Rambursarea unei facturi de reducere. Ce este o factură de reducere? Rambursarea unei facturi cu discount Calculul valorii nominale și actualizate a facturii

Conceptul de cambie, tipurile sale

Definiția 1

În conformitate cu prevederile Codului civil al Federației Ruse (articolul 815), o cambie este înțeleasă ca o garanție care atestă obligația necondiționată a persoanei care a emis cambia (trăgătorul) sau a unei alte persoane care este indicată în factură ca plătitor (pentru o cambie) să plătească, în cazul perioadei specificate în cambie, suma de bani împrumutată.

Se obișnuiește să se împartă o cambie în principal în două tipuri - o cambie simplă și o cambie.

• În cazul biletului la ordin, există obligația necondiționată a creditorului de a plăti datoria către creditor în cuantumul și în condițiile care sunt indicate în cambie și exclusiv în acesta. Un bilet la ordin este emis de debitor în favoarea creditorului.
• O cambie înseamnă un ordin necondiționat de la persoana care a emis cambia (trăgătorul) către persoana datorată (trasul) de a plăti suma cambiei în conformitate cu cerințele și condițiile cambiei către o terță parte ( titular). O cambie se mai numește și trag, prin urmare trăgătorul se numește trăgător, plătitorul este trasul, iar destinatarul fondurilor din cambie este remitentul.

Semnificația cambiei în economie, caracteristicile sale

Baza relațiilor cu factura este suma de bani care este împrumutată, prin urmare o cambie, ca un cec, de exemplu, circulă pe piețe ca mijloc de plată în raport cu proprietarul său. Cu alte cuvinte, factura îndeplinește pe deplin funcționalitatea de plată a banilor moderni.

O cambie ca garanție care este un mijloc de plată are câteva caracteristici excepționale, care includ:

• Necondiționalitatea facturii - aceasta înseamnă că în nicio condiție și împrejurare nu poate fi anulată obligația de a plăti suma datoriei în favoarea deținătorului cambiei
• Independența cambiei - acest criteriu înseamnă că cambia, din punct de vedere juridic, este legată de un anumit acord care ia naștere într-o anumită tranzacție, dar în același timp este separat de acord și există în forma unui document independent
• Cambia are condiții și formulare strict definite pentru completarea ei și trebuie să conțină o listă de detalii obligatorii, în lipsa a cel puțin unuia dintre care cambia este considerată nulă.

Nota 1

Rețineți că o cambie poate fi emisă de stat, de o bancă comercială sau de orice companie sau întreprindere.

Conceptul de denumire a facturii

Conceptul de denumire a unei facturi este destul de vag. Cu toate acestea, esența sa este că valoarea nominală este principala cerință a unui titlu (valoare nominală, valoare nominală, valoare nominală), bancnote, monede etc.

La emiterea unei cambii, costul acesteia este parametrul principal. Denumirea cambiei poate fi indicată în cuvinte sau în cifre direct în textul documentului. Este important de știut că în cazul scrierii denumirii atât în ​​cuvinte, cât și cu cerneală, dacă există diferențe, la calcul se ia în calcul denumirea scrisă în cuvinte. Dacă textul documentului conține mai multe sume, atunci garanția este acceptată așa cum este scrisă pentru cea mai mică dintre toate cele indicate.

Adesea apare o situație când o cambie este emisă ținând cont de dobânda la împrumut. Ceea ce va afecta în cele din urmă suma totală a facturii. În acest caz, denumirea cambiei nu va corespunde întotdeauna cu inscripția de pe titlu. Uneori, dobânda și valoarea nominală a unei facturi sunt indicate separat.

Dacă cumpărătorul mărfurilor dorește să emită o cambie cu reducere, atunci denumirea acesteia, care este emisă de cumpărător, va fi determinată de formula:

Valoarea nominală a facturii = Prețul de vânzare al cambiei $\cdot (1+ \frac(term \bill \cdot rate)(365 \cdot 100))$

Definiția 2

În esență, o reducere este diferența dintre valoarea nominală a unei cambii și costul direct al bunurilor, lucrărilor și serviciilor pentru care este emisă garanția.

De obicei, o factură cu o reducere este emisă cu o anumită dată de scadență - la o anumită dată sau la un moment dat de la întocmire.

Este important de reținut că valoarea nominală a unei cambii este unul dintre detaliile sale obligatorii, a cărui absență duce la recunoașterea cambiei ca nulă.

Transferul de către posesorii de cambii către structurile bancare înainte de momentul rambursării integrale a garanției.

Institutia de credit plateste suma de pe factura minus un comision (reducere) corespunzator unor sume prestabilite.

