Fonctions de base du risque. Fonctions de risque commercial

Depuis plus de quinze ans, la gestion des risques, issue de la méthodologie occidentale, est activement utilisée dans la science et la pratique de la gestion nationale. Récemment, on parle de plus en plus d'une culture du risque dans la gestion, qui implique une évaluation des risques lors de la prise de toute décision de gestion. Le phénomène des risques d'entreprise est actuellement activement utilisé non seulement dans les activités opérationnelles. Travailler avec eux devient une partie intégrante des procédures de planification des investissements et des activités du projet. Et nous devons nous familiariser davantage avec la notion de risque avant d’aborder les questions de gestion des risques.

Histoire et contenu de la notion de risque

Les sources historiques indiquent que la civilisation humaine comprend depuis longtemps les dangers et tente activement de trouver des moyens d’y faire face. Ainsi, dans l'ancienne Babylone (3 à 4 000 ans avant JC), il existait une pratique consistant à assurer les navires, basée sur des méthodes d'analyse simples. Les débuts pratiques de l’assurance-vie humaine ont eu lieu sous l’Empire romain. Les recherches systématiques dans le domaine de l'analyse de la nature et de l'essence du risque ont commencé bien plus tard, lors de l'émergence du mode de vie économique bourgeois (fin du XVIIe siècle, mathématicien et démographe anglais E. Halley).

À mesure que la civilisation et les relations industrielles se développaient dans la sphère commerciale et commerciale, les grands esprits de la pensée économique se sont de plus en plus intéressés à la relation entre profit et risque. Adam Smith a d'abord écrit à ce sujet dans ses écrits, puis cette idée a été reprise par d'autres auteurs. Dans son ouvrage « The Economic Way of Thinking », l'économiste américain Paul Heine a noté que la condition de l'émergence des bénéfices pour les entreprises est l'incertitude et le risque qui l'accompagne. L'origine et le développement actif du domaine de la connaissance scientifique dans le domaine de l'étude et de la gestion des risques commencent dans la seconde moitié du XXe siècle, à l'ère de la révolution scientifique et technologique. Vous trouverez ci-dessous deux diagrammes, le premier montrant les versions de l'origine du mot « risque », et le second fournissant des définitions données par plusieurs auteurs à différentes époques.

Versions des sources sémantiques du concept « risque »

Dans cet article, nous examinons l’essence du risque dans son aspect commercial. Le Code civil de la Fédération de Russie, au paragraphe trois de la clause 1 de l'article 2, définit l'activité entrepreneuriale comme indépendante, exercée à ses propres risques, visant à générer systématiquement un profit. D'un point de vue pragmatique, par les risques d'une organisation commerciale, nous comprendrons la possibilité (probabilité) de la survenance d'un certain événement. Il s'agit d'un événement dans lequel le sujet qui a pris la décision peut soit perdre partiellement ou totalement ses ressources, soit ne pas bénéficier du bénéfice attendu, soit supporter des coûts financiers et matériels supplémentaires.

Approches scientifiques pour définir la notion de « risque »

L'approche scientifique permet d'examiner plus largement les conditions des menaces identifiées du point de vue des résultats financiers, des écarts dans la série d'événements attendus et du point de vue d'une évaluation probabiliste de l'occurrence de conséquences négatives. Dans tous les cas, il faut se rappeler qu'il n'y a pas de risque sans décision prise, et qu'il n'y a pas d'objet de risque sans sujet de son adoption. Il s’agit de la principale vision double du phénomène considéré et de ses conditions. La gestion organisationnelle constitue un facteur de risque subjectif. Les événements et faits commerciaux réels susceptibles de se produire dans des scénarios défavorables constituent le côté objectif. La double nature du phénomène est déterminée à la fois par ses aspects subjectifs et objectifs.

Composition des caractéristiques de risque d'une organisation commerciale

Les caractéristiques du risque, tout comme ses propriétés particulières, démontrent et établissent un lien entre son évaluation et son classement. Les caractéristiques font la distinction entre les mathématiques standard, les bases et les générales. Parmi les indicateurs mathématiques standards basés sur la théorie des probabilités, on distingue les suivants :

• valeur attendue;
• dispersion;
• le coefficient de variation ;
• Coefficient de corrélation.

Tout ce qui peut arriver arrive généralement. Et pour évaluer les propriétés fondamentales des menaces identifiées, il faut commencer par la fin du processus. Un dicton métaphorique va bien avec ceci : « Si une arme est accrochée au mur lors d’une représentation, elle explosera certainement au dernier acte. » Afin de discerner les événements futurs, vous devez connaître les modèles de base exprimés dans les caractéristiques du risque. Du point de vue des perspectives de l'objet, déterminées par la décision prise, on distingue trois caractéristiques fondamentales du risque.

1. Alternative. Il existe toujours plusieurs solutions possibles ; l'essence même du danger identifié présuppose cette caractéristique. Si le choix est impossible, le risque perd alors son importance à prendre en compte.
2. Controverse. Si un manager prend une décision sans tenir compte des lois fondamentales du développement et dans des conditions d'informations incomplètes, divers coûts et conséquences négatives surviennent. En même temps, le risque est un accélérateur du progrès technique et socio-économique.
3. Incertitude. Le concept d'incertitude et de risque est formé en tenant compte de leur lien inextricable les uns avec les autres. Une menace établie en tant que phénomène signifie trouver une condition pour lever l'incertitude, qui, incarnant l'absence d'une compréhension univoque du résultat, est remplacée par une certaine clarté.

Les principales causes des risques commerciaux

L'incertitude de l'environnement externe et interne de l'organisation par rapport à la décision prise constitue des causes objectives et subjectives de risque, qui à leur tour assurent sa double nature. Trois formes d'incertitude d'une propriété objective ne dépendent pas de la volonté des décideurs. Par exemple, l'opposition des concurrents peut viser à nuire à la marque de l'organisation sous une forme active ou passive. Et ces actions ne dépendent objectivement pas de nous.

Les conditions des causes subjectives du risque, contrairement aux motifs objectifs, existent toujours avec la possibilité d'une certaine correction. Par exemple, une tâche peut être définie pour réduire les limites du manager, qui est résolue par des moyens organisationnels et techniques. En plus des caractéristiques de base, nous pouvons également citer d'autres qualités spécifiques qui doivent être prises en compte lorsqu'on travaille avec des menaces :

• nature économique;
• probabilité d'occurrence;
• objectivité de la manifestation;
• variabilité du niveau ;
• conséquences attendues ;
• subjectivité des actions évaluatives;
• présence d'analyse;
• importance.

La double nature de l'influence sur les opportunités s'exprime dans le modèle d'influence des facteurs objectifs et subjectifs présenté ci-dessous.

Modèle factoriel d'impact sur le risque en entreprise

Caractéristiques des fonctions de risque d'entreprise

Pour faire face au risque et à l’incertitude qui y est associée, il est important de comprendre les fonctions que le risque remplit dans les activités commerciales. Examinons les quatre principales fonctions de risque.

1. Fonctionnalité innovante. Comme nous le savons, il n’existe pas de problèmes insolubles. Il y a une question de prix. Et il existe une infinité de façons de résoudre n’importe quel problème. Il en va de même pour la probabilité de conséquences négatives. Le risque identifié joue un rôle stimulant dans la recherche de manières complètement nouvelles de résoudre les problèmes, remplissant ainsi sa « fonction d’innovation ». En Occident, un terme spécial est même apparu : « gestion innovante des risques ». Convenez que des idées commerciales souvent brillantes ne se concrétisent pas en raison des menaces qui les accompagnent. Dans le même temps, des solutions innovantes et uniques au paradigme commercial risqué peuvent amener la production et la commercialisation sous la forme la plus efficace, dont peuvent bénéficier tous les participants à l'interaction économique.
2. Fonction de protection. Les conditions dans lesquelles les erreurs de gestion sont acceptables, étant donné qu'elles ne se produisent qu'une seule fois et que des conclusions en sont tirées, sont optimales pour un certain nombre de cultures d'entreprise d'organisations modernes. La particularité de la fonction protectrice du risque est que les dirigeants entreprenants bénéficient de garanties juridiques et économiques excluant toute sanction. Il s'agit de cas de mise en œuvre de scénarios infructueux basés sur des risques calculés, élaborés dans le respect de certaines conditions. Une erreur n'est pas considérée comme un signe d'incompétence, mais comme un accompagnement acceptable de l'indépendance d'une personne responsable qui se développe et prend soin de son travail.
3. Fonction de régulation. Le risque d'un homme d'affaires et d'un manager est associé à la recherche de moyens souvent non triviaux pour résoudre des problèmes complexes. L'un des aspects de la fonction de régulation réside dans sa forme constructive, qui prévoit la capacité d'un homme d'affaires à prendre des risques au nom d'un résultat positif. Mais, comme toute médaille, une telle capacité a une autre facette : l’aventurisme et l’arrogance, qui sont liés aux aspects anti-vertueux de la personnalité du leader. Et c’est là que se manifeste la forme destructrice de cette fonction. Il est important de trouver le juste milieu. Le risque constitue une bonne base pour la régulation et l’autorégulation des actions du manager par rapport aux possibilités identifiées de conséquences néfastes.
4. Fonction analytique. Cette fonction vous permet de sélectionner les moyens optimaux de réduire les risques à partir d'un ensemble d'alternatives généré. Le contenu et la complexité de la décision de gestion déterminent la profondeur et l'étendue du travail analytique sur les menaces. Lors de la résolution de problèmes de projet de grande envergure, la complexité de l'analyse des risques augmente, ce qui occupe toute une partie du travail du projet. En même temps, des solutions simples et standards permettent de s'appuyer davantage sur l'expérience et l'intuition du manager.

