Погашение дисконтного векселя. Что такое дисконтный вексель? Погашение дисконтного векселя Расчет номинальной и дисконтированной величины векселя

18.12.2023

Понятие векселя, его виды

Определение 1

Согласно положениям Гражданского Кодекса РФ (ст.815) под векселем понимается ценная бумага, которая удостоверяет ничем не обусловленное обязательство лица, выписавшего вексель (векселедателя) или же иного лица, которое указано в векселе в качестве плательщика (касается переводного векселя) оплатить в случае наступления срока, указанного в векселе, полученную взаймы сумму денежных средств.

Принято делить вексель в основном на два вида – вексель простой и вексель переводной.

В случае простого векселя существует не обусловленное ничем обязательство должного лица выплатить долг кредитору в том размере и на тех условиях, которые обозначены в векселе и исключительно в нем. Простой вексель выписывается должником в пользу кредитора.
Переводной вексель означает безусловное веление лица, которое выдало вексель (векселедателя) должному лицу (плательщику) выплатить вексельную сумму в соответствии с требованиями и условиями векселя третьей стороне (векселедержателю). Переводной вексель еще называют траттой, отсюда векселедателя именую трассантом, плательщика – трассатом, а получателя средств по векселю – ремитентом.

Значение векселя в экономике, его особенности

Основой вексельных отношений является денежная сумма, которая выдается в долг, поэтому и вексель, как, например, чек, обращается на рынках как средство платежа относительно его владельца. Иными словами, вексель выполняет в полной мере платежный функционал современных денег.

Вексель как ценная бумага, являющаяся средством платежа, имеет некоторые исключительные особенности, к которым относятся:

Безусловность векселя – это означает, что ни при каких условиях и обстоятельствах нельзя отменить обязанность уплаты долговой суммы в пользу векселедержателя
Самостоятельность векселя – данный критерий означает, что вексель с юридической точки зрения привязан к определенному договору, который возникает при конкретной сделке, но в тоже время обособляется от договора и существует в виде самостоятельного документа
Вексель имеет строго определенные условия и формы его заполнения, должен содержать перечень обязательных реквизитов, при отсутствии хотя бы одного из которых вексель признается ничтожным.

Замечание 1

Отметим, что эмитировать вексель может и государство, и коммерческий банк, и любая компания или предприятие.

Понятие номинала векселя

Понятие номинала векселя довольно нечеткое. Однако суть его в том, что номинал – основной реквизит ценной бумаги (номинальная стоимость, номинальная цена, нарицательная стоимость), банкноты, монеты и пр.

При эмитировании векселя его стоимость – основной параметр. Номинал векселя можно указать прописью или же цифрами непосредственно в тексте документа. Важно знать, что в случае написания номинала и прописью, и печатанием краской при наличии различий в расчет берется номинал, прописанный прописью. Если же в тексте документа встречаются несколько сумм, то ценная бумага принимается выписанной на меньшую из всех указанных.

Зачастую встречается ситуация, когда вексель выписывают с учетом процентов по кредиту. Что в конечном счете отразится на общей сумме по векселю . В таком случае номинал векселя не всегда будет соответствовать надписи на ценной бумаге. Иногда процент и номинал в векселе указываются в отдельности.

В случае, если покупатель товара желает выписать вексель с дисконтом, то его номинал, который выписывается покупателем, определится по формуле:

Номинальная стоимость векселя = Цена продажи векселя $\cdot (1+ \frac{срок \ векселя \cdot ставка}{365 \cdot 100})$

Определение 2

По сути, дисконт – разница между номинальной стоимостью векселя и непосредственно стоимостью товаров, работ, услуг, для оплаты которых и выписывается ценная бумага.

Обычно вексель с дисконтом выписывается с конкретным сроком погашения – На конкретную дату, или же во столько-то времени от составления.

Важно помнить, что номинал векселя – один из его обязательных реквизитов, отсутствие которого приводит к признанию векселя ничтожным.

Передача векселедержателями банковским структурам до наступления момента полного погашения ценной бумаги.

Кредитная организация выплачивает сумму по векселю за минусом комиссии (дисконта), соответствующего заранее определенным размерам.