Sensul economic al reducerii facturilor

Plățile prin cambii reprezintă o metodă convenabilă de plată. O companie care nu are suficienti numerar pentru a-și plăti obligațiile poate emite o garanție creditorului. Înregistrarea acestuia nu necesită întocmirea unui proiect de emisiune, aprobare îndelungată sau înregistrare la autoritățile de reglementare: este suficient să obțineți acordul creditorului și să completați un formular special.

În practică, se întâmplă ca deținătorul unei cambii să solicite numerar înainte de a-l putea revendica în condițiile cambiei. Pentru a primi fonduri pentru o garanție, el are dreptul de a contacta o bancă sau altă companie, care îi va oferi o parte din suma datoriei minus propriul comision. Această operațiune se numește reducere.

Rata de actualizare utilizată de bănci este similară cu cea utilizată de instituțiile financiare atunci când acordă împrumuturi persoanelor juridice. De fapt, actualizarea este acordarea de credit către proprietarul unui titlu.

Banca care a rambursat nota primește dreptul de a pretinde de la trăgător suma datoriei și dobânda aferentă acesteia. El nu poate vinde titlul, deoarece titularul acesteia rămâne de drept titularul cambiei care i-a cesionat drepturile de creanță.

Trăgătorul cambiei, la care se adresează banca în termenul specificat pentru rambursarea cambiei, nu are dreptul de a pune la îndoială legitimitatea creanței sale. Dacă consideră că tranzacția cu discount a fost efectuată cu încălcarea legii, este obligat să-și dovedească cazul în instanță.

Procedura de actualizare a cambiilor de diferite tipuri

Din punct de vedere al modului de indicare a venitului titularului cambiei, există două tipuri:

• Reducere. Acestea indică o sumă fixă ​​care trebuie plătită deținătorului facturii. Venitul său este diferența dintre scadența titlului și costul achiziției sale.
• Interes. Acestea precizează rata dobânzii la care se calculează venitul deținătorului cambiei. Dobânda începe să se acumuleze din ziua următoare datei emiterii cambiei și încetează să se acumuleze în momentul rambursării integrale a acesteia.

Pentru a reduce facturile la care este indicată o sumă fixă ​​de datorie, se utilizează următoarea formulă: unde:

DV este valoarea garanției pe care banca o va plăti proprietarului la rambursarea anticipată a acesteia;

НВ - valoarea nominală a cambiei indicată pe titlu;

BH - numărul de zile rămase până la rambursare, adică înainte de data specificată în cambia;

C este rata de actualizare anunțată de instituția de credit, adică. plată, taxând-o pentru serviciile prestate titularului facturii.

Diferența dintre NV și DV este valoarea remunerației acordate băncii pentru îndeplinirea funcțiilor de intermediar.

Pentru facturile purtătoare de dobândă, se utilizează o formulă de reducere mai complexă:

DV = NV* (1-BH* S)* (1+ PO* SV)

Unde:

SV - rata dobanzii indicata pe factura;

PO - perioada de circulație a unui titlu (în zile) până la înregistrarea acesteia la bancă.

Atunci când un deținător de cambie rambursează o cambie la o instituție de credit înainte de scadență, acesta pierde automat o parte din dobânda aferentă titlului, care merge ca remunerație către structura bancară.

Tipuri de instrumente de stoc

Una dintre cele mai importante piețe din sistemul economic al oricărei țări este piața valorilor mobiliare. Îndeplinește o serie de funcții care au un impact direct asupra stabilității economiei, precum și asupra potențialului acesteia de creștere.

Cele mai importante funcții ale pieței de valori includ:

• obținerea de venituri din active și fluxuri de numerar libere;
• formarea prețurilor de piață pentru instrumentele bursiere, impactul asupra echilibrului dintre cerere și ofertă;
• crearea unui singur câmp de informare accesibil tuturor participanților;
• reglementarea relațiilor în cadrul pieței dintre participanții la tranzacții;
• repartizarea riscurilor financiare;
• crearea condițiilor pentru circulația banilor și a activelor de capital între sectoarele economiei;
• atragerea cetățenilor către activități de investiții prin transferarea economiilor în investiții;
• finanțare suplimentară a bugetului fără emisii suplimentare de masa monetară.

Toate relațiile de piață se desfășoară folosind valori mobiliare. Esența economică a pieței de valori se rezumă la producție și tranzacții cu acestea.

În Rusia sunt utilizate aproximativ cincisprezece tipuri de titluri. Un investitor care dorește să primească finanțare suplimentară sau venituri din fondurile sale gratuite, de regulă, recurge la formarea unui pachet de documente de stoc. Această abordare se numește portofoliu de investiții. Acesta permite proprietarului său să creeze un instrument flexibil pentru a genera venituri din activele lor în momente diferite și cu diferite grade de risc. Utilizarea titlurilor de valoare cu diferite grade de lichiditate, scadențe și riscuri face posibilă reducerea pierderilor în întregul pachet de documente care formează portofoliul de investiții.