Concepts modernes du risque

Dans les sections précédentes, nous avons défini la notion et les conséquences du risque pour une entreprise, établi ses principales causes et analysé les fonctions qu'elle remplit. Et puis une question naturelle se pose : que faire à ce sujet ? Ce problème peut être résolu en ayant un concept approprié. Le concept de risque signifie la présence d'un système de vues qui exprime une compréhension des phénomènes et des processus associés au danger identifié, conceptualisés dans le sens de sa réduction ou de son élimination. Par concept, nous entendons :

• système de croyance;
• l'idée principale déterminante, la pensée directrice.

Notre compréhension concerne la notion de risque du point de vue de la théorie économique appliquée aux activités d'une organisation commerciale. Même dans un passé récent, le concept de sécurité absolue ou de risque zéro était considéré comme fondamental dans la théorie et la pratique mondiales. Cependant, de nombreux événements réels ont montré son incohérence. La complexité et l'accélération sans précédent des processus de production, la diversité des communications et des transports ont conduit à une croissance de facteurs semblable à une avalanche et ont littéralement forcé un changement d'approche face aux menaces constamment émergentes.

Le concept de risque acceptable est désormais adopté et est activement développé. Fondée avant tout sur des considérations économiques, son acceptabilité doit être justifiée. L'essence du concept est que lors de la prise de décision, les opportunités (bénéfices) sont pesées d'un côté de la balance et les dangers (pertes) de l'autre. Dans ce paradigme, l'analyse du risque et l'élaboration de mesures pour le réduire à un niveau acceptable conduisent à l'adoption de décisions permettant au risque pour une entité commerciale de se situer dans des limites acceptables.

Schéma de travail avec le risque dans le concept de risque acceptable

Le but du concept est de toujours, ou presque, trouver une solution acceptable au risque considéré. Ce concept est mis en œuvre en trois étapes.

1. Identification des menaces émergentes. Le risque d'une idée ou d'un projet semble toujours grand au premier stade.
2. Mesure, évaluation des facteurs identifiés. En augmentant la préparation aux conséquences néfastes, le risque commence à diminuer.
3. Développement de mesures pour réduire le danger des facteurs de risque.

Trois niveaux de mise en œuvre de la notion de risque acceptable

En entreprise, de par sa nature spécifique, les décisions les plus risquées conduisent aux meilleurs résultats. Cela est vrai, mais pour un certain rapport entre les revenus futurs et le risque correspondant. Considérons le schéma de dynamique de rentabilité proposé ci-dessous pour trois domaines : proportionnalité, invariance et « calcul ». Le domaine de proportionnalité nous indique qu’en moyenne, les décisions risquées conduisent à des rendements plus élevés. Mais il arrive toujours un moment où l’augmentation du danger n’entraîne plus une augmentation des revenus. Il faut donc prendre des risques tout en évitant d’entrer dans la zone d’invariance.

Modèle de zonage des risques dans le concept de risque acceptable

Dans cet article, nous avons introduit la notion de risque. La culture du risque s’étend progressivement à tous les domaines de l’activité humaine. Il est difficile d’imaginer à quel point le monde qui nous entoure a changé au cours des 20 dernières années, précisément du point de vue d’une avalanche de menaces et de dangers. Les affaires sont devenues des dizaines de fois plus intenses et plus difficiles ; une série d’événements, y compris négatifs, surviennent parfois instantanément et à grande échelle. Et ce n'est que grâce au fait que la Riskologie a dépassé la simple théorie pour s'étendre sur le plan pratique que nous avons la possibilité d'accepter avec audace les défis de l'époque et de résoudre des problèmes complexes de haut niveau, y compris la mise en œuvre de projets innovants.

Les activités d'une entreprise (firme, société) sont toujours associées à un certain risque, c'est-à-dire le danger potentiel de perte de ressources ou de manque à gagner par rapport au niveau prévu ou à une autre alternative. Mais les entrepreneurs prennent des risques, car l’inconvénient est la possibilité de générer des revenus supplémentaires.

Le risque est la possibilité potentielle, numériquement mesurable, de situations défavorables et de conséquences associées sous forme de pertes, de dommages, de pertes, par exemple de bénéfices attendus, de revenus ou de biens, de liquidités, en raison de l'incertitude, c'est-à-dire avec une modification aléatoire des conditions de l'activité économique, des circonstances défavorables, y compris la force majeure, ou une baisse générale des prix sur le marché ; C'est la possibilité d'obtenir un résultat imprévisible en fonction de la décision économique ou de l'action entreprise.

Le risque peut être perçu de deux manières. D'une part, il s'agit d'un événement qui peut se produire ou non, à la suite duquel un résultat négatif, nul ou positif (technique, social, économique, etc.) est possible. D’un autre côté, le risque est une évaluation subjective d’un tel résultat et des revenus ou pertes qui en résultent.

La source du risque est l'incertitude de la situation économique, qui résulte de nombreux facteurs variables et accidents, d'informations incomplètes sur les processus économiques, ainsi que des caractéristiques de la personnalité des entrepreneurs. En d’autres termes, le risque a une origine objective et subjective.

On distingue les fonctions de risque suivantes :

1) innovant. Une décision risquée peut conduire à une production plus efficace ;

2) réguler. La capacité à prendre des risques est la clé du succès d’une organisation, même si le risque peut également avoir un effet déstabilisateur sur celle-ci ;

3) protecteur. Le risque est un état naturel et exige que les managers et les entrepreneurs cultivent la tolérance à l’échec ;

4) analytique. La politique des risques présuppose la nécessité de choisir, et donc d'étudier et de prévoir la situation, d'élaborer des plans.

Les sources de risques peuvent être à la fois internes et externes à l'entreprise (entreprise).

Les risques internes sont associés à l’état de la base technique de l’organisation, ainsi qu’à ses ressources humaines.

Les risques externes se forment sous l'influence de la situation socio-économique générale, de la situation du marché et des phénomènes naturels.

La notion de risque, ainsi que son ampleur, sont largement subjectives et, appliquées à un chef d'entreprise, dépendent de sa préparation professionnelle, de sa conscience, de son type psychologique et même de son humeur du moment. Le comportement de la majorité des chefs d'entreprise s'inscrit dans ce cas dans l'un des deux modèles suivants : soit une activité active, avec « un appel au feu sur eux-mêmes », soit une activité plus calme, avec un peu de risque. Le premier modèle est un risque conscient dans l'espoir de réaliser des bénéfices supplémentaires, le second est le désir d'éviter des pertes.

Il est évident qu’il est impossible de mener des activités commerciales avec succès dans les conditions du marché et d’éviter complètement les risques. Il est important de maintenir un certain équilibre entre les profits possibles et le prix qu’il faudra payer en cas d’échec. Comme le dit le proverbe, « si vous ne prenez pas de risques, vous vous épuiserez ». Autrement dit, sans risque, il ne peut y avoir de revenus importants et les avantages qui y sont associés. La comptabilité et l'évaluation compétente des risques sont un moyen d'adaptation flexible au marché.

Etudes théoriques du phénomène de risque

Le développement de la société, selon la périodisation culturelle et historique développée par L. Morgan et F. Engels, a traversé trois époques : sauvagerie, barbarie, civilisation, dont chacune, à son tour, se compose de trois étapes : inférieure, moyenne, supérieure .

À mesure que la civilisation se développe, des relations marchandise-argent émergent et le risque devient une catégorie économique.

On peut souligner un certain nombre d'études sur le phénomène du risque, qui contiennent des dispositions décrivant assez précisément la nature de ce phénomène, ce qui permet de diagnostiquer adéquatement les mécanismes de formation et de manifestation du risque dans la gestion.

Ainsi, les économistes américains A. Marshall et A. Pigou se sont développés dans les années 30 du 20e siècle. fondements de la théorie néoclassique du risque entrepreneurial. Selon leur théorie, un entrepreneur opérant dans des conditions d’incertitude réalise un profit qui peut être considéré comme une variable aléatoire. Lors de la conclusion d'une transaction, il est guidé par deux critères : l'ampleur du profit attendu et l'ampleur de ses fluctuations possibles, qui sont dues à la notion d'utilité marginale. Ce dernier signifie que s'il existe deux options pour investir du capital qui génèrent le même profit, l'entrepreneur choisira l'option dans laquelle les fluctuations du profit attendu sont les plus faibles.

