Cum se analizează scăderea și creșterea unei monede pe Forex? Corelarea cursurilor de schimb Corelarea și modificările cursurilor de schimb.

Ce știi despre perechea valutară USD-RUB? Remorcile rusești urmăresc dinamica creșterii valutei străine și măsoară relația acesteia cu rubla rusă. Acest lucru trebuie urmărit cu atenție pentru a înțelege câte ruble veți plăti dacă decideți să cumpărați dolari SUA.

Importanța schimbărilor în perechea valutară dolar-rubla

De ce rezidenții ruși trebuie să monitorizeze schimbările de pe piața valutară? În primul rând, aceasta este o informație deosebit de importantă pentru cei care au deja valută sau intenționează să efectueze tranzacții financiare cu aceasta. Cu toate acestea, pentru cetățeanul obișnuit al Federației Ruse care preferă să plece în vacanță în străinătate sau să călătorească, ar fi, de asemenea, o idee bună să fie la curent cu evenimentele care au loc pe piața valutară. Având în vedere că cursul de schimb dolar-ruble este adesea instabil, cum putem înțelege ce factori determină fluctuațiile acestuia? De regulă, această pereche de valute este sensibilă la următoarele semne:

• modificări ale prețurilor la gaz și petrol,
• modificări ale cursului de schimb dintre euro și dolar,
• costul mediu al valutei la tranzacționarea la schimb etc.

Rubla și factorii care influențează schimbările și dinamica cursului de schimb

Rubla este o monedă de bază, care este aprobată în țară de Banca Rusiei. Fiind o monedă națională, valoarea rublei ruse este determinată și stabilită de autoritățile guvernamentale, respectiv Banca Centrală. Calculul cursului de schimb oficial al dolarului față de rubla rusă este, de asemenea, efectuat și publicat de această unitate structurală.

Ce influențează semnificativ creșterea sau scăderea costului cursului? Desigur, aceștia pot fi atât factori interni, cât și externi:

1. Întârzierea/accelerarea plăților internaționale.
2. Costul „aurului negru” sau petrolului pe piața mondială (ca principal factor extern).
3. Ratele dobânzilor și diferențele lor în diferite țări europene.
4. Rata inflației monetare.
5. Politica monetară a țării, creșterea sau scăderea cursului de schimb.
6. Balanța de plăți și starea ei actuală.
7. Nivelul de încredere în moneda țării.
8. Efectuarea de tot felul de operațiuni cu caracter speculativ.
9. Activitatea activă a pieței Forex și a altor componente.

Luând în considerare toți acești factori determinanți, Banca Centrală revizuiește zilnic cursul de schimb al dolarului american față de rublă și stabilește coeficientul acestuia pentru ziua următoare.

Este posibil să prezicem dinainte cursul viitor?

Răspunsul este negativ. La urma urmei, este dificil de prezis ce anume poate provoca în momentul actual dinamica cursului de schimb în așa fel încât acesta să devină cel mai profitabil pentru cumpărător. Mai ales când considerați că există prea multe motive și evenimente care influențează schimbările de poziție a unităților monetare pe piață pentru a calcula cu exactitate probabilitatea unor modificări pozitive. În plus, este important să se țină cont de nivelul ridicat de lichiditate al perechii dolar/ruble.

Ce se întâmplă cu dolarul american în cazurile în care devine mai ieftin în raport cu alte valute europene (euro etc.)? Desigur, în raport cu rubla, aceasta scade și în preț.

În orice caz, serviciile Forex vă vor ajuta să determinați cel mai favorabil curs, astfel încât să puteți cumpăra sau vinde cu încredere moneda pe care o aveți.

De ce depinde cursul de schimb? Este imposibil să răspundem la această întrebare fără echivoc, dar faptul că este determinată de piață este o axiomă. Și totuși, ce factori influențează modificările cotațiilor valutare? Sunt mai multe dintre ele. În primul rând, acesta este raportul dintre importuri și exporturi. Este foarte simplu, dacă prețul unui produs pe piața internă este semnificativ mai mare decât pe piața externă, acest lucru va duce la o creștere a importurilor și, în consecință, la o scădere a exporturilor. Acest fapt se numește „paritatea puterii de cumpărare” a cursului de schimb. Ce se înțelege prin acest concept? Acesta este un indicator care arată modul în care raportul dintre prețurile bunurilor de pe piețele interne și externe a două țări afectează raportul dintre cursurile de schimb ale monedelor lor. Putem spune că schimbările valutare sunt direct proporționale cu modificările prețurilor. Acest lucru poate fi văzut într-un exemplu simplu. Dacă o țară crește importurile, atunci crește și prețul valutei străine.