În prezent, tipurile electronice de documente sunt din ce în ce mai utilizate. Cu toate acestea, există titluri de valoare care trebuie emise doar pe hârtie. Una dintre acestea este o cambie.

Conceptul de cambie și caracteristicile sale

Primele valori mobiliare care au îndeplinit funcțiile unei cambii moderne au apărut în secolul al XIV-lea în Europa. Baza sa a fost un bilet la ordin. În prezent, cambiile sunt utilizate, dar nu la fel de larg ca alte tipuri de titluri de valoare.

Definiția 1

Un bilet la ordin este un document de executare strictă care definește obligația unei persoane de a efectua plata în favoarea altei persoane la un anumit moment în timp.

Nota 1

În esență, o cambie este un transfer al relațiilor marfă-monetare către o obligație necondiționată. În acest caz, datoria este considerată inițial dovedită și își pierde semnificația juridică.

Ca și alte tipuri de instrumente bursiere, o cambie poate fi în liberă circulație. În același timp, are o serie de caracteristici specifice:

• Caracterul abstract al obligațiilor constă în faptul că ele sunt exprimate numai în sumă de bani de plătit și nu țin cont de motivele apariției lor.
• Necondiționalitatea îndeplinirii cerințelor documentului.
• Participarea solidară a tuturor entităților implicate în crearea și transferul drepturilor în temeiul proiectului de lege.
• Are întotdeauna o formă documentară.

O cambie îndeplinește o serie de funcții atunci când este utilizată în practica comercială:

• este responsabil pentru dreptul de a primi plata pentru lotul de bunuri livrat sau pentru serviciile prestate;
• face posibilă finalizarea unei tranzacții fără a efectua o plată prealabilă;
• poate fi folosit ca mijloc de decontare reciprocă;
• acționează ca obiect al tranzacțiilor de cumpărare și vânzare sau acționează ca garanție.

Nota 2

Proiectul de lege are cerințe stricte pentru executarea sa. Nerespectarea „Regulamentului privind biletele la ordin și cambie” poate avea drept consecință ca cambia să fie considerată invalidă. Cuvântul bilet la ordin trebuie folosit cel puțin o dată în textul documentului sau în titlul acestuia. Aceasta se numește „marca de factură”.

Sunt indicate detaliile primului plătitor de pe factură, precum și detaliile beneficiarului plății. Deoarece obligațiile în temeiul unui proiect de lege sunt acceptate fără justificare, motivele emiterii acesteia nu sunt indicate în text.

Trebuie indicată suma de plătit, precum și data și locul plății. De regulă, tranzacția se face într-o bancă.

Documentul este semnat de ambele părți indicând data tranzacției.

Dacă lipsește cel puțin unul dintre punctele de înregistrare necesare, documentul este considerat nevalid. Cu toate acestea, există o serie de excepții. In cazul in care nu este specificat termenul de plata, se considera ca plata se face la prezentare. Dacă adresa de plată nu este specificată, se presupune adresa destinatarului plății. Dacă adresa cambiei nu este specificată, atunci adresa trăgătoarei este recunoscută automat. Dacă printre semnăturile persoanelor care poartă obligații în baza cambiei se numără și cei care nu o vor putea achita, obligațiile sunt reținute de orice alți participanți la transferul cambiei.

Factură de dobândă și reducere

În practică, sunt utilizate două tipuri principale de facturi. Direct, reprezentând o datorie a tragului fata de detinatorul cambiei. O cambie exprimă relația dintre trei părți: beneficiarul, trăgătorul și debitorul acestuia. Adică, prin emiterea unui înscris, debitorul titularului de bilet transferă obligația care îi revine în temeiul actului propriului său debitor. Astfel, efectuează o decontare cu o datorie, conform căreia persoana care îi datorează banii va plăti.

Există două tipuri de facturi emise de bănci. Acestea includ dobânzi și facturi de reducere.

Cambia de tip discount poate fi achiziționată de la terți sau vândută de bancă. O reducere este diferența cu care suma unei facturi poate fi redusă atunci când aceasta este vândută sau cumpărată.

Când o factură cu reducere este vândută, suma de pe aceasta este plătită sub valoarea nominală. Cu toate acestea, dacă factura este datorată pentru rambursare, atunci se plătește o sumă egală cu cea specificată în document. Impozitul pe venit la primirea plății pe o cambie este calculat de titularul cambiei.