Les travaux les plus intéressants dans le cadre de la théorie néoclassique du risque dans la période ultérieure furent les études de T. Baczkai et D. Messen, qui considèrent l'essence du risque comme la possibilité de s'écarter de l'objectif pour lequel une décision de gestion a été prise à un moment donné. ou à un autre niveau organisationnel.

En l'absence d'études fondamentales sur la nature du risque dans la littérature économique nationale (littérature des pays de la CEI), il convient d'identifier quatre approches principales pour comprendre la catégorie de « risque », qui se sont formées au cours des dernières décennies dans la gestion. , ainsi que dans diverses sciences naturelles et humaines :

• comme un danger ou un échec d'une activité (la notion de « risque pur ») ;
• comme une activité spécifique réalisée dans l'espoir d'un résultat positif (assez largement) ;
• comme la probabilité d'erreur ou de réussite d'un choix particulier dans une situation avec plusieurs alternatives (dans le cadre de la réalité mathématique) ;
• comme un plan d'action dans un environnement flou et incertain.

Ce que ces approches ont en commun est la reconnaissance de la nécessité d'effectuer des actions dans des conditions d'incertitude, ce qui rend les résultats finaux de l'activité imprévisibles et implique la présence d'un risque associé à un résultat final négatif de l'entreprise.

L'essence et le contenu de la gestion des risques

La gestion des risques (ou gestion des risques) est un ensemble de méthodes d'analyse et de neutralisation des facteurs de risque, combinées dans un système de planification, de suivi et d'actions correctives.

La gestion des risques est devenue une science à part entière dans la seconde moitié du XXe siècle. Il est caractéristique que chaque étape successive de la consolidation des connaissances dans ce domaine et du développement ultérieur de la théorie ait été initiée par une catastrophe industrielle majeure. Pour la première fois, des recherches sérieuses ayant conduit à la création d'une méthodologie d'évaluation des risques des industries dangereuses ont été menées après la célèbre catastrophe survenue dans une installation de stockage de gaz à Cleveland (États-Unis) en 1944.

La gestion des risques repose sur une recherche ciblée et une organisation du travail pour réduire le degré de risque, l'art d'obtenir et d'augmenter des revenus (gains, profits) dans une situation économique incertaine.

Le but ultime de la gestion des risques correspond à la fonction cible de l’entrepreneuriat. Elle consiste à obtenir le plus grand profit avec un rapport profit-risque optimal acceptable pour l'entrepreneur.

La gestion des risques est un système de gestion des risques et des relations économiques, plus précisément financières, qui naissent au cours du processus de cette gestion.

La gestion des risques comprend la stratégie et les tactiques de gestion.

La stratégie de gestion fait référence à la direction et à la méthode d'utilisation des moyens pour atteindre un objectif. Cette méthode correspond à un certain ensemble de règles et de restrictions pour la prise de décision. La stratégie vous permet de concentrer vos efforts sur des options de solution qui ne contredisent pas la stratégie adoptée, en écartant toutes les autres options. Après avoir atteint l'objectif, la stratégie, en tant que direction et moyen pour y parvenir, cesse d'exister. Les nouveaux objectifs posent le défi de développer une nouvelle stratégie.

Les tactiques sont des méthodes et techniques spécifiques permettant d'atteindre un objectif dans des conditions spécifiques. La tâche des tactiques de gestion est de sélectionner la solution la plus optimale et les méthodes et techniques de gestion les plus acceptables dans une situation économique donnée.

La gestion des risques en tant que système de gestion se compose de deux sous-systèmes : géré (l'objet de la gestion) et gestion (le sujet de la gestion). Cela peut être représenté schématiquement comme suit (Fig. 1).

Le sujet de la gestion en gestion des risques est un groupe spécial de personnes (directeur financier, spécialiste de l'assurance, acquéreur, actuaire, souscripteur, etc.), qui, à travers diverses techniques et méthodes d'influence de la gestion, réalise le fonctionnement ciblé de l'objet de gestion. .

Le processus d'influence du sujet sur l'objet de contrôle, c'est-à-dire le processus de contrôle lui-même ne peut être effectué que si certaines informations circulent entre les sous-systèmes de contrôle et contrôlés. Le processus de gestion, quel que soit son contenu spécifique, implique toujours la réception, la transmission, le traitement et l'utilisation d'informations. Dans la gestion des risques, l'obtention d'informations fiables et suffisantes dans des conditions données joue un rôle majeur, car elles permettent de prendre une décision spécifique sur les actions à prendre dans des conditions de risque.

L'objet du contrôle dans la gestion des risques est le risque, les investissements en capital risqués et les relations économiques entre les entités commerciales en cours de réalisation des risques, qui incluent les relations entre le preneur d'assurance et l'assureur, l'emprunteur et le prêteur, entre entrepreneurs (partenaires, concurrents), etc.

Méthodes et fonctions de gestion des risques

Les méthodes de gestion des risques sont présentées dans la figure 2.
La gestion des risques remplit certaines fonctions. Il existe deux types de fonctions de gestion des risques : l'objet de gestion et le sujet de gestion.

Les fonctions de l'objet de contrôle dans la gestion des risques comprennent l'organisation :

Résolutions de risques ;

Investissements en capital risqués ;

Travailler à réduire le risque ;

Processus d'assurance des risques ;

Relations économiques et connexions entre les sujets du processus économique. Les fonctions du sujet de gestion en gestion des risques comprennent :

Prévision;

Organisation;

Régulation;

Coordination;

Stimulation;

Contrôle.

La prévision dans la gestion des risques est l'évolution des changements futurs de la situation financière de l'objet dans son ensemble et de ses différentes parties.

Une organisation de gestion des risques est une association de personnes mettant en œuvre conjointement un programme d'investissement à risques basé sur certaines règles et procédures, parmi lesquelles : la création d'organes de direction ; construire la structure de l'appareil de gestion ; établir des relations entre les services de gestion ; développement de normes, standards, méthodes, etc.

La réglementation en matière de gestion des risques est un impact sur un objet de contrôle, grâce auquel un état de stabilité de cet objet est atteint en cas d'écart par rapport aux paramètres spécifiés. La réglementation couvre principalement les mesures actuelles visant à éliminer les écarts apparus.

La coordination dans la gestion des risques représente la cohérence du travail de toutes les parties du système de gestion des risques, de l'appareil de gestion et des spécialistes.

La coordination assure l'unité des relations entre l'objet de gestion, le sujet de gestion, l'appareil de gestion et l'individu salarié.

Les incitations à la gestion des risques consistent à encourager les gestionnaires financiers et autres spécialistes à s'intéresser aux résultats de leur travail.

Le contrôle en gestion des risques est un contrôle de l'organisation du travail pour réduire le degré de risque.

Grâce au contrôle, des informations sont collectées sur le degré de mise en œuvre du programme d'action prévu, la rentabilité des investissements en capital risqués, le rapport profit/risque, sur la base duquel des modifications sont apportées aux programmes financiers, l'organisation du travail financier, et l'organisation de la gestion des risques.

Le contrôle consiste à analyser les résultats des mesures de réduction des risques.

Organisation du processus de gestion des risques

La gestion des risques est un processus en plusieurs étapes qui vise à réduire ou à compenser les dommages causés à un objet en cas d'événements indésirables.

Un dommage est la détérioration ou la perte des propriétés d'un objet. Ainsi, si l'objet est une personne, alors le dommage peut s'exprimer sous la forme d'une détérioration de sa santé ou de son décès. La perte de biens immobiliers se traduit par leur destruction, la détérioration des biens de consommation et la perte de valeur. Dans la pratique commerciale, les dommages causés aux intérêts patrimoniaux s'expriment souvent sous la forme d'une perte ou d'une réduction des bénéfices. Les dommages peuvent être exprimés en nature (physique) ou en termes monétaires (économiques).

Les principales étapes du processus de gestion des risques sont présentées dans la figure 3 :

L'analyse des risques est la première étape visant à obtenir les informations nécessaires sur la structure, les propriétés de l'objet et les risques existants. Les informations collectées doivent être suffisantes pour prendre des décisions adéquates aux étapes ultérieures. L'analyse des risques est divisée en qualitative et quantitative.

L'analyse qualitative (identification) se concentre sur l'identification des facteurs, des domaines et des types de risques. L'analyse quantitative des risques (évaluation) vous permet de déterminer l'ampleur des risques individuels.

Pour l'analyse des risques, outre les analyses statistiques, des calculs-analyses et des évaluations d'experts sont également utilisés, augmentant ainsi la précision des prévisions.

Le tableau 1 présente les caractéristiques des méthodes d’analyse des risques les plus utilisées.