Și încă un factor important. O creștere a importurilor precede întotdeauna o creștere a venitului național. La rândul său, odată cu creșterea ei, prețul monedei naționale scade. O situație similară se observă și pe piața financiară. Cu cât investiția investitorului în acțiuni ale companiilor străine este mai mare, cu atât este mai mare prețul valutei străine.

Dacă una dintre țări plătește pentru serviciile unui alt stat, atunci moneda sa crește în valoare. Operațiunile speculative ale comercianților pe piața valutară se bazează pe acest factor. De îndată ce o monedă scade în valoare, ei încearcă să scape de ea. Eliberarea masivă de fonduri pe piață provoacă o scădere și mai mare a prețurilor. În plus, scăderea cursurilor de schimb este cauzată de știri. Ele pot fi direct legate de politică, dezastre naturale, tulburări financiare etc. Toate acestea conduc la o mișcare bruscă a capitalului într-o singură direcție, care, la rândul său, duce la o schimbare bruscă a cursului de schimb.

Acest tip de mișcare nu poate fi cauzat de știri în sine, ci de anticiparea ei. Un exemplu așteaptă publicarea indicatorilor economici ai acelor țări ale căror monede sunt reprezentate pe piața valutară. De asemenea, un salt brusc al monedei se poate datora modificărilor ratei dobânzii, de care profită uneori autoritățile de reglementare a pieței.

Toți indicatorii economici noi sunt publicați în calendarul economic, a cărui dată este cunoscută în prealabil. Este destul de clar că piața se pregătește pentru un astfel de eveniment, reacționând la acesta cu modificări ale cursurilor de schimb. Comercianții preferă să aștepte această perioadă și să nu intre pe piață, deoarece este destul de dificil să preziceți comportamentul acesteia în acest moment. Cu toate acestea, există o strategie de tranzacționare specială numită „trading de știri”. Pe baza acestuia, puteți face previziuni care vă permit să determinați direcția tendinței și să faceți ajustările corespunzătoare.

De exemplu, ne așteptăm ca dolarul american să înceapă să crească. Acest lucru se va întâmpla într-o lună, dar trebuie să cumpărați dolarul acum. După ce știrea este lansată și tendința este corectată, dolarul poate fi vândut, făcând bani din diferența de monede.

Pe lângă factorii de mai sus, mișcarea cursurilor de schimb este influențată de activitățile fondurilor de investiții și asigurări. Având sume uriașe de bani, ei pot investi în valută străină, ceea ce duce la o schimbare bruscă a cursului de schimb. În acest caz, este important ca comerciantul să prezică evenimente și să deschidă o poziție în timp în direcția tendinței.

Încă o dată, vă atragem atenția asupra faptului că schimbări semnificative pe piața valutară pot fi cauzate de: declarații ale politicienilor, activitățile importatorilor și exportatorilor, diverse tipuri de previziuni și chiar zvonuri, acțiuni ale băncilor centrale care efectuează schimb valutar. interventii, nivelul inflatiei, fuziuni de banci, devalorizare a monedei nationale. Ceea ce este important pentru un comerciant este să înțeleagă esența a ceea ce se întâmplă și, pe baza acestuia, să facă previziuni corecte care să permită tranzacționarea de succes.

Rata de schimb- exprimarea prețului unei unități monetare a unei țări în unitățile monetare ale alteia.

Stabilirea unui curs de schimb prin evaluarea unei valute straine in moneda nationala se numeste cotatie directa. Cotația inversă reprezintă prețul monedei naționale în valută (1 rublă = 0,035 dolari SUA).

Clasificarea tipurilor de cursuri de schimb:

I. După tipul tranzacției:

A ) urgent– utilizat la încheierea contractelor de valută forward;

b) curs SPOT– cursul de schimb pe termen scurt la un moment dat.

II. Pentru contabilitatea inflației:

A) nominal– cursul de schimb în vigoare în prezent pe piața valutară a țării;

b) real– se calculează ca raport dintre prețurile mărfurilor din două țări, luate în moneda corespunzătoare.