Aceste prețuri sunt calculate folosind următoarele formule:

$Nominal\valoare = Preț\vânzări · (1 + (termen\facturi · discount\rată\bancă / 365 · 100))$

$Preț\vânzări = Par\valoare · (1 - (termen\facturi · reducere\rată / 365 · 100))$

$Discount = (Preț · dobândă\rată · termen\facturi) / 365 · 100$

Atunci când se utilizează o cambie, aceasta poate indica valoarea dobânzii acumulate în perioada de plată amânată. Apoi, la momentul decontării, se va plăti suma cambiei și suma dobânzii acumulate asupra acesteia. De obicei, plățile de dobândă se fac pe cambii plătibile la vedere.

Dacă termenul de plată la vedere a expirat, ziua plății este considerată ultima zi pentru acumularea dobânzii. În continuare, sunt utilizate penalități, care se calculează la rata de refinanțare.

În scopuri fiscale, plățile de dobândă nu sunt luate în considerare. Dobânda se calculează în fiecare lună.

Valoarea dobânzii aferente facturii poate fi calculată folosind următoarea formulă:

$I = N (C+ ts) / 360$, unde $N$ este valoarea nominală, $C$ este rata dobânzii, $ts$ este perioada de dobândă.

Un bilet la ordin este o obligație scrisă a unei bănci, eventual a unei companii, de a plăti o sumă de bani într-o anumită perioadă de timp persoanei specificate în biletul la ordin. Cambiile sunt emise pe suport de hârtie deoarece sunt emise într-un anumit nume. Garanția nu are restricții privind termenul și cuantumul. După rambursarea facturii, se plătesc veniturile și dobânda fixă. În zilele noastre, practic, toată lumea din piață emite facturi cu reduceri, care sunt rambursate la suma specificată în hârtie, dar inițial plătesc un preț mai mic pentru asta - o reducere.

Piața de bancnote nu este la fel de dezvoltată ca piața de valori, dar, cu toate acestea, investițiile pot aduce un venit destul de mare în comparație cu veniturile din obligațiuni sau dintr-un depozit bancar. Trebuie spus că această investiție va fi profitabilă doar dacă veți pune în circulație cel puțin 1 milion de ruble.

Avantajele facturilor

Care este avantajul acestor titluri? De ce este profitabil să faci afaceri cu ei? Investitorii care nu se așteaptă la profituri mari într-un timp scurt și probabil să rămână fără nimic preferă un venit fix pe sumele investite. Alegerea lor cade pe obligațiunile guvernamentale, certificatele rutiere și depozitele. Cambiile sunt folosite foarte rar, deși pot aduce venituri bune. De obicei, băncile oferă dobânzi și facturi cu reduceri.

Adesea, randamentul titlurilor este egal cu randamentul primit la depozite sau obligațiuni. Desigur, ne referim la facturile de încredere ale băncilor majore cu participare de stat - Sberbank, Gazprombank, VTB.

Matematică aproximativă

O bancnotă Sberbank oferă un randament de 5% pe an după șase luni și de 6% după un an. Depozitele anuale au în același timp un randament de aproximativ 9%. Obligațiunile VTB și Gazprombank oferă un randament de aproximativ 6% pe an. Apropo, Sberbank oferă și o factură de reducere ca produs de venit.

Doar facturile cu fiabilitate scăzută pot concura cu depozitele și obligațiunile băncilor cu participare de stat. Dar acesta este un mare risc aici investitorul însuși decide dacă își investește sau nu fondurile în bănci și companii financiare.

Un alt punct important

Dar există un avantaj foarte important al unei facturi: această creanță poate fi folosită pentru a plăti, de exemplu, un apartament sau o mașină și este acceptată și ca garanție la completarea unei cereri de împrumut.

Hârtia de datorie poate fi transferată unei alte persoane sau pur și simplu vândută.

O mostră de factură cu discount, precum și alte tipuri de obligații bancare scrise, pot fi vizualizate pe Internet.

Contra facturilor

Titlurile de creanță nu sunt foarte populare în rândul investitorilor privați, deoarece au o serie de dezavantaje care sunt destul de capabile să forțeze o persoană să nu acorde atenție unor astfel de investiții.

Principalul dezavantaj este valoarea investiției. Investitorul trebuie să fie o persoană foarte bogată, gata să investească cel puțin 1 milion de ruble într-un titlu de creanță.

Facturile bancare nu sunt protejate în cazul unui faliment bancar. Știind cât de des în Rusia licențele sunt revocate chiar și de la bănci aparent de încredere, oamenii refuză să își asume riscuri cumpărând titluri de creanță. Unele bănci continuă să funcționeze, dar este posibil să nu plătească facturile. În acest caz, nici investitorul nu primește bani.

Persoanele fizice care au bani din depozite sunt incluse în primul rând ca creditori în procedurile de faliment, iar deținătorii de cambii sunt clasificați ca creditori cu prioritate a 5-a.