	Caractéristiques de la méthode
Analyse probabiliste	On suppose que la construction et les calculs du modèle sont effectués conformément aux principes de la théorie des probabilités, alors que dans le cas des méthodes d'échantillonnage, cela se fait par des calculs sur des échantillons. La probabilité de pertes est déterminée sur la base de données statistiques de la période précédente, établissant la zone (zone) de risques, l'adéquation des investissements, le ratio de risque (le rapport du profit attendu au volume de tous les investissements dans le projet)
Analyse d'experts	La méthode est utilisée en l'absence ou en insuffisance d'informations initiales et consiste à impliquer des experts pour évaluer les risques. Un groupe d'experts sélectionnés évalue le projet et ses processus individuels en fonction du degré de risque
Méthode analogique	Utiliser une base de données de projets similaires réalisés pour transférer leur efficacité au projet en cours de développement. Cette méthode est utilisée si l'environnement interne et externe du projet et ses analogues sont suffisamment similaires dans les paramètres de base
Analyse des indicateurs de limite	Déterminer le degré de durabilité du projet par rapport aux changements possibles dans les conditions de sa mise en œuvre
Analyse de sensibilité du projet	La méthode vous permet d'évaluer comment les indicateurs de mise en œuvre du projet résultants changent pour différentes valeurs des variables spécifiées requises pour le calcul
Analyse des scénarios de développement de projets	La méthode implique l'élaboration de plusieurs options (scénarios) pour le développement du projet et leur évaluation comparative. L'option pessimiste (scénario) des changements possibles des variables, les options optimistes et les plus probables sont calculées
Méthode de construction d'arbres de décision de projet	Implique un ramification étape par étape du processus de mise en œuvre du projet avec une évaluation des risques, des coûts, des dommages et des avantages
Méthodes de simulation	Ils sont basés sur une détermination étape par étape de la valeur de l'indicateur résultant grâce à des expériences répétées avec le modèle. Leurs principaux avantages : transparence de tous les calculs, facilité de perception et d'évaluation des résultats de l'analyse du projet par tous les participants au processus de planification. Comme l'un des sérieux inconvénients de cette méthode, il est nécessaire d'indiquer les coûts de calcul importants associés à un grand volume d'informations de sortie.

Note. Données de travail utilisées.

L'identification et l'évaluation sont étroitement liées et il n'est pas toujours possible de les séparer en parties indépendantes du processus global. De plus, l'analyse va souvent dans deux directions opposées : de l'évaluation à l'identification et vice versa. Dans le premier cas, il y a déjà des pertes (enregistrées) et il faut en identifier les raisons. Dans le second cas, sur la base de l'analyse du système, les risques et les conséquences possibles sont identifiés.

Vient ensuite l'étape du choix d'une méthode pour influencer les risques afin de minimiser les dommages possibles à l'avenir. En règle générale, chaque type de risque permet deux ou trois méthodes traditionnelles pour le réduire. Se pose donc le problème de l'évaluation de l'efficacité comparative des méthodes de gestion des risques afin de sélectionner la meilleure. La comparaison peut s'effectuer sur la base de différents critères, notamment économiques.

Après avoir choisi les moyens optimaux pour faire face à des risques spécifiques, il devient possible de formuler une stratégie générale pour gérer l'ensemble des risques de l'entreprise. Il s'agit de l'étape de prise de décision, lorsque les ressources financières et humaines nécessaires sont déterminées, les tâches sont définies et réparties entre les gestionnaires, le marché des services pertinents est analysé et des consultations avec des spécialistes sont organisées.

Le processus d'influence directe sur le risque peut être représenté de trois manières principales : réduire, maintenir et transférer le risque.

Et enfin, la dernière étape de la gestion des risques consiste à surveiller et à ajuster les résultats de la mise en œuvre de la stratégie choisie, en tenant compte des nouvelles informations. Le contrôle consiste à obtenir des informations auprès des dirigeants sur les pertes survenues et les mesures prises pour les minimiser. Elle peut s'exprimer par l'identification de nouvelles circonstances qui modifient le niveau de risque, le transfert de ces informations à la compagnie d'assurance, le suivi de l'efficacité des systèmes de sécurité, etc.

Spécificités de la prise de décision dans des conditions de risque

De nombreuses transactions financières (investissement à risque, achat d'actions, opérations de vente, opérations de crédit, etc.) sont associées à un risque assez important. Ils nécessitent d’évaluer le degré de risque et de déterminer son ampleur.

Le degré de risque est la probabilité qu'un événement dommageable se produise, ainsi que le montant des dommages possibles qui en découlent.

La notion de « degré de risque » a une appréciation quantitative et se définit comme le produit de la probabilité de défaillance et du coût estimé :

C r = 0,3 XP, (1)

où C r est le degré de risque ; 0,3 - probabilité qu'un événement se produise (conventionnellement prise comme 0,3) ; P est le montant des coûts.

Le degré de risque est caractérisé en termes totaux et en pourcentage. Par conséquent, une distinction est faite entre le risque absolu et relatif. La taille du capital des entreprises et les périodes de leur existence étant loin d'être les mêmes, le risque relatif est généralement calculé en montrant la « gravité » du dommage subi ou le montant du gain.

Habituellement, la prise de décision dans des conditions à risque présente certaines spécificités (Fig. 4).

En particulier, au stade initial, une situation à risque est reconnue et la possibilité de l'accepter pour une gestion spécifique est évaluée. Lors de la deuxième étape, le degré de risque est évalué ; la troisième étape se caractérise par des actions spécifiques dans les conditions actuelles (adaptation au risque), qui peuvent couvrir aussi bien les sphères d'activité internes qu'externes de l'entreprise (entreprise).

Il existe des notions de risque « justifié » et « injustifié ». Le risque justifié est avant tout un risque justifié, une décision proactive basée sur le rapport des pertes et des gains possibles. Les calculs effectués permettent de tirer une conclusion sur l'étendue du risque acceptable.

En règle générale, une distinction est faite entre les limites économiques et juridiques du risque. Les limites économiques du risque sont représentées schématiquement dans la figure 5.

Comme le montre la figure 5, le risque économique comporte quatre zones. La zone dans laquelle des pertes ne sont pas attendues est appelée sans risque, c'est-à-dire En pratique, il s'agit d'un domaine d'activité rentable pour l'entreprise. La zone de risque acceptable est la zone dans laquelle ce type d'entreprise reste réalisable, car les pertes possibles y sont inférieures au profit attendu. La limite de cette zone (point A) correspond au montant des pertes égal au bénéfice estimé des activités de l’entreprise.

La zone de risque critique est plus dangereuse, car dans ses limites (au point B), l'entreprise risque de perdre non seulement le profit, mais aussi tous les revenus (c'est-à-dire qu'en plus de la perte de profit, elle ne couvre pas non plus tous les coûts de production et ventes de produits) .

Le risque dit catastrophique est encore plus extrême. À son extrême droite, le point B, l’entreprise perd non seulement les fonds investis dans une transaction spécifique, mais aussi tout son capital, ce qui conduit inévitablement à l’effondrement économique, à la faillite, à la liquidation de l’entreprise et à la vente des biens.

La nature typique de la courbe de probabilité de perte est illustrée à la figure 6.

Dans les activités pratiques d'un certain nombre d'entreprises (entreprises), une échelle de risque acceptable est utilisée, qui comprend certains paramètres de risque (tableau 2).

Tableau 2

Échelle de risque acceptable

	Type de risque	Valeur (coefficient) du risque (en %)
	Mineure
	Élevé
	Jeu d'argent

Note. Données de travail utilisées.

Compte tenu de la pratique actuelle, lors de la prise de la plupart des décisions de gestion, ils partent d'un niveau de risque « moyen » à moins de 20 %, bien que dans des situations commerciales extraordinaires, le choix de la ligne de conduite d'un gestionnaire concernant le risque puisse être différent.

Classification des risques scientifiquement fondée

L'efficacité de l'organisation de gestion des risques est largement déterminée par sa classification.

La classification des risques doit être comprise comme la répartition des risques en groupes spécifiques selon certains critères afin d'atteindre les objectifs fixés.

Une classification des risques scientifiquement fondée vous permet de déterminer clairement la place de chaque risque dans leur système global. Cela crée des opportunités pour l’utilisation efficace de méthodes et de techniques de gestion des risques appropriées. Chaque risque possède son propre système de techniques de gestion des risques.

De manière générale, le risque est inhérent à toute situation économique complexe, qui peut être nombreuse dans les activités d'une entreprise (firme, société). Par conséquent, les types de risques peuvent tout d'abord différer par leur source, leurs causes d'apparition, en fonction du besoin d'assurance (Fig. 7).

En général, le système de classification des risques comprend un groupe, des catégories, des types, des sous-types et des variétés de risques (Fig. 8).

En fonction du résultat possible (événement à risque), les risques peuvent être divisés en deux grands groupes : purs et spéculatifs.

Les risques purs désignent la possibilité d'obtenir un résultat négatif ou nul. Ceux-ci comprennent : les risques naturels, environnementaux, politiques, de transport et une partie des risques commerciaux (propriété, production, commerce).

Les risques spéculatifs s'expriment dans la possibilité d'obtenir des résultats à la fois positifs et négatifs. Il s'agit notamment des risques financiers qui font partie des risques commerciaux.

Selon la cause principale des risques (risque de base ou naturel), ils sont répartis dans les catégories suivantes : naturels, environnementaux, politiques, de transport, commerciaux.

Les risques naturels regroupent les risques liés à la manifestation de forces naturelles : tremblement de terre, inondation, tempête, incendie, épidémie, etc.

Les risques environnementaux sont des risques liés à la pollution de l’environnement.