III. În legătură cu părțile la tranzacție:

un curs achiziții;

b) curs vânzări.

IV. După metoda de vânzare:

un curs bani gheata vânzări;

b) curs fără numerar vânzări.

V. După modalitatea de constituire:

A ) oficial;

b) informal(piaţă).

Conform clasificării FMI, o țară poate alege următoarele regimurile cursului de schimb :

1) Fix . Cursul de schimb al monedei naționale este fix în raport cu o monedă aleasă în mod voluntar și se modifică automat în aceleași proporții ca și cursul de bază; sau fixat la SDR; sau se stabilește un curs de schimb „coș”. În acest caz, cursul de schimb al monedei naționale este legat de o combinație valutară care include monedele principalilor parteneri comerciali ai țării.

2) Plutitor liber . De regulă, nu are loc în forma sa pură, deoarece băncile centrale efectuează intervenții valutare pentru a preveni fluctuațiile semnificative bruște ale cursului de schimb al monedei naționale.

3) Amestecat . Acesta este așa-numitul grup flotant, când țările se unesc într-o uniune monetară comună și stabilesc două regimuri de curs valutar: intern - pentru tranzacțiile din cadrul uniunii; extern – pentru tranzacții cu alte țări. De exemplu, țările OPEC și-au legat cursurile de schimb la prețul petrolului.

Factorii care influențează cursul de schimb sunt împărțiți în factori structurali (acționând pe termen lung) și de piață (care provoacă fluctuații pe termen scurt ale cursului de schimb).

LA factori structurali raporta:

Starea balanței de plăți a țării;

Puterea de cumpărare a unităților monetare și întunericul inflației;

Diferențele de rate ale dobânzii în diferite țări;

Reglementarea de stat a cursului de schimb;

Gradul de deschidere al economiei.

Factorii de piață sunt asociate cu fluctuațiile activității de afaceri din țară, situația politică, zvonurile și prognozele, cum ar fi:

· Cererea si oferta pe piata valutara;

· crize, războaie, dezastre naturale;

· previziunile și așteptările participanților pe piața valutară;

· caracterul ciclic al activităţii de afaceri din ţară.

Să luăm în considerare mai detaliat mecanismul de influență a principalilor factori asupra cursului de schimb.

În condiții normale, Banca Rusiei nu efectuează intervenții valutare pentru a influența dinamica cursului de schimb al rublei. Totodată, Banca Rusiei monitorizează îndeaproape situația de pe piața valutară și poate efectua tranzacții cu valută străină pentru a menține stabilitatea financiară.

Regimul cursului de schimb flotant

În prezent, în Rusia există un regim curs de schimb flotant. Aceasta înseamnă că cursul de schimb al valutei străine față de rublă este determinat de forțele pieței - raportul dintre cererea de valută și oferta sa pe piața valutară. Motivele modificărilor cursului de schimb pot fi orice factori care afectează modificarea acestui raport. În special, dinamica cursului de schimb poate fi influențată de modificările prețurilor de import și de export, nivelurile inflației și ratele dobânzilor din Rusia și în străinătate, ratele de creștere economică, sentimentul și așteptările investitorilor din Rusia și din lume, modificările politicii monetare ale băncile centrale ale Rusiei și ale altor țări (Informațiile privind dinamica cursului de schimb al rublei și factorii care o influențează sunt cuprinse în Raportul trimestrial de politică monetară).

Prin urmare, Cursul de schimb al rublei nu este determinat de guvern sau banca centrală, nu este fix și nu sunt stabilite obiective pentru nivelul cursului sau rata de schimbare a acestuia. În condiții normale, Banca Rusiei nu efectuează intervenții valutare pentru a influența dinamica cursului rublei. Aceasta distinge regimul cursului de schimb flotant de numeroasele varietăți de regimuri ale cursului de schimb gestionat.

Potrivit articolului 34.1 din Legea federală „Cu privire la Banca Centrală a Federației Ruse (Banca Rusiei)”, scopul principal al politicii monetare a Băncii Rusiei este de a proteja și asigura stabilitatea rublei prin menținerea stabilitatea pretului. Stabilitatea monedei naționale nu înseamnă un curs de schimb fix în raport cu alte valute, ci păstrarea puterii de cumpărare a banilor datorită inflație constant scăzută. În condiții de inflație scăzută, volumul bunurilor și serviciilor care pot fi achiziționate pentru aceeași sumă în ruble nu se modifică semnificativ în timp. Acest lucru susține încrederea populației și a afacerilor în moneda națională și creează condiții favorabile pentru creșterea economiei ruse.