Instituțiile care nu sunt de credit pot, de asemenea, să nu plătească cambiile.

Dificultăți de întoarcere timpurie

Este mult mai dificil să returnezi bani înainte de sfârșitul termenului pe cambii decât pe depozite, chiar și pe cele încheiate în condițiile în care retragerea anticipată a fondurilor este imposibilă. Adică, dacă un investitor are nevoie urgentă de banii săi investiți într-o factură, va trebui să vândă titlul de creanță pe piața secundară și, cel mai probabil, la un preț chiar mai mic decât prețul de cumpărare.

Unde și cum să cumpăr o factură?

Dacă, totuși, toate deficiențele biletelor la ordin nu l-au oprit pe investitor, puteți afla în această parte a articolului cum să cumpărați hârtie și unde.

Companiile care doresc să plaseze o cambie încredințează de obicei această procedură băncilor și companiilor de investiții, care sunt agenți financiari. Acest lucru este valabil și pentru facturile simple cu reduceri de la Sberbank, de exemplu. Primul proprietar al facturii este agentul financiar alți participanți la piață cumpără deja de la el. Deci investitorii privați cumpără toate facturile de pe piața secundară.

Deși nota are un echivalent în numerar, nu este tranzacționată la burse, așa că prețurile medii pot fi vizualizate în sistemul rusesc de cambie (RVS), precum și pe site-urile oficiale ale agențiilor de presă - Finmarket, Interfax.

Chiar dacă vă place o anumită cambie, este imposibil să o cumpărați singur pe piața secundară va trebui să contactați un intermediar profesionist; De obicei, acestea sunt bănci și companii de investiții (IC Veles-Capital, IC Region, de exemplu).

Procedura de cumpărare a unei obligații de creanță este extrem de simplă. Investitorul semnează un contract regulat de cumpărare și vânzare pe hârtie cu un agent financiar sau un participant profesionist de pe piață. Plătește tranzacția din contul său plus dobânda la tranzacție.

Comisioanele agenților variază între 0,3-2,5% din valoarea tranzacției. În orice caz, ar trebui să aveți cel puțin 100 USD pregătiți. O persoană particulară poate apela din nou la același intermediar sau agent financiar dacă nu dorește sau din anumite motive nu poate aștepta rambursarea facturii. Însă comisionul va trebui plătit din nou în aceeași sumă. Datorită acestor nuanțe, contabilizarea facturilor cu reduceri nu pare a fi ceva simplu.

Imposibilitatea speculației

Nu veți putea tranzacționa facturi la burse, așa că nu ar trebui să vă așteptați la cerere speculativă pentru ele. Deoarece de fiecare dată va trebui să plătiți un comision intermediarilor, toate aceste operațiuni vor fi neprofitabile. De asemenea, trebuie să vă amintiți despre cei 13% care vor trebui plătiți autorităților fiscale dacă tranzacția este profitabilă. Este extrem de rar ca investitorii privați să vândă facturile înainte de scadență.

Facturile Sberbank

Sberbank oferă bancnote purtătoare de ruble și bancnote în valută străină. Veniturile din acestea se acumulează sub formă de dobândă.

De asemenea, este în vânzare o factură cu reducere, tot în ruble și valută. Diferența dintre suma de rambursare și suma de achiziție va fi venitul, suma (valoarea nominală) și prețul de vânzare al facturii către primul deținător al facturii.

O datorie purtătoare de dobândă către purtător este emisă cu o dată de scadență predeterminată și cu orice perioadă, dar nu mai devreme de o anumită dată. Aceasta este diferența dintre o factură cu discount și o factură de dobândă. Dar aceasta este doar o privire superficială. Mai sunt câteva nuanțe.

Pentru facturile cu discount, sistemul de rambursare este ușor diferit: la o anumită dată sau în orice zi, dar nu mai devreme de data specificată în factură.

Există și bancnote convertibile ale Sberbank. Costul pe hârtie este declarat în dolari americani sau euro, dar trebuie să indice că plata se va face în ruble la data scadenței. O astfel de cambie este achiziționată și pentru ruble.

Notă pentru investitori

În prezent, pe piață sunt tranzacționate cambii de la peste 200 de companii și bănci, multe dintre acestea oferind și cambii cu discount. Specialiștii bursei și ai companiilor de investiții recomandă investitorilor privați să investească în facturile bancare, deoarece Banca Centrală menține un control financiar strict asupra tuturor băncilor și le obligă să-și dezvăluie poziția financiară pe site-urile oficiale. Aici, chiar și investitorul însuși, având cunoștințe minime, va putea evalua fiabilitatea unei anumite bănci.