Экономический смысл дисконтирования векселей

Расчеты векселями — удобный способ платежа. Фирма, у которой недостаточно денежных средств для расчета по обязательствам, может выдать кредитору ценную бумагу. Ее оформление не требует составления проекта эмиссии, длительного утверждения или регистрации в контролирующих органах: достаточно получить согласие кредитора и заполнить специальный бланк.

На практике случается, что векселедержателю требуются наличные деньги раньше, чем он может истребовать их по условиям векселя. Чтобы получить средства по ценной бумаге, он вправе обратиться в банк или другую компанию, которая выдаст ему часть суммы долга за минусом собственной комиссии. Эта операция носит название дисконтирования.

Ставка дисконта, используемая банками, аналогична той, что используется финансовыми структурами при выдаче ссуд юридическим лицам. Фактически, дисконтирование — это предоставление кредита владельцу ценной бумаги.

К банку, погасившему вексель, переходят права требования суммы долга с векселедателя и процентов по нему. Он не может продать ценную бумагу, потому что де-юре ее собственником остается уступивший свои права требования векселедержатель.

Векселедатель, к которому обратится банк в обозначенные сроки за погашением векселя, не вправе ставить под сомнение легитимность его требования. Если он считает, что сделка по дисконтированию была совершена с нарушением норм законодательства, он обязан доказать свою правоту в судебном порядке.

Порядок дисконтирования векселей разных видов

С точки зрения способа обозначения дохода держателя векселя бывают двух видов:

Дисконтные. В них указывается твердая сумма, подлежащая выплате векселедержателю. Его доход — это разница между размером погашения ценной бумаги и стоимостью ее приобретения.
Процентные. В них прописывается процентная ставка, по которой рассчитывается доход векселедержателя. Проценты начинают начисляться со дня, следующего за датой выдачи векселя, и прекращают «капать» в момент его полного погашения.

Для дисконтирования векселей, где указана твердая сумма долга, используется следующая формула: где:

ДВ — это стоимость ценной бумаги, которую владельцу выплатит банк при ее досрочном погашении;

НВ — номинальная стоимость векселя, указанная на ценной бумаге;

ЧД — число дней, оставшееся до момента погашения, т.е. до даты, прописанной в векселе;

С — ставка дисконтирования, объявленная кредитной организацией, т.е. плата, взимая ею за оказанные векселедержателю услуги.

Разница между НВ и ДВ — это сумма вознаграждения, отходящего банку за выполнение посреднических функций.

Для процентных векселей используется более сложная формула дисконтирования:

ДВ = НВ* (1-ЧД* С)* (1+ ПО* СВ)

где:

СВ — ставка процентов, указанная на векселе;

ПО — период обращения ценной бумаги (в днях) до момента ее учета в банке.

Когда векселедержатель погашает вексель в кредитном учреждении раньше срока платежа, он автоматически теряет часть процентов по ценной бумаге, которые отходят в качестве вознаграждения банковской структуре.

Виды фондовых инструментов

Одним из важнейших рынков экономической системы любой страны является рынок ценных бумаг. Он выполняет ряд функций, оказывающих прямое воздействие на стабильность экономики, а так же на ее потенциал к росту.

К наиболее важным функциям фондового рынка можно отнести:

получение дохода по активам и свободным денежным средствам;
формирование рыночных цен на фондовые инструменты, влияние на баланс спроса и предложения;
создание единого информационного поля, доступного для всех участников;
регулирование отношений внутри рынка между участниками сделок;
распределение финансовых рисков;
создание условий для движения денег и капитальных активов между отраслями экономики;
привлечение граждан к инвесторской деятельности, путем перевода накоплений во вложения;
дофинансирование бюджета без дополнительной эмиссии денежной массы.

Все отношения на рынке осуществляются с использованием ценных бумаг. Экономическая сущность фондового рынка сводится к производству и совершению операций с ними.