Les risques politiques sont associés à la situation politique du pays et aux activités de l'État. Les risques politiques surviennent lorsque les conditions du processus de production et de commerce sont violées pour des raisons qui ne dépendent pas directement de l'entité commerciale.

Les risques de transport sont les risques liés au transport de marchandises par transport : routier, maritime, fluvial, ferroviaire, aérien, etc.

Les risques commerciaux représentent le danger de pertes dans le processus d'activité financière et économique. Ils désignent l'incertitude des résultats d'une transaction commerciale donnée.

Selon leurs caractéristiques structurelles, les risques commerciaux sont divisés en risques immobiliers, de production, commerciaux et financiers.

Les risques immobiliers sont des risques liés à la probabilité de perte des biens d’un entrepreneur en raison de vol, sabotage, négligence, surtension des systèmes techniques et technologiques, etc.

Risques de production - risques liés aux pertes liées à l'arrêt de la production dues à l'influence de divers facteurs, et principalement à la perte ou à la détérioration des fonds de roulement et des fonds de roulement (équipements, matières premières, transport, etc.), ainsi que les risques liés à l'introduction de nouvelles techniques et technologies.

Les risques commerciaux sont des risques liés à des pertes dues à des retards de paiement, au refus de payer lors du transport des marchandises, à la non-livraison des marchandises, etc.

Les risques financiers sont associés à la probabilité de perte de ressources financières (c'est-à-dire de liquidités) et se divisent en deux types : ceux liés au pouvoir d'achat de l'argent, à l'investissement du capital (risques d'investissement).

Les risques associés au pouvoir d'achat de la monnaie comprennent les types suivants : inflation et déflation, risques de change, risques de liquidité.

L’inflation est le risque que lorsque l’inflation augmente, les revenus monétaires perçus se déprécient en termes de pouvoir d’achat réel plus rapidement qu’ils n’augmentent. Dans de telles conditions, l’entrepreneur subit de réelles pertes.

Déflationniste - le risque qu'avec une augmentation de la déflation, il y ait une baisse du niveau des prix, une détérioration des conditions économiques de l'entrepreneuriat et une diminution des revenus.

Les risques de change représentent le danger de pertes de change associées aux variations du taux de change d'une devise étrangère par rapport à une autre, lors de la réalisation d'opérations économiques, de crédit et d'autres opérations de change à l'étranger.

Les risques de liquidité sont associés à la possibilité de pertes lors de la vente de titres ou d'autres biens en raison de changements dans l'évaluation de leur qualité et de leur valeur d'usage.

Les risques d'investissement comprennent les sous-types suivants : perte de profits, diminution de la rentabilité, pertes financières directes.

Le risque de perte de profits est le risque de dommages financiers indirects (collatéraux) (manque à gagner) résultant de l'incapacité à mettre en œuvre une activité (par exemple, assurance, couverture, investissement, etc.).

Le risque de baisse de rentabilité peut survenir en raison d'une diminution du montant des intérêts et des dividendes sur les investissements de portefeuille, les dépôts et les prêts.

Les investissements de portefeuille sont associés à la constitution d'un portefeuille d'investissement et représentent l'acquisition de titres et d'autres actifs. Le terme « portefeuille » vient de l’italien portofoglio, désignant un ensemble de titres détenus par un investisseur.

Le risque de baisse de rentabilité comprend les types suivants : les risques de taux d'intérêt et de crédit.

Les risques d'intérêt comprennent le risque de pertes pour les banques commerciales, les établissements de crédit, les institutions d'investissement, les sociétés de vente (de l'anglais vente - vente) en raison d'une augmentation des taux d'intérêt qu'ils paient sur les fonds empruntés au-dessus des taux sur les prêts accordés. Les risques de taux d'intérêt comprennent également les risques de pertes que les investisseurs peuvent subir en raison de l'évolution des dividendes sur les actions, des taux d'intérêt sur le marché des obligations, certificats et autres titres.

Le risque de crédit naît du non-respect des obligations dû à la malhonnêteté, à l'incompétence ou à des conditions générales défavorables. Types de risques de crédit - commerciaux et bancaires (non-paiement de la dette ; insolvabilité). Les raisons des risques de crédit sont la récession dans les industries, la baisse de la demande de produits, le non-respect des contrats et la force majeure. Cela peut être lié aux affaires, en raison du manque de capacités commerciales des entrepreneurs ; moral - en fonction de leurs qualités personnelles ; propriété, causée par le manque de biens propres de l’emprunteur.

Le risque de crédit peut également être un type de risque de perte financière directe.

Les risques de pertes financières directes comprennent les types suivants : risque de change, risque sélectif, risque de faillite et risque de crédit.

Les risques de change sont le danger de pertes sur opérations de change : le risque de non-paiement sur les transactions commerciales, le risque de non-paiement des commissions d'une société de bourse, etc.

Les risques sélectifs (du latin selectio - choix, sélection) sont la possibilité de faire le mauvais choix de types d'investissement en capital, le type de titres à investir par rapport à d'autres types de titres lors de la constitution d'un portefeuille d'investissement.

Le risque de faillite est un danger résultant d'un mauvais choix d'investissement du capital, entraînant pour l'entrepreneur la perte totale de son propre capital et son incapacité à honorer ses obligations.

Techniques de gestion des risques

Les techniques de gestion des risques sont des techniques de gestion des risques. Ils consistent en des outils de résolution des risques et des techniques d’atténuation des risques. Les moyens de résoudre les risques sont de les éviter, de les conserver, de les transférer et de les réduire.

Éviter le risque signifie simplement éviter une activité qui comporte des risques, mais pour un investisseur, cela signifie souvent renoncer au profit.

La rétention du risque consiste à laisser le risque à l'investisseur, c'est-à-dire sur sa responsabilité. Ainsi, un investisseur, lorsqu'il investit du capital-risque, est sûr d'avance qu'il pourra couvrir son éventuelle perte avec ses propres fonds.

Le transfert de risque signifie que l'investisseur transfère la responsabilité du risque à quelqu'un d'autre, comme une compagnie d'assurance. Dans ce cas, le transfert du risque s'est fait par le biais de l'assurance des risques.

La réduction des risques est une réduction de la probabilité et du volume des pertes.

Diverses techniques sont utilisées pour réduire le risque.

En général, selon les experts, toutes les méthodes permettant de minimiser les risques peuvent être divisées en trois groupes :

1. Diversification, ou répartition des risques (répartition des efforts de l'entreprise entre des activités dont les résultats ne sont pas directement liés les uns aux autres), permettant la répartition des risques entre les acteurs du projet ou les activités individuelles distinctes de l'entreprise. Le partage des risques est un moyen efficace de les réduire. La théorie de la fiabilité montre qu'avec une augmentation du nombre de liens parallèles dans un système, la probabilité de défaillance de celui-ci diminue proportionnellement au nombre de ces liens, donc la répartition des risques augmente la fiabilité de l'obtention des résultats.
2. Les réserves pour imprévus sont une approche de gestion des risques qui équilibre les risques potentiels affectant le coût d'un projet avec les coûts nécessaires pour surmonter les perturbations du projet.

Le montant de la réserve doit être égal ou supérieur au montant de la fluctuation des paramètres du système au fil du temps. Dans ce cas, les coûts des réserves doivent toujours être inférieurs aux coûts (pertes) associés à la restauration d'une panne. L'expérience étrangère permet une augmentation du coût du projet de 7 à 12 % en raison de la réserve de fonds pour force majeure. La réservation de fonds implique d'établir une relation entre les risques potentiels qui modifient le coût du projet et le montant des coûts associés à la résolution des violations lors de sa mise en œuvre.

Minimiser les risques augmente toujours les coûts, mais augmente également les profits.

1. Assurance risques. L'assurance est un système de mesures visant à protéger les intérêts des personnes physiques et morales au détriment des fonds constitués à partir des primes d'assurance qu'ils paient. Ces fonds sont à la disposition de l'assureur, qui assume l'obligation d'indemniser l'assuré en tout ou en partie pour sa perte en cas d'événement assuré, c'est-à-dire la valeur des biens détruits ou perdus, déterminée sur la base d'une évaluation.

Le montant versé pour réparer les dommages d'un événement assuré est appelé indemnité d'assurance.

L'assurance a un effet bénéfique sur les activités commerciales, car le preneur d'assurance est sûr qu'en cas de dommage, il recevra l'indemnisation nécessaire. Cela vous permet d’être plus actif sur le marché et de développer votre entreprise.

Il existe les types d’assurance entreprise suivants :

1) assurance de personnes, par exemple assurance pour les salariés d'entreprises ayant des conditions de travail particulièrement dangereuses ;

2) assurance des biens. Elle a pour objet les stocks et les intérêts patrimoniaux des assurés ;

3) assurance des risques économiques. Il permet de protéger les biens des potentiels aléas naturels et industriels ;

4) assurance responsabilité civile. Cela aide la personne responsable d’un préjudice à quelqu’un à le réparer.