Cursul de schimb flotant este o componentă importantă a regimului țintirea inflației, în care scopul principal al băncii centrale este asigurarea stabilității prețurilor. Banca Rusiei a trecut la un regim de curs de schimb flotant în noiembrie 2014. Introducerea unui curs de schimb flotant a fost precedată de o perioadă de mulți ani de creștere treptată a flexibilității cursului de schimb, timp în care Banca Rusiei și-a redus constant prezența pe piața valutară internă. Tranziția la un regim de curs de schimb flotant a avut loc treptat pentru a atenua procesul de adaptare a participanților pe piață la fluctuațiile cursului de schimb într-un mediu de curs valutar mai flexibil.

Puteți citi mai multe despre istoria politicii cursului de schimb a Băncii Rusiei.

De ce a trecut Banca Rusiei la un regim de curs de schimb flotant?

Un curs de schimb flotant acționează ca un „stabilizator încorporat” al economiei, care este principalul său avantaj față de un curs de schimb gestionat. Ajută economia să se adapteze la condițiile externe în schimbare, atenuând impactul factorilor externi asupra acesteia.

De exemplu, atunci când prețul petrolului crește, rubla se întărește și acest lucru reduce riscul de „supraîncălzire” a economiei, iar când prețul petrolului scade, rubla slăbește, ceea ce sprijină producătorii interni prin creșterea volumelor de export și stimularea substituției importurilor.

Un alt exemplu al modului în care o rată variabilă funcționează ca „stabilizator încorporat” este impactul acesteia asupra mișcărilor transfrontaliere de capital. Dacă cursul de schimb este fix sau gestionat, modificările ratelor dobânzilor de către alte țări și, în consecință, modificările diferenței dintre ratele dobânzilor interne și cele externe pot duce la o creștere a afluxului sau ieșirii de capital speculativ. În cadrul unui regim de rată variabilă, o creștere a cererii sau a ofertei de monedă de la participanții de pe piață ca urmare a unei modificări a diferenței dintre ratele interne și cele externe duce la o modificare corespunzătoare a cursului de schimb, făcând tranzacțiile speculative neprofitabile.

Întrucât un regim de curs de schimb fix sau gestionat crește dependența economiei de condițiile externe, de asemenea face ca politica monetară să fie dependentă de politicile altor țări și de situația economică externă. În regimul de curs de schimb administrat, atunci când condițiile externe se modifică, banca centrală este nevoită să efectueze operațiuni de influențare a cursului de schimb al monedei naționale, care pot afecta și alți indicatori economici, inclusiv rata inflației, și într-o direcție nedorită.

Un curs de schimb flotant permite Băncii Rusiei să urmeze o politică monetară independentă care vizează rezolvarea problemelor interne, în primul rând reducerea inflației.

Un regim de curs de schimb flotant este în prezent în vigoare în majoritatea țărilor dezvoltate.

Rolul Băncii Rusiei pe piața valutară

Introducerea unui regim de curs de schimb flotant înseamnă refuzul Băncii Rusiei de a efectua intervenții valutare periodice pentru a influența cursul rublei. Politica băncii centrale cu un curs de schimb flotant este de a nu interfera, în condiții normale, în procesele pieței și de a permite cursului de schimb al rublei să-și îndeplinească rolul de „stabilizator încorporat”.

Cu toate acestea, Banca Rusiei continuă să monitorizeze îndeaproape situația de pe piața valutară și poate efectua tranzacții în valută(inclusiv pe bază de retur) pentru a menține stabilitatea financiară.

Ca o amenințare la adresa stabilității financiare, Banca Rusiei consideră o astfel de dinamică a cursului de schimb, care poate duce la formarea unor așteptări stabile de devalorizare, creșterea cererii de valută străină în numerar, dolarizarea sporită a depozitelor și o deteriorare semnificativă a stabilității financiare a institutii de credit si intreprinderi.

Banca Rusiei poate efectua operațiuni pe piața valutară și pentru a completa rezervele internaționale. Un volum semnificativ de rezerve internaționale va oferi Băncii Rusiei posibilitatea de a efectua operațiuni pentru a menține stabilitatea financiară, precum și pentru a asigura deservirea neîntreruptă a datoriei externe timp de câțiva ani, chiar și într-o situație economică dificilă.