В России используется около пятнадцати видов ценных бумаг. Инвестор, желающий получить дополнительное финансирование или доходы по своим свободным денежным средствам, как правило, прибегает к формированию пакета фондовых документов. Такой подход называется инвестиционным портфелем. Он позволяет своему владельцу создавать гибкий инструмент по получению дохода по своим активам в различные сроки и с разной степенью риска. Использование бумаг с разной степенью ликвидности, сроками погашения и рискованностью, позволяет снизить потери по всему пакету документов, формирующих инвестиционный портфель.

В настоящее время все чаще используются электронные виды документов. Однако, существуют ценные бумаги, которые обязаны оформляться только в бумажном виде. Одним из таких является вексель.

Понятие векселя и его особенности

Первые ценные бумаги, выполнявшие функции современного векселя, появились еще в 14 веке в Европе. Его основой выступала долговая расписка. В настоящее время векселя используются, но не так широко, как другие виды ценных бумаг.

Определение 1

Вексель представляет собой документ строгого оформления, определяющий обязательства одного лица произвести выплату в пользу другого лица в определенный момент времени.

Замечание 1

По сути вексель – это перевод товарно – денежных отношений к ничем не обусловленному обязательству. При этом долг изначально считается доказанным и теряет свое юридическое значение.

Как и другие виды фондовых инструментов, вексель может находиться в свободном обращении. При этом он имеет ряд специфических признаков:

Абстрактность обязательства заключается в том, что они выражаются только в денежной сумме к выплате и не учитывают причины их появления.
Безусловность исполнения требований по документу.
Солидарное участие всех субъектов, причастных к созданию и передаче прав по векселю.
Всегда имеет документарную форму.

Вексель выполняет ряд функций, при его использовании в торговой практике:

отвечает за право получения выплаты за поставленную партию товаров, либо за оказанные услуги;
дает возможность совершить сделку без предварительной выплаты по ней;
может использоваться как средство взаиморасчетов;
выступает объектом сделок по купли – продаже, либо выступать в качестве залога.

Замечание 2

Вексель имеет строгие требования к его оформлению. Невыполнение «Положения о простых и переводных векселях » может привести к тому, что вексель будет сочтен недействительным. В тексте документа, либо в его заголовке, как минимум один раз, должно быть использовано слово вексель. Это называется «вексельной меткой».

Указываются данные первого плательщика по векселю, а так же реквизиты получателя платежа. Так как, обязательства по векселю принимаются без обоснования, то причины его выпуска в тексте не указываются.

Обязательно прописывается сумма к уплате, а так же дата и место совершения платежа. Как правило, сделка производится в банке.

Документ подписывается обеими сторонами с проставлением даты совершения сделки.

Если отсутствует хотя бы один из обязательных пунктов оформления, то документ признается недействительным. Однако, имеет ряд исключений. Если не указан срок оплаты, то считается, что выплата производится по предъявлению. Если не указывается адрес оплаты, то подразумевается адрес получателя платежа. Если не прописан адрес составления векселя, то автоматически признается адрес векселедателя. Если среди подписей лиц, несущих обязательства по векселю, есть те, кто не сможет по нему рассчитаться, обязательства сохраняются за любыми другими участниками передачи векселя.

Процентный и дисконтный вексель

На практике применяются два основных вида векселя. Прямой, представляющий собой долговое обязательство векселедателя перед векселедержателем. Переводной вексель выражает отношения трех сторон: получателя платежа, векселедателя и его должника. То есть, выпуская документ, должник векселедержателя передает свое обязательство по документу собственному должнику. Таким образом, он совершает расчет долговым обязательством, по которому проведет выплату лицо, задолжавшее ему деньги.

Существует два вида векселей, выпускаемых банками. К ним относят процентный и дисконтный вексели.

Дисконтный вид векселя может покупаться у третьих лиц, либо продаваться банком. Дисконт представляет собой разницу, на которую может быть уменьшена сумма векселя при его продаже или покупке.

При реализации дисконтного векселя сумма по нему выплачивается ниже номинальной. Однако, если вексель подлежит погашению, то выплачивается сумма равная, указанной в документе. Налог на прибыль при получении выплаты по векселю рассчитывается у векселедержателя.