Cei expuși riscului sunt întotdeauna bilete la ordin care oferă dobânzi umflate și sunt tranzacționate de companii puțin cunoscute cu situații financiare închise. Foarte des, astfel de companii sunt piramide financiare obișnuite. Va fi extrem de dificil sau imposibil să primiți banii înapoi.

Nota are de obicei date de scadență stricte. Este indicat să primiți bani în această zi sau, cel mult, în următoarele două zile bancare. Factura de reducere este rambursată exact la egalitate la sfârșitul termenului. Desigur, nimeni nu percepe nicio amenzi sau dobândă suplimentară, de obicei, găzduiesc investitorul la jumătate, dar au dreptul să nu plătească o factură restante. Puteți primi banii singur sau îi puteți încredința agentului financiar sau brokerului care a executat tranzacția. Dar va trebui să plătiți din nou dobândă. Deci este mai profitabil să plătiți în privat. Apropo, Sberbank oferă și o simplă factură de reducere.

Importanța formatării corecte

Convenția de la Geneva din 1930 a stabilit reguli foarte stricte pentru executarea cambiilor și a perioadelor de rambursare. Dacă cel puțin una dintre cerințe este încălcată, acest lucru va împiedica ca documentul să fie considerat un bilet la ordin, așa că trebuie să cumpărați cu atenție un bilet la ordin pe piața secundară, există multe falsuri. Băncile sau companiile emitente de facturi au dreptul de a refuza anularea unei facturi executate cu încălcări.

Cele mai contrafăcute bancnote de pe piața secundară sunt hârtiile Sberbank și Gazprombank, deoarece acestea sunt singurele care sunt tranzacționate în principal pe piață.

Chiar dacă un investitor lucrează în piață printr-un intermediar, nu ar trebui să te bazezi complet pe integritatea și profesionalismul lui. În orice caz, va trebui să solicitați o examinare suplimentară de la sertar pentru a determina autenticitatea lucrării.

Mulți experți financiari consideră că o factură nu este o investiție pentru persoane fizice. Pentru cei care nu sunt de acord cu ele, au calculat, au analizat totul și sunt gata să-și asume riscuri, este mai bine să cumpere facturi mai aproape de sfârșitul trimestrului, al semestrului sau al anului. Apoi oferta de ruble de pe piață scade, iar agenții financiari acordă dobânzi mai favorabile la rambursare.

Concluzie

Deci, persoana fizică însuși trebuie să decidă dacă este gata să investească într-o factură sau nu. Acum, pe piață, aceste titluri de creanță sunt reprezentate de o factură cu discount. Adică, venitul este diferența dintre prețul de cumpărare și suma de rambursare. Este recomandabil să rambursați factura strict la dată, în caz contrar plata poate fi refuzată. Pentru a investi profitabil în cambii, trebuie să aveți cel puțin 1 milion de ruble pentru a finaliza tranzacția, altfel va fi neprofitabilă. În medie, facturile semestriale dau de la 5-7% pe an. Există, desigur, dobânzi mai mari, dar aici riscul de a pierde totul este uriaș. Chiar dacă decizi să investești bani într-o factură, nu vei putea să-l cumperi pe cont propriu, vei avea nevoie de un intermediar - un broker, bănci, companii de investiții. La finalizarea unei tranzacții, aceștia percep un comision de 0,3-2,1% în funcție de valoarea tranzacției și de sertar. Este mai bine să cumpărați facturi de la bănci, deoarece Banca Centrală are o politică strictă, iar rezultatele financiare ale oricărei bănci pot fi vizualizate pe site-ul său oficial și se poate lua o decizie de cumpărare.

Dacă o bancă sau o altă organizație își emite propria bancnotă cu discount, atunci, de regulă, se presupune că valoarea nominală a acestei facturi este mai mare decât prețul său de vânzare, deoarece deținătorul primește venituri pe o factură cu discount datorită reducerii.

Reducerea este diferența dintre prețul de cumpărare al unei cambii și prețul nominal al acesteia (suma cambiei specificată în textul cambiei).

Cum se calculează reducerea la cambie în scopul determinării profitabilității cambiei și în scopuri contabile?

Calculul reducerii la emiterea unei facturi (randamentul facturii)

La calcularea reducerii, tragatorul care emite propria factura ia in calcul:

perioada înainte de care cambia nu poate fi prezentată la plată (adică, perioadă în care trăgatorul poate folosi fondurile strânse din emiterea cambiei);

costul resurselor (rata procentuală) la care trăgătorul atrage (ar putea atrage) o sumă similară de fonduri pentru o perioadă similară.