L'efficacité des méthodes de réduction des risques est déterminée à l'aide de l'algorithme suivant :

Le risque le plus important pour l'entreprise est pris en compte ;

Les dépassements de coûts sont déterminés en tenant compte de la probabilité d'un événement indésirable ;

Une liste de mesures possibles visant à réduire la probabilité et le danger d'un événement à risque est déterminée ;

Des coûts supplémentaires pour la mise en œuvre des mesures proposées sont déterminés ;

Les coûts requis pour la mise en œuvre des mesures proposées sont comparés aux éventuels dépassements de coûts dus à la survenance d'un événement à risque ;

Une décision est prise de mettre en œuvre ou de refuser des mesures anti-risques ;

Le processus de comparaison de la probabilité et des conséquences des événements à risque avec les coûts des mesures visant à les réduire est répété pour le risque suivant le plus important.

Ainsi, la gestion des risques est un type particulier d'activité visant à atténuer l'impact des risques sur les résultats finaux de l'entreprise (entreprise, cabinet) et la mise en œuvre du projet. La gestion des risques est un phénomène nouveau pour l'économie kazakhe, apparu lors de la transition de l'économie vers un système économique de marché.

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Le risque entrepreneurial a une base objective en raison de l'incertitude de l'environnement externe par rapport à l'entreprise entrepreneuriale. L’environnement externe comprend les conditions économiques, sociales et politiques objectives dans lesquelles l’entreprise opère et à la dynamique desquelles elle est contrainte de s’adapter.

L'incertitude de la situation est prédéterminée par le fait qu'elle dépend de nombreuses variables, contreparties et individus, dont le comportement ne peut pas toujours être prédit avec une précision acceptable. Cela affecte également le manque de clarté dans la définition des objectifs, des critères et des indicateurs pour leur évaluation (évolution des besoins sociaux et de la demande des consommateurs, émergence d'innovations techniques et technologiques, changements des conditions du marché, phénomènes naturels imprévisibles).

La présence de risques entrepreneuriaux est en fait le revers de la liberté économique, une sorte de paiement pour celle-ci. La liberté d'un entrepreneur s'accompagne simultanément de la liberté des autres entrepreneurs. Par conséquent, à mesure que les relations de marché se développent dans notre pays, l'incertitude et le risque entrepreneurial augmenteront.

Il est impossible d'éliminer l'incertitude de l'avenir dans l'activité entrepreneuriale, puisqu'elle est un élément de réalité objective. Le risque est inhérent à l’entrepreneuriat et fait partie intégrante de sa vie économique. Jusqu'à présent, nous n'avons prêté attention qu'à l'aspect objectif du risque entrepreneurial. En effet, le risque est associé à des processus réels dans l’économie. L'objectivité du risque est associée à la présence de facteurs dont l'existence ne dépend finalement pas des actions des entrepreneurs.

Le risque commercial est un risque découlant de tout type d'activité commerciale liée à la production de produits, de biens et de services et à leur vente ; monnaie-marchandise et transactions financières ; le commerce, ainsi que la mise en œuvre de projets scientifiques et techniques. risque entrepreneurial pointu innovant

Les facteurs de risque ont des côtés à la fois négatifs et positifs.

Par exemple, une concurrence loyale entre entrepreneurs remplit une fonction positive dans l’économie, étant le moteur du progrès et une condition de l’existence d’entrepreneurs civilisés. La concurrence déloyale a une fonction négative, c'est pourquoi dans tous les pays, une telle concurrence est interdite par la loi. Il est interdit aux entités commerciales d'occuper une position dominante sur le marché, de fixer des prix monopolistiquement élevés ou bas et d'organiser une publicité déloyale.

Le risque entrepreneurial se caractérise par les fonctions suivantes : analytique, réglementaire, protectrice et innovante.

La fonction analytique du risque entrepreneurial est liée au fait que la présence du risque présuppose la nécessité de choisir l'une des options de décision possibles, et donc l'entrepreneur, dans le processus de prise de décision, analyse toutes les alternatives possibles, en choisissant la plus coûteuse. efficace et le moins risqué. Selon le contenu spécifique de la situation de risque, l'alternative présente différents degrés de complexité et est résolue de différentes manières.

Dans des situations simples, par exemple lors de la conclusion d'un contrat de fourniture de matières premières, un entrepreneur s'appuie généralement sur son intuition et son expérience passée. Mais afin de résoudre de manière optimale un problème de production complexe particulier, par exemple la prise de décision en matière d'investissement, il est nécessaire d'utiliser des méthodes d'analyse spéciales.

La fonction analytique des risques est associée à l'analyse de tous les facteurs et conditions nécessaires au succès des activités commerciales. Elle s'exprime sous la forme du choix de l'une des alternatives (positives) pour résoudre les situations de risque qui surviennent dans les activités des entrepreneurs grâce à l'utilisation de calculs économiques et mathématiques des conséquences attendues du risque, à l'utilisation de la théorie des probabilités et de la loi de récurrence des événements économiques.

La fonction régulatrice a un caractère contradictoire et apparaît sous deux formes : constructive et destructrice. Le risque entrepreneurial est généralement axé sur l’obtention de résultats significatifs de manière non conventionnelle. Ainsi, cela permet de surmonter le conservatisme, le dogmatisme, l’inertie et les barrières psychologiques qui entravent les innovations prometteuses. Cela révèle une forme constructive de la fonction régulatrice du risque entrepreneurial.

La forme constructive de la fonction régulatrice du risque réside dans le fait que la capacité à prendre des risques est l'un des moyens pour un entrepreneur de réussir. Cependant, le risque peut devenir une manifestation d'aventurisme et de subjectivisme si une décision est prise dans des conditions d'information incomplète, sans tenir dûment compte des schémas de développement du phénomène. Dans ce cas, le risque agit comme un facteur déstabilisant. Par conséquent, bien que le risque soit une « noble cause », il n'est pas conseillé de mettre en œuvre des décisions dans la pratique ; elles doivent être justifiées, avoir un caractère équilibré et raisonnable.

En lien avec ce qui précède, la question se pose : qu’est-ce que le « risque raisonnable » ? La définition la plus réussie est celle de K. Tateishi. Dans The Eternal Spirit of Entrepreneurship, il écrit : « Lorsqu'il s'agit de prise de décision, j'ai personnellement toujours adhéré à la règle des 70/30. Disons qu'une proposition est faite pour créer une nouvelle industrie : si j'ai confiance à 70 %. le succès de l’entreprise, alors je donne mon accord. Les 30 % de doutes restants deviendront un stimulant pour réfléchir aux mesures à prendre en cas d’échec. C’est ce qu’on appelle le « risque raisonnable ». Cependant, K. Tateishi estime que dans certains cas la « règle 70/30 » limite la liberté d'action des entrepreneurs et qu'il est parfois plus raisonnable d'utiliser la « règle 30/70 ».

La fonction de régulation se manifeste par l’influence des entrepreneurs dans le processus décisionnel à toutes les étapes du cycle de vie de l’entreprise. Elle est donc associée à la prise de décisions dont la mise en œuvre permettra d’éviter (ou de réduire les conséquences) du risque.

Selon le droit civil, toutes les conséquences du risque commercial sont supportées par l'entrepreneur lui-même, c'est pourquoi il utilise objectivement la fonction de protection du risque en élaborant un plan d'affaires solide, en concluant des accords avec des partenaires commerciaux de bonne foi, en remplissant ses obligations envers les budgets de tous les niveaux. temps afin d’éviter l’insolvabilité (faillite).

Le risque entrepreneurial remplit sa fonction innovante en stimulant la recherche de solutions non conventionnelles aux problèmes auxquels l'entrepreneur est confronté. Une analyse de la littérature étrangère montre que la pratique économique internationale a accumulé une expérience positive en matière de gestion innovante des risques. Un grand nombre d'entreprises et d'entreprises réussissent et deviennent compétitives sur la base d'activités économiques innovantes associées au risque. Les décisions risquées conduisent à une production plus efficace, ce qui profite aux entrepreneurs, aux consommateurs et à la société dans son ensemble.

La fonction innovante du risque se manifeste dans le fait que la possibilité de survenance du risque et de ses conséquences négatives devient une condition pour l'entrepreneur pour rechercher des solutions non conventionnelles aux problèmes auxquels il est confronté, favorise l'introduction d'innovations dans le processus de production, l'utilisation de nouvelles technologies, équipements, matières premières, matériaux, afin qu'à moindre coût produise plus de produits (travaux, services). La fonction de risque innovante stimule les entrepreneurs à améliorer la gestion et la production, en planifiant leurs activités.

Lors de l'examen des fonctions du risque d'entreprise, il convient de souligner que, malgré le potentiel de pertes important que comporte le risque, il constitue également une source de profit possible. Par conséquent, la tâche principale d'un entrepreneur n'est pas d'éviter complètement le risque, mais de sélectionner les décisions liées au risque sur la base de critères objectifs, à savoir : dans quelle mesure un entrepreneur peut-il agir lorsqu'il prend des risques.

Dans une certaine mesure, la sensibilité au risque d'une entreprise entrepreneuriale qui dispose d'un capital important ou fabrique une variété de produits sera inférieure à celle d'une petite entreprise. Mais d’un autre côté, une petite organisation commerciale est plus flexible et plus mobile lorsque la situation du marché change.