Расчет этих цен производится по следующим формулам:

$Номинальная \ стоимость = Цена \ продажи · (1 + (срок \ векселя · дисконтная \ ставка \ банка / 365 · 100))$

$Цена \ продажи = Номинальная \ стоимость · (1 - (срок \ векселя · дисконтная \ ставка / 365 · 100))$

$Дисконт = (Цена · процентная \ ставка · срок \ векселя) / 365 · 100$

При использовании векселя в нем может быть указана сумма начисляемых процентов, за время отсрочки платежа. Тогда на момент проведения расчетов будет выплачиваться сумма векселя и сумма процентов, начисленных по нему. Как правило, выплаты процентов производятся по векселям с оплатой по предъявлению.

В случае, если срок выплат по предъявлению закончился, то день выплаты считается последним днем начисления процентов. Далее используют пени, которые вычисляются по ставке рефинансирования.

Для целей налогообложения выплаты по процентам не учитываются. Начисление процентов производится каждый месяц.

Сумма процентов по векселю может быть рассчитана по следующей формуле:

$I = N (C+ ts) / 360$ , где $N$ – номинал, $C$ – процентная ставка, $ts$ - период начисления процентов.

Вексель — письменное обязательство банка, возможно, и компании уплатить денежную сумму в определенный срок указанному в векселе лицу. Векселя выпускаются в бумажном виде, т. к. они выписаны на определенное имя. Долговая бумага не имеет ограничения по сроку и по сумме. После погашения векселя выплачивается доход и фиксированный процент. Сейчас в основном все на рынке выписывают дисконтные векселя, которые гасятся по сумме, указанной в бумаге, но изначально за него платят меньшую цену — дисконт.

Вексельный рынок не так развит, как фондовый, но тем не менее вложения могут принести достаточно большой доход, по сравнению с доходом по облигациям или по банковскому депозиту. Надо сказать, что выгодно это вложение будет только, если вы собираетесь пустить в оборот от 1 млн рублей.

Плюсы векселей

В чем же состоит преимущество данных ценных бумаг? Почему иметь с ними дело выгодно? Инвесторы, которые не ждут больших доходов за малое время с вероятностью остаться ни с чем, предпочитают фиксированный доход по вложенным суммам. Их выбор падает на государственные облигации, дорожные сертификаты, депозиты. К векселям обращаются очень редко, хотя они могут приносить неплохой доход. Как правило, банки предлагают процентные и дисконтные векселя.

Часто доходность векселей равна доходу, полученному по депозитам или облигациям. Конечно, имеются в виду надежные векселя крупных банков с государственным участием - Сбербанк, Газпромбанк, ВТБ.

Примерная математика

Вексель Сбербанка через полгода дает доходность 5 % годовых, через год — 6 %. Годовые депозиты в то же время имеют доход около 9 %. Облигации ВТБ, "Газпромбанка" дают доходность около 6 % годовых. Кстати, Сбербанк дисконтный вексель также предлагает в качестве доходного продукта.

Только векселя с низкой надежностью могут составить конкуренцию вкладам и облигациям банков с государственным участием. Но это большой риск, здесь уже сам инвестор решает, вкладывать в банки и финансовые компании свои средства или нет.

Еще один немаловажный момент

Но есть одно очень важное преимущество векселя: этой долговой бумагой можно расплатиться, например, за квартиру или автомобиль, также его принимают в виде залога при оформлении кредитной заявки.

Долговую бумагу можно передать и другому человеку, а также и просто продать.

Образец дисконтного векселя, как и других видов письменных банковских обязательств, можно посмотреть в сети Интернет.

Минусы векселей

У частных инвесторов долговые бумаги не очень популярны, т. к. они имеют целый ряд недостатков, вполне способных заставить человека не обращать внимания на такие инвестиции.

Самый главный минус — суммы инвестиций. Инвестор должен быть очень состоятельным человеком, готовым вложить в долговую бумагу не менее 1 млн руб.

Банковские векселя не защищены в случае банкротства банка. Зная, как часто в России отзывают лицензии даже у благонадежных на первый взгляд банков, люди отказываются рисковать, покупая долговую бумагу. Некоторые банки продолжают работать, но могут объявить дефолт по векселям. В этом случае денег тоже инвестор не получает.

