Comment calculer la rotation des actifs circulants. Actifs courants de l'entreprise et leurs indicateurs (analyse)

L'utilisation rationnelle et compétente des ressources et des fonds de l'entreprise garantit son succès sur le marché. Un rôle important est joué par l'analyse du fonds de roulement, dans lequel se situent les domaines problématiques du développement. De plus, une évaluation fiable permet d'analyser la politique globale de l'entreprise, d'identifier les principales erreurs et de commencer à découvrir des réserves pour accroître l'efficacité.

La rotation du fonds de roulement caractérise l'activité commerciale d'une entreprise

À propos de l'indicateur

Les indicateurs de profit, de rentabilité et de liquidité sont soumis à un calcul obligatoire. Un rôle important est attribué à un indicateur tel que . Sa faisabilité et la nécessité de calculs réguliers sont discutées dans chaque entreprise, comme en témoigne le fait que son utilisation est recommandée par le ministère russe des Finances.

Note: l'indicateur est autrement appelé vitesse de rotation des marchandises et caractérise l'ampleur du volume des revenus tirés des ventes par la valeur du coût moyen des fonds. Démontre avec quelle rentabilité et efficacité le fonds de roulement est utilisé, ce qui vous permet d'évaluer l'image globale de l'efficacité économique.

En pratique, la valeur de la période d'un tour est utilisée. Puisque les deux sont importants, leurs significations jouent un rôle important dans le fonctionnement de toute entreprise.

De quoi cela dépend :

1. Secteur d'activité de l'entreprise. Pour l'industrie, certaines valeurs sont fournies, pour la construction - d'autres, pour le secteur informatique - en troisième et pour le commerce - en quatrième. Ce n'est pas l'indicateur général de direction qui est pris en compte, mais ses valeurs particulières (par exemple, la saisonnalité des biens).
2. Politiques économiques appliquées par la direction. Qualification et niveau de préparation des spécialistes. Efficacité de la prise de décisions commerciales et de gestion.

Pour chaque type d'entreprise, la valeur optimale du paramètre est déterminée.

Calculs

Formules de calcul

Il n'est pas nécessaire d'utiliser des formules difficiles et lourdes pour les calculs. En principe, il existe une méthode de calcul, qui peut être décryptée comme suit : la valeur de l'indicateur est égale au chiffre d'affaires divisé par le solde moyen de la période de reporting. D'une autre manière, ces soldes sont appelés inventaire.

La formule du taux de rotation du fonds de roulement est la suivante :

Le numérateur affiche le volume de produits vendus sur une certaine période et le dénominateur affiche la valeur moyenne du solde des fonds pour la même période. Le paramètre montre combien de rotations ont eu lieu dans les fonds sur une certaine période - un trimestre, six mois, un an.

Le temps de rotation est trouvé en utilisant la formule suivante

L'indicateur caractérise la durée pendant laquelle l'entreprise peut restituer ses fonds sous forme de revenus. Le paramètre T représente le nombre de jours (pour une année - 360, pour un mois - 30).

Exemple de calcul

Comme nous l'avons découvert, le taux de rotation du fonds de roulement caractérise l'efficacité de leur utilisation. Considérons la procédure de calcul et son degré d'importance dans toute entreprise.

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Supposons qu'au cours de la période considérée d'un an, les produits aient été vendus dans un volume quantitatif égal à 20 millions de roubles. En moyenne, le solde des stocks pour l'année s'élevait à 4 millions de roubles.

Dans ce cas, le calcul sera le suivant

Ainsi, les indicateurs de chiffre d'affaires du fonds de roulement sont les suivants : ils parviennent à réaliser 5 chiffres d'affaires tous les 72 jours. Pour certains types d'entreprises, ce paramètre est optimal, cependant, pour les ventes dans les petites entreprises, le taux de rotation devrait prendre une valeur plus élevée.

Trouver des données pour les calculs

La question se pose de savoir où trouver les indicateurs nécessaires au calcul des données à l'aide de la formule. Tout d’abord, les principales sources d’indicateurs sont les données issues des états financiers de l’entreprise. Vous aurez besoin du document d'activité le plus important - le bilan, son application en tant que compte de résultat. Les données sont prises pour la période étudiée.
Le volume de produits vendus quantitativement est le montant affiché à la ligne 10 du rapport - c'est ce document qui contient des données sur les revenus nets.

Pour calculer le coût moyen du fonds de roulement, la somme du coût est divisée par deux, c'est-à-dire que l'indicateur de stock en début d'année est pris (il est égal au montant de la mission technique à la fin de l'année précédente un), ainsi qu'à la fin de la période.

Formule du coût moyen du fonds de roulement

Leur montant est divisé par deux. La question se pose de trouver des données pour les calculs, et le bilan, code de ligne - 290, fait office de source de données fiable.

Facteurs influençant l'indicateur

Pour chaque entreprise, en fonction du secteur principal de son activité, il existe un indicateur différent. Il n’existe pas de valeur spécifique considérée comme universelle et optimale pour tous. Les entreprises du commerce de gros et de détail agissent comme de véritables champions de la valeur du paramètre en raison des spécificités de leurs activités. Mais les entreprises engagées dans le domaine de la culture et de la science ont des indicateurs légèrement différents, ce qui est tout à fait naturel. Une analyse opportune de la rotation du fonds de roulement vous permettra d'obtenir des résultats optimaux dans ce domaine.