Le risque a deux fonctions : stimulante et protectrice. "

La fonction stimulante du risque peut être à la fois constructive et destructrice (destructrice). Dans le premier cas, la volonté de l'entrepreneur de prendre des risques et sa détermination à agir dans un environnement incertain favorisent l'activité économique.

Cela peut être particulièrement important lorsqu’il s’agit de décider où investir ou comment utiliser les fonds disponibles. Ceci est typique principalement des solutions innovantes et des projets d’investissement.

Dans le second cas, une prise de décision volontaire peut conduire à des actions opportunistes et doit être considérée comme un risque déraisonnable.

La fonction protectrice du risque présente également deux aspects.

1. Dans leurs activités économiques, les participants au processus économique ont toujours créé et utilisé diverses formes de leur propre protection contre les conséquences indésirables. Concrètement, cela se traduit par la création de divers types de fonds d'assurance et de réserve, ainsi que par l'assurance des risques des entreprises.

2. Protection des actions des entrepreneurs dans des situations peu claires au niveau étatique et juridique. Les dispositions pertinentes sont incluses dans la législation économique, pénale et du travail.

L'évaluation des risques comprend trois étapes :

Identification des solutions possibles au problème ;

Détermination des possibles conséquences économiques, politiques

les conséquences civiles, morales et autres pouvant survenir à la suite de la mise en œuvre de la décision ; ".

2. Émission de titres - libération de titres sur le marché afin de mobiliser des ressources de trésorerie disponibles pour accroître et mettre à jour le capital fixe ou augmenter le fonds de roulement. L’ampleur des émissions augmente pendant les périodes de reprise, atteint un maximum à la veille d’une crise et diminue fortement pendant la phase de crise et de dépression.

3. Indices boursiers et obligataires. Parmi les indices boursiers, les indices d'actions d'entreprises commerciales et industrielles sont particulièrement importants. Une augmentation des cours des actions, principalement des organisations commerciales, indique une amélioration de la situation du marché.

4. Une augmentation ou une diminution du taux de change - l'indicateur a un impact direct sur la balance des paiements et du commerce extérieur du pays et sur la compétitivité des biens exportés.

L'analyse des prix est réalisée sur la base :

Prix ​​moyens par groupes de produits ;

Indice des prix à la consommation. Calculé comme un indice composite. Il existe également des indices de composantes individuelles : indice des prix alimentaires

Ry, indice des prix des produits non alimentaires et indice des prix des services ;

L'indice déflateur du PIB est l'indicateur le plus général de l'inflation, puisqu'il mesure la dynamique des prix de tous les biens et services, tant industriels que de consommation.

Les indicateurs d'activité commerciale comprennent un portefeuille de commandes, c'est-à-dire le volume et le nombre de contrats conclus (accords, commandes, accords) d'achat ou de vente, les caractéristiques des transactions réalisées (nombre, taille, dynamique et fréquence, ainsi qu'un certain nombre de titres indicateurs de marché, investissements). Les indices de ces indicateurs d'activité commerciale sont utilisés pour analyser l'économie de marché dans son ensemble.

Les Sov du pays sont attirés par la production de produits avec le niveau maximum possible d'attraction de capitaux. Aux États-Unis, cet indicateur est calculé uniquement pour les industries manufacturières.

4. Indice des prix à la production - caractérise la dynamique des prix des biens industriels sans tenir compte des taxes, des coûts de transport et des marges commerciales.

5. Dépenses de construction d'immobilisations.

Pour analyser cet indicateur, utilisez le rapport de coûts

Projets de construction d'immobilisations commandés. L'indicateur est utilisé aux États-Unis. Non publié en Russie.

6. Commandes de biens durables et autres biens. Cela détermine le nombre de commandes reçues par les fabricants, ainsi que le niveau des stocks de l'industrie. Cet indicateur caractérise le pouvoir d'achat de la population. Ce n'est pas calculé en Russie. .

7. Niveau de chômage - les données sur l'emploi et les niveaux de salaires sont des indicateurs indirects caractérisant les changements dans le volume de la production industrielle. L'expansion de la production s'accompagne de l'embauche d'ouvriers, et la contraction s'accompagne de leur licenciement.

L'évaluation intégrale des risques, qui, à son tour, comprend deux aspects interdépendants : qualitatif et quantitatif.

Lors de l'évaluation du risque économique, l'aspect quantitatif est le principal.

Il existe trois critères principaux pour l’évaluation quantitative des risques.

1. Les décisions prises dans une situation à risque doivent être évaluées du point de vue de la probabilité d'atteindre le résultat escompté et d'un éventuel écart par rapport à l'objectif.

2. La meilleure solution sera celle qui, dans les conditions existantes, garantira l'obtention du résultat souhaité à moindre coût par rapport aux autres options.

3. La meilleure solution sera celle qui prendra le moins de temps à mettre en œuvre.

D'un point de vue mathématique, le risque sera égal à la différence entre le résultat attendu d'une action en présence de données précises sur la situation et le résultat qui peut être obtenu si ces données ne sont pas déterminées.

D'un point de vue financier, le risque peut être de trois degrés :

Risque acceptable associé à une perte de profit en cas de non-mise en œuvre des décisions ;

Risque critique associé à la possibilité de non-réception (perte) de revenus ou de revenus ;

Un risque catastrophique qui affecte la perte de la position d'une entreprise et sa capacité de paiement - un tel risque est une condition préalable directe à la faillite de l'entreprise.

La théorie néoclassique est née dans les années 20-30 du siècle dernier en Angleterre et en France, ses représentants étaient les scientifiques Knight et Marshall (Angleterre), Pigou (France).

La théorie repose sur les principes suivants :

Une entreprise (firme) qui opère dans des secteurs non

certaine et dont le profit est une variable aléatoire, doit être guidé dans ses activités par deux critères : l'ampleur du profit attendu et l'ampleur de ses éventuelles fluctuations ; .

Le comportement des entrepreneurs est déterminé par le concept

tion d'utilité marginale : si vous devez choisir l'une des deux options d'investissement du capital qui génère le même bénéfice commercial, vous devez alors choisir celle dans laquelle les fluctuations du profit seront les plus faibles.

De la théorie néoclassique du risque, il résulte qu'un certain profit (pratiquement garanti) a toujours une plus grande utilité qu'un profit de même taille attendue, mais associé à d'éventuelles fluctuations.

Actuellement, la théorie néoclassique du risque, complétée par l’économiste Keynes, est la plus reconnue. L'essence des ajouts est que pour prendre des décisions dans des situations incertaines, il faut calculer et prendre en compte non seulement les écarts potentiels de profit par rapport à la valeur attendue, mais également ce niveau de profit attendu lui-même. En d’autres termes, en comptant sur de gros profits, vous devriez parfois prendre un risque.

T 38. Inflation et prix

En savoir plus sur le sujet 36. Fonctions et évaluation des risques :

1. Évaluation du risque de stabilité financière sur la base d'indicateurs relatifs et évaluation du risque financier complexe

Thème 7. GESTION DES RISQUES

1. Concept et fonctions du risque ;

2. Classification des risques ;

3. Approches générales de la gestion des risques ;

4. Risques financiers ;

5. Assurance des risques ;

6. La couverture comme outil de gestion des risques.

Les activités d'une organisation sont toujours associées à un certain risque, c'est-à-dire le danger potentiel de perte de ressources ou de manque à gagner par rapport au niveau prévu, ou une autre alternative. Mais les entrepreneurs prennent des risques, car l’inconvénient est la possibilité de générer des revenus supplémentaires.

Le risque peut être perçu de deux manières. D'un côté, il s'agit d'un événement qui peut se produire ou non, à la suite duquel un résultat négatif, nul ou positif est possible (technique, social, économique, etc.). D'un autre côté, risque - il s'agit d'une évaluation subjective d'un tel résultat et des revenus ou pertes qui en résultent.

La source du risque est l'incertitude de la situation économique, qui résulte de nombreux facteurs variables et accidents, d'informations incomplètes sur les processus économiques, ainsi que des caractéristiques de la personnalité des entrepreneurs. En d’autres termes, le risque a une origine objective et subjective.

On distingue : fonctions de risque:

1) innovant. Une décision risquée peut conduire à une production plus efficace ;

2) régulateur. La capacité à prendre des risques est la clé du succès d’une organisation, même si le risque peut également avoir un effet déstabilisateur sur celle-ci ;

3) protecteur. Le risque est un état naturel et exige que les managers et les entrepreneurs cultivent la tolérance à l’échec ;

4) analytique. La politique des risques présuppose la nécessité de choisir, et donc d'étudier et de prévoir la situation, d'élaborer des plans.

Question 2. Classification des risques

Tout le risque divisé par assuré Et non assurable. À risque assuré peut inclure les risques d'incendie, d'inondation, de vol, etc., contre lesquels un entrepreneur peut se protéger moyennant des frais.

Risque non assurable - Il s'agit de changements imprévisibles de l'offre et de la demande qui affectent la position d'une entreprise. Ce sont eux qui déterminent l'affectation du bénéfice net par l'entrepreneur, puisqu'en cas d'échec toutes les pertes lui incombent.