Физические лица, у которых деньги лежат на депозитах, попадают в первую очередь кредиторов при процедуре банкротств, а векселедержателей относят к 5 очереди кредиторов.

В некредитных организациях также могут быть дефолты по векселям.

Сложности досрочного возвращения

По векселям гораздо сложнее вернуть деньги до конца срока, чем по депозитам, даже которые заключены на условиях невозможности досрочного снятия денежных средств. Т. е., если инвестору срочно нужны будут его деньги, вложенные в вексель, придется продавать долговую бумагу на вторичном рынке и, скорее всего, по цене даже ниже покупной.

Где и как купить вексель?

Если все же все недостатки вексельных бумаг не остановили инвестора, можно в этой части статьи узнать, как же приобрести бумагу и где.

Компании, которые хотят разместить вексель, обычно поручают эту процедуру банкам, инвестиционным компаниям, которые являются финансовыми агентами. Это касается и простых дисконтных векселей от Сбербанка, например. Первый владелец векселя - финансовый агент, другие участники рынка покупают уже у него. Так что частные инвесторы покупают все векселя уже на вторичном рынке.

Хоть вексель и имеет денежный эквивалент, но он не торгуется на биржах, поэтому средние цены можно просматривать в российской вексельной системе (РВС), а также на официальных сайтах информационных агентств — «Финмаркета», «Интерфакса».

Даже, если вам приглянулся определенный вексель, купить самостоятельно на вторичном рынке его невозможно, необходимо будет обратиться к посреднику-профессионалу. Обычно это банки и инвестиционные компании (ИК «Велес-Капитал», ИК «Регион», например).

Процедура покупки долгового обязательства крайне проста. Инвестор подписывает с финансовым агентом или профессиональным участником рынка обычный договор купли-продажи бумаги. Оплачивает сделку со своего счета плюс проценты за сделку.

Размер комиссионных агентам составляет от 0,3—2,5 % от суммы сделки. В любом случае наготове должно быть не менее 100 долл США. К этому же посреднику или финансовому агенту частное лицо может обратиться еще раз, если не хочет или по каким-то обстоятельствам не может ждать срока погашения векселя. Но комиссию придется платить еще раз в том же объеме. Учет дисконтных векселей вследствие этих нюансов не представляется чем-то простым.

Невозможность спекуляций

Торговать на площадках векселями не получится, поэтому не стоит ждать спекулятивного спроса на них. Т. к. каждый раз надо будет платить комиссионное вознаграждение посредникам, все эти операции будут убыточными. Нужно помнить и о 13 %, которые надо будет заплатить в налоговые органы, если сделка будет прибыльной. Крайне редко частные инвесторы продают векселя раньше срока погашения.

Векселя Сбербанка

Сбербанк предлагает процентный рублевый вексель и валютный вексель. Доходы по ним начисляются в виде процентов.

Также в продаже представлен и дисконтный вексель, также в рублях и иностранной валюте. Разница между суммой погашения и суммой покупки и будет доходом, суммой (номиналом) и ценой реализации векселя первому векселедержателю.

Процентное долговое обязательство на предъявителя оформляется с заранее оговоренным сроком погашения и с любым сроком, но не ранее определенной даты. В этом заключается разница дисконтного векселя и процентного векселя. Но это только поверхностный взгляд. Нюансов же несколько больше.

По дисконтным векселям немного другая система погашения: в определенную дату или в любой день, но не ранее указанной в векселе даты.

Есть и конвертируемые векселя Сбербанка. Стоимость в бумаге прописана в долларах США или евро, но обязательно в них указано, что выплата будет производиться в рублях на день погашения. Приобретается такой вексель тоже за рубли.

Инвестору на заметку

В настоящее время на рынке торгуются векселя более чем 200 компаний и банков, многие из них предлагают и дисконтный вексель. Специалисты фондового рынка и инвестиционных компаний рекомендуют частным инвесторам вкладываться именно в банковские векселя, поскольку Центральный банк ведет жесткий финансовый контроль всех банков и заставляет раскрывать их финансовое положение на официальных сайтах. Здесь даже сам инвестор, имея минимальные знания, сможет оценить надежность того или иного банка.