Dacă acordul dintre trăgătorul cambiei care emite propria cambie și viitorul deținător de cambie stabilește prețul de vânzare al cambiei, atunci pentru calcularea discountului este necesar să se determine valoarea nominală (cambră) a cambiei. Acest lucru se poate face folosind formula:

în care:

Termenul cambiei este numărul de zile calendaristice de la data următoare datei emiterii cambiei până la data de scadență a cambiei indicată în textul cambiei.

Trebuie avut în vedere faptul că, de regulă, nu este indicată emiterea de bilete la ordin la vedere cu reducere. La urma urmei, o astfel de factură poate fi prezentată pentru plată în termen de un an de la data emiterii în orice zi și nu este posibil să se determine perioada pentru calcularea unei sume rezonabile de reducere și, în consecință, profitabilitatea unei astfel de facturi.

Situația cu cambiile scadente „la vedere, dar nu mai devreme de o anumită dată” este aproximativ similară, dar este posibil să se calculeze reducerea la o astfel de cambie pe baza perioadei de la data următoare datei emiterii factura până la această dată specifică. Procedura de emitere a unor astfel de facturi și calcularea reducerii la acestea este cel mai bine determinată de politica contabilă.

Rata % – rata de atragere a resurselor pentru o perioadă similară cu termenul facturii. Calculul folosește de obicei rata dobânzii la care tragatorul ar putea atrage fonduri pentru perioada specificată. Criteriul de referință poate fi ratele la împrumuturile interbancare, ratele medii la împrumuturi sau depozite, rate de refinanțare etc. Procedura de stabilire a unor astfel de rate este determinată de trăgător în politica contabilă. Băncile, de regulă, prescriu procedura de stabilire a ratelor dobânzii la resursele atrase și alocate în conformitate cu termenii din Politica de depozit.

Calculul reducerii la facturi. Exemplul 1.

Traktor LLC și-a exprimat dorința de a achiziționa propria factură de reducere a Băncii pentru 200.000 de ruble pentru o perioadă de 3 luni. Banca emite propria factura la 03.01.2012 cu perioada de prezentare 06.01.2012 (perioada de circulatie a cambiei este de 92 de zile). Adică, Traktor LLC poate prezenta această factură spre răscumpărare pe 06/01/2012 sau în următoarele două zile după această dată.

În cazul în care cambia nu este prezentată în termenul specificat, atunci Traktor SRL o poate prezenta în termenul de prescripție stabilit de legea civilă - 3 ani

Banca stabilește ratele dobânzilor în conformitate cu Politica de depozit elaborată, luând în considerare o analiză a pieței actuale a ratei dobânzii. Costul resurselor atrase de bancă pentru o perioadă de 3 luni este de 6% pe an.

Calculul sumei nominale a facturii (rotunjit la cea mai apropiată rublă):

Astfel, banca emite propria cambie cu o valoare nominală de 203.016 ruble cu o perioadă de prezentare de 06.01.2012. Traktor LLC achiziționează această factură cu o reducere de 3.016 ruble (203.016 – 200.000) pentru 200.000 de ruble.

O procedură similară pentru calcularea reducerii la emiterea propriei facturi de reducere poate fi propusă dacă factura de reducere specificată în exemplu este scadentă „la vedere, dar nu mai devreme de 01.06.2012”. Desigur, perioada de circulație a acestei facturi nu va mai fi de 92 de zile, ci de 92 de zile + 366 de zile = 458 de zile (până la 01.06.2013). Dar este mai oportun ca banca să calculeze reducerea, pentru a vinde această cambie, pe baza acelorași 92 de zile, deoarece după 01.06.2012, nota poate fi prezentată în orice zi.

Atunci când calculați reducerea la o factură, ar trebui să țineți cont de numărul de zile pe an din perioada de circulație a facturii. Dacă perioada de circulație a facturii acoperă doi ani cu un număr diferit de zile (365 și 366), atunci calculul trebuie ajustat.

Calculul reducerii la facturi Exemplul 2.

În datele din Exemplul 1, să modificăm scadența cambiei, să fie egală cu 337 de zile de la 03/01/2012 la 02/01/2013. Astfel, proiectul de lege circulă 305 zile în 2012 și 32 de zile în 2013.

2012 – 366 zile, 2013 – 365 zile.

Calculul valorii nominale a cambiei:

Reducerea este de 11.052 de ruble (211.052 - 200.000).

Calculul reducerii la facturi în scopuri contabile

În scopul contabilizării reducerii la cambiile emise sau cumpărate, ceea ce contează nu este perioada în care trăgatorul poate folosi resursele obținute din emiterea cambiei și în conformitate cu care se calculează randamentul cambiei, dar perioada de circulaţie a cambiei.