Après la suppression du bénéfice normal, l’entreprise conserve un bénéfice économique ou net. L'entrepreneur le réclame également, puisqu'il s'agit pour lui du paiement du risque auquel son propre capital était exposé.

Une partie des bénéfices tirés d'investissements réussis dans le développement de la production est temporaire et, en général, sa réception est très problématique, elle est de nature incertaine et on ne peut pas se concentrer sur sa réception. Un monopole, au contraire, du fait qu'il peut contrôler le marché, a la capacité de stabiliser les bénéfices perçus.

Le profit d'un entrepreneur est l'incitation la plus importante au développement et à l'amélioration de la production. D'une part, cela stimule une augmentation des volumes de production, car avec une augmentation du volume de produits vendus, le montant des bénéfices augmente également. D'un autre côté, les coûts supplémentaires liés à l'amélioration du processus de production et des produits promettent à l'entrepreneur des bénéfices supplémentaires.

Ainsi, le marché des facteurs de production fournit les ressources nécessaires aux producteurs qui fonctionnent, et les propriétaires de divers facteurs de production reçoivent des revenus sous forme de salaires, de loyers, d'intérêts et de bénéfices.

Du point de vue de la source d'occurrence les risques sont divisés en interne Et externe.

Risques externes liés à l'environnement de l'organisation. Ils peuvent être : macroéconomiques et microéconomiques. Les deux sont influencés par deux types de facteurs :

1) impact direct- la régulation législative, l'arbitraire des autorités, la fiscalité, les relations avec les partenaires, la concurrence, la corruption et le racket ;

2) impact indirect-situation politique et économique du pays, situation économique de l'industrie, catastrophes naturelles, événements internationaux.

Les risques internes sont associés aux caractéristiques de l'organisation elle-même. Le principal type de risque interne est considéré personnel, en raison de l'impossibilité pratique de prédire le comportement des personnes dans certaines situations.

Selon le degré de danger pour l'entreprise allouer risque acceptable(menace de perte de profit), risque critique(possibilité de subir des pertes de courant) ; risque catastrophique(la faillite).

Du point de vue de la faisabilité on peut parler de risques justifiés et injustifiés. Les frontières entre eux dans différents domaines d'activité ne sont pas les mêmes.

Éviter au maximum les pertes il peut y avoir des risques surmontable Et irrésistible. Les risques insurmontables peuvent être assurés ou non assurables. Le risque peut être partiellement transféré à d’autres, mais il ne peut être complètement évité.

Pour des raisons de survenance souligner:

1) risques politiques(nationalisation, introduction de restrictions économiques, guerres, conflits, troubles). Ils peuvent être nationaux, régionaux et internationaux ;

2) risques techniques (obtention de résultats négatifs, échec à atteindre les objectifs fixés, effets secondaires, échecs, pannes).

Selon les experts, l'évaluation suivante des risques techniques peut être faite : risque d'incendie - 0,08, d'explosion - 0,13, de foudre - 0,06, de combustion spontanée - 0,013, de tempête - 0,013, d'inondation - 0,02, d'accident d'avion - 0,006 ;

3) risques de production (réduction des volumes de production, des temps d'arrêt, des défauts ; hausse des coûts, usure prématurée des équipements). Les principaux risques de l'entrepreneuriat manufacturier sont : le risque de manque de demande pour les produits, de non-exécution du contrat, de concurrence accrue et de détérioration des conditions du marché, de survenance de circonstances et de coûts imprévus, de perte de capital ;

4) risque commercial - incapacité à maintenir un niveau de rendement sur le capital investi. En Russie, le risque commercial est très élevé.

Les raisons en sont les suivantes :

- optionnalité, irresponsabilité des partenaires,

- le manque de flexibilité et la variabilité des actes législatifs,

- une inflation élevée et une instabilité financière,

- manque de responsabilité personnelle,

- dépendance des entrepreneurs vis-à-vis du monde criminel,

- la bureaucratisation,

- une législation fiscale instable ;

5) risque industriel - le risque de changements dans la situation économique de l'industrie ; déterminé par le niveau de concurrence par les prix et hors prix, la facilité ou la difficulté d'y entrer, l'environnement;

6) risques naturels (environnementaux, risque de catastrophes naturelles) ;

7) risques commerciaux (incapacité à vendre des produits ou diminution des volumes de ventes, hausse des prix, baisse de la demande, perte de qualité);

8) inflationniste (hausse des prix, diminution du pouvoir d'achat de l'argent);

9) innovant (échecs dans le développement de nouveaux marchés, produits et technologies);

10) risque de change inclut le risque économique (variations de la valeur des actifs ; diminution des revenus et augmentation des dépenses dues à des évolutions défavorables des taux de change). Cela est principalement dû au fait que les dépenses et les revenus sont libellés dans des devises différentes. Le risque économique direct est la menace de changements dans la rentabilité des opérations futures. Les sources de risque direct sont les contrats déjà conclus, la nécessité de payer des dépenses à l'étranger, etc. Le risque indirect est le risque de non-compétitivité par rapport aux fabricants étrangers. Outre le risque économique, les types de risque de change sont : le risque de transfert et le risque de transaction (l'impact du taux de change sur la rentabilité des transactions en raison de l'incertitude de la valeur future de la monnaie nationale). Le risque de change est divisé en exportation et importation ;

11) risque d'investissement - c'est le risque de perte du capital investi et des revenus attendus, sa réduction.

Donnons à titre d'exemple les évaluations d'experts des risques d'investissement en Russie sur une échelle de 10 points :

expropriation - 3; nationalisation - 0; l'instabilité politique - 9; Intervention gouvernementale -10; sentiment négatif contre le secteur privé - 7; instabilité du marché du travail - 2; crime organisé -10; inconvertibilité de la monnaie nationale - 8; régulation des prix - 3; tendances défavorables du développement économique - 10; apparition d'une dette - 10; inflation élevée - 10; mauvais choix d'objet d'investissement - 5-6; changements de taux d'intérêt - 9-10; problèmes de réseau informatique - 5-10; choisir le mauvais moment - 6-8; modifications législatives- 6-10. En conséquence, le risque total pour tous les investissements sera de 7 à 10, alors qu'aux États-Unis, les risques sont estimés entre 1 et 3,7 ;

12) le risque de crédit. Il survient en raison du non-respect des obligations dû à la malhonnêteté, à l'incompétence ou à des conditions générales défavorables.. Types de risques de crédit - commerce Et banque(non-paiement de la dette ; insolvabilité). Les raisons des risques de crédit sont la récession dans les industries, la baisse de la demande de produits, le non-respect des contrats et la force majeure. Cela peut être lié aux affaires, en raison du manque de capacités commerciales des entrepreneurs ; moral - en fonction de leurs qualités personnelles ; propriété, causée par le manque de biens propres de l’emprunteur ;

13) risque de taux d'intérêt. Cela comprend : le risque de variation du taux d'intérêt général% ; taux pour certains types de prêts. Le risque de taux d’intérêt dépend des taux de croissance économique, de l’inflation, de la dette publique et de la politique gouvernementale.

Les types de risques de 1 à 9 sont appelés faire le ménage. Leur apparition est associée à des circonstances objectives qui ne dépendent pas des décisions de gestion prises. En conséquence, des pertes surviennent non seulement pour l’entreprise, mais aussi pour la société.

Les types de risque de change, de crédit, d’intérêt et d’investissement sont regroupés dans la catégorie risques financiers et dans la plupart des cas sont de nature spéculative. En règle générale, cela n’entraîne des pertes que pour les entreprises, mais il peut en résulter des gains pour la société.

Il faut garder à l’esprit que le risque total pour toutes les positions peut être supérieur à la somme des positions individuelles.

La valeur quantitative absolue du risque est une évaluation subjective des pertes attendues. Il est défini comme le produit du dommage attendu et de sa probabilité.

Le risque peut être exprimé en termes relatifs, par exemple en corrélant l'ampleur des pertes avec le volume de production (ventes) ou les capitaux propres.

Actuellement, on peut parler des gradations suivantes du degré de risque (probabilité de pertes) :

avant 0,1 - risque minime;

0,1-03 - petit;

0,3-0,4 - moyenne. Tout cela est un risque normal, raisonnable, acceptable, lorsque les pertes probables n'excèdent pas les bénéfices ;

0,4-0,5 - risque élevé;

0,6-0,8 - risque critique (perte de l'intégralité des revenus) ;

0,8-1,0 - risque catastrophique (perte de capital).

Examinons quelques exemples de pratiques commerciales qui caractérisent l'un ou l'autre degré de risque. Ainsi, en ce qui concerne les actifs courants, l'argent en espèces et sur un compte courant présente un risque minime ; les actifs associés à un faible risque comprennent les produits finis, les matières premières et les fournitures ; les actifs à risque moyen sont des titres ; actifs à haut risque - comptes débiteurs d'entreprises en situation financière difficile, stocks de produits finis hors d'usage, stocks associés de matières premières et de matériaux.