В группе риска всегда стоят векселя, по которым предлагают завышенные проценты, и торгуют ими малоизвестные компании с закрытой финансовой отчетностью. Очень часто такие компании представляют собой обычные финансовые пирамиды. Деньги вернуть будет крайне сложно или невозможно.

Вексель обычно имеет строгие даты погашения. Желательно получать деньги в этот день или же максимально в последующие два банковских дня. Погашение дисконтного векселя происходит четко по номиналу в конце срока. Конечно, никаких штрафов и дополнительных процентов никто не берет, обычно идут навстречу инвестору, но имеют право и не оплатить просроченный вексель. Деньги получить можно и самому, и поручить финансовому агенту или брокеру, который оформлял сделку. Но при этом снова придется платить проценты. Так что выгоднее погасить частным путем. Кстати, Сбербанк предлагает и простой дисконтный вексель.

Важность правильного оформления

Женевской вексельной конвенцией 1930 года закреплены очень строгие правила оформления векселей и сроки погашения. Если хотя бы одно из требований будет нарушено, это позволит не считать документ векселем, поэтому нужно аккуратно покупать долговое обязательство на вторичном рынке, существует много подделок. Банки или компании-векселедатели имеют право отказать в гашении векселя, оформленного с нарушениями.

Самые подделываемые векселя на вторичном рынке - бумаги Сбербанка, "Газпромбанка", поскольку только они в основном и торгуются на рынке.

Даже если инвестор работает на рынке через посредника, не стоит полностью полагаться на его порядочность и профессионализм. В любом случае нужно будет запросить дополнительную экспертизу у векселедателя на подлинность бумаги.

Многие финансовые специалисты считают, что вексель — это вложение не для частных лиц. Тем же, кто с ними не согласен, все просчитал, проанализировал и готов рискнуть, лучше покупать векселя ближе к концу квартала, полугодия или года. Тогда рублевая масса на рынке уменьшается, и финансовые агенты дают более выгодные проценты на погашение.

Заключение

Итак, самому частному лицу необходимо решать, готов ли он вложиться в вексель или нет. Сейчас на рынке эти долговые бумаги представлены дисконтным векселем. Т. е. доход - это разница между ценой покупки и суммой погашения. Вексель желательно погашать строго в дату, иначе могут и отказать в выплате. Для того чтобы выгодно инвестировать в векселя, необходимо иметь от 1 млн рублей для совершения сделки, иначе она будет невыгодной. По полугодовым векселям в среднем дают от 5-7 % годовых. Есть, конечно, и выше проценты, но здесь риск потерять все огромен. Даже если вы решились вложить деньги в вексель, самостоятельно вы не сможете его купить, вам потребуется посредник - брокер, банки, инвестиционные компании. При совершении сделки, они берут комиссионное вознаграждения от 0,3-2,1 % в зависимости от суммы сделки и векселедателя. Лучше покупать векселя в банках, т. к. Центробанк ведет жесткую политику, и финансовые результаты любого банка можно просмотреть на его официальном сайте и принять решение о покупке.

Если банк или иная организация выпускает собственный дисконтный вексель, то, как правило, предполагается, что, номинальная стоимость данного векселя выше, чем цена его реализации, так как доход по дисконтному векселю векселедержатель получает за счет дисконта.

Дисконт – разница между ценой покупки векселя и его номинальной ценой (вексельной суммой, указанной в тексте векселя).

Как производится расчет дисконта по векселям для целей определения доходности векселя и для целей бухгалтерского учета?

Расчет дисконта при выпуске векселя (доходность векселя)

При расчете дисконта векселедатель, выпускающий собственный вексель, учитывает:

срок, до которого вексель не может быть предъявлен к оплате (т.е, в течение какого срока векселедатель может пользоваться средствами, привлеченными от выпуска векселя);

стоимость ресурсов (% ставка), по которой векселедатель привлекает (смог бы привлечь) аналогичную сумму денежных средств на аналогичный срок.