În conformitate cu 22. Regulamentele Ministerului de Finanțe al Federației Ruse „Contabilitatea investițiilor financiare” PBU 19/02” și cu clauza 3.3.3.(Anexa 10) din Regulamentul Băncii Rusiei „Cu privire la regulile pentru menținerea evidențelor contabile în instituțiile de credit situate pe teritoriul Federației Ruse” din 16.07.2012 Nr. 385-P, reducerea la cambie se aplică în contabilitate rezultatului financiar în mod egal pe perioada de circulație a cambiei:

Cheltuieli lunare - de către trăgător pe facturile proprii emise;

Lunar pe venit - de către posesorul cambiei la cumpărat (facturi reduse).

Pentru bănci, această abordare este confirmată de clarificări de la Banca Rusiei.

Calculul reducerii la cambii și reflectarea acestuia în contabilitate se efectuează:

în luna emiterii cambiei - de la data următoare datei emiterii cambiei (după data dobândirii cambiei unui terț) până în ultima zi calendaristică a lunii;

în lunile următoare (cu excepția lunii de prezentare a instrumentului de plată și/sau a sfârșitului perioadei de circulație a acestuia) - de la 1 zi a lunii până la ultima zi a lunii inclusiv;

in luna prezentarii cambiei la plata si/sau expirarii perioadei de circulatie a acesteia - de la 1 zi a lunii pana la data prezentarii cambiei si/sau expirarii perioadei de circulatie a acesteia, inclusiv.

Calculul lunar al reducerii la facturi în scopuri contabile se va face după formula:

Perioada de raportare înseamnă luna curentă.

Calculul reducerii la facturi pentru contabilitate conform Exemplului 1 de mai sus:

1. Opțiune, dacă cambia a fost emisă cu perioada de prezentare 06.01.2012 (perioada de circulație - 92 zile):

Tragatorul va acumula si reflecta in cheltuieli, iar titularul cambiei in venit (metoda acumularii) suma reducerii:

31.03.2012:

3016 rub./92 zile x 30 zile (în martie) = 983,48 rub.

30.04.2012:

3016 rub./92 zile x 30 zile (în aprilie) = 983,48 rub.

31.05.2012:

3016 ruble/92 de zile x 31 de zile (în mai) = 1016,26 ruble.

06.01.2012 (cumpărare suplimentară la data rambursării notei):

3016 rub./92 zile x 1 zi (în iunie) = 32,78 rub.

2. Opțiune, în cazul în care cambia a fost emisă pentru o perioadă „la vedere, dar nu mai devreme de 06/01/2012” (perioada de circulație - 458 zile) (de exemplu: lăsați Traktor SRL să prezinte cambia pentru răscumpărare pe 08. /05/2012):

Tragatorul va acumula si reflecta in cheltuieli, iar titularul cambiei in venit (metoda acumularii) suma reducerii:

31.03.2012:

3016 rub./458 zile x 30 zile (în martie) = 197,55 rub.

30.04.2012:

3016 rub./458 zile x 30 zile (în aprilie) = 197,55 rub.

31.05.2012:

3016 ruble/458 zile x 31 zile (în mai) = 204,14 ruble.

30.06.2012:

3016 rub./458 zile x 30 zile (în iunie) = 197,55 rub.

31.07.2012:

3016 ruble/458 zile x 31 zile (în iulie) = 204,14 ruble.

La data de 08.05.2012, tragatorul va acumula suplimentar in cheltuieli, iar titularul cambiei in venit, diferenta dintre suma totala a reducerii si suma reducerii reflectata in rezultatul financiar anterior:

3016 – (197, 55+197, 55+204, 14+197, 55+204, 14) = 3016 – 1000, 93 = 2015, 07 rub.

De reținut că cambiile cu discount nu sunt plătite de trăgător într-o sumă mai mare decât valoarea nominală a cambiei, chiar dacă cambia este prezentată spre răscumpărare după expirarea perioadei de circulație.

În cazul în care se achiziționează o cambie cu discount a unui terț, atunci calculul reducerii, pentru a o reflecta în contabilitate, se face de către cumpărătorul cambiei, pe baza perioadei de circulație rămase a cambiei.

Calculul reducerii la facturi Exemplul 3.

31.05.2011 Organizația A a primit o cambie de la un terț (bancă) de la organizația B în plată pentru bunurile sale. Data emiterii facturii este 02/01/2011, valoarea nominală a facturii este de 100.000 de ruble, prețul de achiziție este de 90.000 de ruble, adică. reducere - 10.000 de ruble. Cambia scade la 1 septembrie 2011.

Perioada de circulație rămasă a facturii este de 92 de zile (30 de zile în iunie + 31 de zile în iulie + 31 de zile în august + 1 zi în septembrie).

Organizația A va reflecta reducerea în contabilitate (metoda de angajamente) în sumă.