Operațiunile de completare a rezervelor internaționale ar trebui efectuate în volume mici, pentru a nu afecta dinamica cursului de schimb al rublei. Atunci când ia decizii privind achiziționarea de valută străină, Banca Rusiei ține cont de dinamica cursului de schimb, de starea economiei ruse și de balanța de plăți.

Dezvăluirea politicii de curs valutar

Site-ul conține informații detaliate despre operațiunile Băncii Rusiei pe piața valutară, date statistice privind parametrii și volumele operațiunilor („Cumpărarea și vânzarea de valută străină”, „Repo în valută” și „Schimb valutar pentru furnizarea de valută”), informații statistice privind piața valutară și răspunsuri la întrebările frecvente cu privire la procedura de stabilire a cursurilor de schimb oficiale ale valutelor străine față de ruble de către Banca Rusiei.

Întrebarea este cum să analizăm căderea și creșterea unei monede, este relevant pentru fiecare comerciant care doreste sa tranzactioneze cu succes, incheind tranzactii profitabile pe baza previziunilor corecte privind miscarea viitoare a valorii activului tranzactionat.

Când lucrează pe Forex, ei folosesc două tipuri de analiză modificari de pret:

• și fundamentale.

Primul are ca scop determinarea tiparelor de mișcare a valorii și identificarea unei anumite ciclicități pentru a construi previziuni fiabile privind mișcările viitoare pe baza datelor din trecut.

Socurile vizibile, cataclismele, catastrofele etc. influențează foarte mult dinamica (cel mai adesea deprecierea).

Analiza modificărilor de preț

Având în vedere ceea ce determină creșterea și declinul, ritmul de mișcare a indicatorilor pe Forex, este de subliniat faptul că indicatorii Statelor Unite și ale țărilor Uniunii Europene ca țări ale căror instrumente financiare naționale sunt euro și dolarul au cea mai mare importanță. Indicatorii economici și politicile băncilor centrale ale acestor țări afectează direct modificările cursurilor de schimb și soldul acestor active și le afectează indirect pe altele.

Atunci când se analizează monedele mărfurilor, merită să se țină seama de modificările prețurilor la petrol și alte bunuri, resurse și prețul exporturilor acestora, care determină dezvoltarea economiilor statelor. Evenimentele politice contează - crize, perioade de incertitudine, care influențează semnificativ cursul de schimb al monedei naționale.

Atunci când analizăm ceea ce este asociat cu creșterea unui instrument financiar, nu trebuie ignorată relația dintre cerere și ofertă pe piața Forex. Dar efectul acțiunilor participanților la tranzacționare este de scurtă durată și se neutralizează rapid, apare doar dacă sumele tranzacțiilor sunt uriașe. Adesea, în acest fel, Băncile Naționale controlează și măresc/coboară cursul de schimb cumpărând sau eliberând pe piață volume mari de active.

Puteți vizualiza statisticile macroeconomice, orele și datele publicării în, care este de obicei publicat în domeniul public.

După gradul de importanță, ele disting de obicei:

• Știri importante – cei a căror anticipare și publicare provoacă furori și salturi puternice între ghilimele
• Nivel mediu – cele minore care afectează indirect starea pieței
• Impact scăzut – indicatori care nu mișcă deloc piața

Puteți vedea cum și cum anumite știri afectează o anumită monedă în calendarul economic și datele istorice. Există strategii întregi bazate pe încheierea de oferte în anumite momente. Aici merită să luați în considerare atât știrile în sine, cât și prognozele. Dacă valorile reale s-au dovedit a fi mai bune decât se aștepta, optimismul investitorilor crește și moneda afectată de știri crește dacă datele sunt mai proaste, ei pun presiune și poate scădea.

Pentru a obține cele mai fiabile date, trebuie mai întâi să analizați instrumentul financiar în sine și să determinați factorii de care depinde modificarea valorii - aceasta poate fi atât rata inflației, cât și cererea de petrol. Apoi, este recomandabil să priviți datele istorice și să efectuați o analiză a mișcărilor prețurilor, să încercați să determinați ce a cauzat salturile puternice, în ce momente au avut loc schimbări bruște și când a existat stabilitate. În acest caz, va fi posibil să înțelegeți clar ce date merită urmărite pentru a face previziuni adecvate.