Если договором между векселедателем, выпускающим собственный вексель, и будущим векселедержателем установлена цена реализации векселя, то для расчета дисконта необходимо определить номинальную (вексельную) стоимость векселя. Это можно сделать по формуле:

при этом:

Срок векселя – количество календарных дней с даты, следующей за датой выписки векселя по дату погашения векселя, обозначенную в тексте векселя.

Следует учесть, что, как правило, векселя сроком «по предъявлении» с дисконтом выпускать не целесообразно. Ведь такой вексель может быть предъявлен к платежу в течение года с даты выписки в любой день и определить его срок для расчета разумной суммы дисконта и, соответственно, доходности такого векселя, не представляется возможным.

Ситуация по векселям сроком «по предъявлению, но не ранее определенной даты» примерно аналогичная, но расчет дисконта по такому векселю все же возможно произвести исходя из срока с даты следующей за датой выписки векселя по эту определенную дату. Порядок выпуска таких векселей и расчета дисконта по ним лучше определить учетной политикой.

% ставка – ставка привлечения ресурсов на срок, аналогичный сроку векселя. Для расчета обычно используется процентная ставка, по которой векселедатель смог бы привлечь денежные ресурсы на указанный срок. Ориентиром могут являться ставки по межбанковским кредитам, средние ставки по кредитам или депозитам, ставка рефинансирования и т.п. Порядок установления таких ставок определяется векселедателем в учетной политике. Банки порядок установления процентных ставок по привлеченным и размещенным ресурсам в соответствии со сроками, прописывают, как правило, в Депозитной политике.

Расчет дисконта по векселям. Пример 1.

ООО «Трактор» изъявило желание приобрести собственный дисконтный вексель Банка за 200000 рублей сроком на 3 месяца. Банк выпускает собственный вексель 01.03.2012 года сроком предъявления 01.06.2012 года (срок обращения векселя 92 дня). Т.е., ООО «Трактор» может предъявить данный вексель к погашению 01.06.2012 или в два следующих после этой даты дня.

Если вексель не предъявлен в указанный срок, то ООО «Трактор» может предъявить его в течение установленного гражданским законодательством срока исковой давности – 3 года

Банк устанавливает процентные ставки согласно разработанной Депозитной политике с учетом анализа рынка процентных ставок, сложившихся на текущий момент. Стоимость ресурсов, привлекаемых банком на срок 3 месяца – 6 % годовых.

Расчет номинальной суммы векселя (округление до рублей):

Таким образом, банк выпускает собственный вексель номинальной стоимостью 203016 рублей сроком предъявления 01.06.2012 года. ООО «Трактор» приобретает данный вексель с дисконтом 3016 рублей (203016 – 200000) за 200000 рублей.

Аналогичный порядок расчета дисконта при выпуске собственного дисконтного векселя можно предложить, если указанный в примере дисконтный вексель будет сроком «по предъявлении, но не ранее 01.06.2012 года». Конечно, срок обращения данного векселя будет уже не 92 дня, а 92 дня + 366 дней= 458 дней (по 01.06.2013 года). Но расчет дисконта, в целях реализации данного векселя, банку целесообразнее произвести исходя из тех же 92 дней, так как после 01.06.2012 года, вексель может быть предъявлен в любой день.

При расчете дисконта по векселю следует учитывать количество дней в году в период обращения векселя. Если период обращения векселя захватывает два года с разным количеством дней (365 и 366), то расчет следует скорректировать.

Расчет дисконта по векселям.Пример 2.

В данных Примера 1 изменим срок обращения векселя, пусть он равен 337 дней с 01.03.2012 по 01.02.2013 года. Таким образом, вексель обращается 305 дней в 2012 году и 32 дня в 2013 году.

2012 год – 366 дней, 2013 года – 365 дней.

Расчет номинала векселя:

Дисконт равен 11052 рубля (211052 - 200000).

Расчет дисконта по векселям для целей бухгалтерского учета

Для целей бухгалтерского учета дисконта по выпущенным или приобретенным векселям имеет значение уже не срок, в течение которого векселедатель может пользоваться ресурсами, привлеченными от выпуска векселя и в соответствии с которым рассчитывается доходность по векселю, а срок обращения векселя.

В соответствии с 22. Положения Минфина РФ "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02" и с п. 3.3.3.(Приложения 10) Положения Банка России «О Правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации» от 16.07.2012 № 385-П, дисконт по векселям относится в бухгалтерском учете на финансовый результат равномерно в течение срока обращения векселя:

Ежемесячно на расходы – векселедателем по собственным выпущенным векселям;

Ежемесячно на доходы – векселедержателем по приобретенным (учтенным векселям).

Для банков такой подход подтвержден и разъяснениями Банка России.

Расчет дисконта дисконта по векселям и его отражение в бухгалтерском учете производится:

в месяц выпуска векселя - с даты, следующей за датой выписки векселя (за датой приобретения векселя третьего лица) по последний календарный день месяца;

в последующие месяца (за исключением месяца, предъявления веселя к оплате и/или окончания срока его обращения) – с 1 числа месяца по последнее число месяца включительно;

в месяц предъявления веселя к оплате и/или окончания срока его обращения - с 1 числа месяца по дату предъявления векселя и/или окончания срока его обращения включительно.

Ежемесячный расчет дисконта по векселям для целей бухгалтерского учета будет производиться по формуле:

Под отчетным периодом понимается текущий месяц.

Расчет дисконта по векселям для бухгалтерского учета по данным приведенного выше Примера 1:

1. Вариант, если вексель выпущен сроком предъявления 01.06.2012 года (срок обращения – 92 дня):

Векселедатель начислит и отразит в расходах, а векселедержатель в доходах (метод начисления) сумму дисконта:

31.03.2012 года:

3016 руб./92 дня х 30 дней (в марте) = 983, 48 руб.

30.04.2012 года:

3016 руб./92 дня х 30 дней (в апреле) = 983, 48 руб.

31.05.2012 года:

3016 руб./92 дня х 31 день (в мае) = 1016, 26 руб.

01.06.2012 года (доначисление в дату погашения векселя):

3016 руб./92 дня х 1 день (в июне) = 32, 78 руб.

2. Вариант, если вексель выпущен сроком «по предъявлению, но не ранее 01.06.2012 года» (срок обращения – 458 дней) (для примера: пусть ООО «Трактор» предъявило вексель к погашению 05.08.2012 года):

Векселедатель начислит и отразит в расходах, а векселедержатель в доходах (метод начисления)сумму дисконта:

31.03.2012 года:

3016 руб./458 дней х 30 дней (в марте) = 197, 55 руб.

30.04.2012 года:

3016 руб./458 дней х 30 дней (в апреле) = 197, 55 руб.

31.05.2012 года:

3016 руб./458 дня х 31 день (в мае) = 204, 14 руб.

30.06.2012 года:

3016 руб./458 дня х 30 дней (в июне) = 197, 55 руб.

31.07.2012 года:

3016 руб./458 дня х 31 день (в июле) = 204, 14 руб.

05.08.2012 года векселедатель доначислит в расходах, а векселедержатель в доходах разницу между общей суммой дисконта и суммой дисконта, отраженную на финансовом результате ранее:

3016 – (197, 55+197, 55+204, 14+197, 55+204, 14)=3016 – 1000, 93 = 2015, 07 руб.

Следует отметить, что дисконтные векселя не оплачиваются векселедателем в сумме, большей, чем номинал векселя, даже, если вексель предъявлен к погашению по истечении срока обращения.

Если приобретен дисконтный вексель третьего лица, то расчет дисконта, в целях отражения его в бухгалтерском учете, производится приобретателем векселя, исходя из оставшегося срока обращения векселя.

Расчет дисконта по векселям.Пример 3.

31.05.2011 Организация А получила вексель третьего лица (банка) от организации В в оплату своих товаров. Дата выписки векселя 01.02.2011, номинал векселя 100000 рублей, цена приобретения 90000 рублей, т.е. дисконт – 10000 рублей. Вексель сроком предъявления 01.09.2011 года.

Оставшийся срок обращения векселя равен 92 дня (30 дней в июне +31 день в июле + 31 день в августе + 1 день в сентябре).

Организация А отразит дисконт в бухгалтерском учете (метод начисления) в сумме.