Les valeurs sont affectées par :

• matières premières utilisées;
• tarifs et volumes ;
• niveau de qualification;
• Genre d'activité.
• effectuer une analyse des indicateurs.

Note: Le taux de rotation à lui seul en dit long. Si le paramètre dépasse un, l'entreprise est considérée comme pleinement rentable. Si la valeur est supérieure à 1,36, cela indique une rentabilité accrue. Par conséquent, sa politique fonctionne aussi efficacement que possible.

Malgré cela, il est important de mesurer cet indicateur non pas individuellement, mais dynamiquement, afin qu'il soit possible de comparer les valeurs. Pour plus de clarté, les comptables et autres employés utilisent des tableaux visuels qui leur permettent d'effectuer des opérations analytiques avec des données et de prendre des décisions pour stabiliser la situation. Une dynamique positive indique un bon développement de l'entreprise.

Taux de chiffre d’affaires ou d’activité d’une entreprise– montrer l'efficacité de l'entreprise (organisation) en utilisant son capital et ses fonds. Ces ratios montrent le taux de rotation du capital et sa conversion en espèces. Les taux de rotation déterminent directement le degré de solvabilité d'une entreprise (capacité à payer ses obligations), la stabilité financière et le risque financier. Les ratios de chiffre d'affaires dans leurs calculs n'utilisent pas le bénéfice net comme ratio de rentabilité, mais les revenus provenant de la vente de biens et de services. Cela nous permet d'évaluer non pas la rentabilité de l'entreprise, mais son intensité et son taux de rotation des ressources, des actifs, des stocks, de la trésorerie, des créances et des dettes.

Cet article abordera les principaux ratios de rotation des entreprises les plus souvent utilisés dans la pratique financière, tels que :

1. Taux de rotation des actifs
2. Taux de rotation des capitaux propres
3. Taux de rotation des actifs courants
4. Rotation des stocks et ratio du coût des actifs
5. Taux de rotation des comptes clients
6. Taux de rotation des comptes créditeurs
7. Taux de rotation des liquidités

Le taux de rotation des actifs est le rapport entre les revenus des produits vendus et tous les actifs de l'entreprise. Ce ratio montre l'efficacité de l'utilisation des actifs et montre le nombre de rotations de l'ensemble du capital pour la période et le montant des liquidités apportées par une unité d'actifs.

Il n'existe pas de valeurs standard pour le taux de rotation des actifs, il est donc nécessaire d'étudier directement la dynamique de l'évolution de cet indicateur au fil du temps pour une entreprise ou une industrie. Dans les secteurs à forte intensité de capital, la rotation des actifs sera inférieure à celle des secteurs commerciaux. Plus le taux de rotation des actifs est élevé, plus l’efficacité de l’utilisation des actifs est grande. Cet indicateur diffère des indicateurs de rendement des actifs en ce qu'il ne montre pas la rentabilité de l'entreprise, mais caractérise l'intensité du chiffre d'affaires. Par conséquent, les formules de chiffre d’affaires utilisent non pas le bénéfice net, mais le chiffre d’affaires de l’entreprise pour la période de référence. La formule de calcul du taux de rotation des actifs est la suivante :

Taux de rotation des actifs= Chiffre d'affaires / Actif moyen de la période

Taux de rotation des actifs= ligne 10 Formulaire n°2 / (0,5 * (ligne 300 début d'année + ligne 300 fin d'année))

Le taux de rotation des fonds propres est calculé comme le rapport entre le volume des ventes de produits (revenus) et le coût annuel moyen des fonds propres. Le taux de rotation des capitaux propres montre l'activité et la rapidité d'utilisation par l'entreprise de son propre capital.
Il n'existe pas de valeurs standards pour le taux de rotation des fonds propres, il est nécessaire d'étudier la dynamique d'évolution de cet indicateur pour une entreprise. La formule de calcul du taux de rotation des capitaux propres est la suivante :

Taux de rotation des capitaux propres= Chiffre d'affaires des ventes de produits / Coût moyen des fonds propres de la période

Taux de rotation des capitaux propres= ligne 10 Formulaire n° 2 / 0,5* (ligne 490 en début d'année + ligne 490 en fin d'année)

Le taux de rotation des actifs circulants montre l'activité d'utilisation et la vitesse de circulation des actifs circulants. Ce ratio caractérise combien les actifs circulants ont réalisé un chiffre d'affaires complet en un an et combien de revenus ils ont générés. Les actifs courants comprennent les créances, la trésorerie, les stocks et charges reportées, les placements financiers à court terme. Plus la valeur de ce coefficient est élevée, plus l'entreprise est efficace. Formule de calcul du taux de rotation des actifs circulants :

Taux de rotation des actifs courants= Revenu net des ventes de produits / Coût annuel moyen des actifs circulants

Taux de rotation des actifs courants= ligne 10 Formulaire n°2 / 0,5 (ligne 290 en début d'année + ligne 290 en fin d'année)

Le rapport entre la rotation des stocks et le coût des actifs montre l'intensité de l'utilisation des stocks et le taux de rotation.
Il n'existe pas de valeurs standard pour le taux de rotation. Cet indicateur doit être analysé dans le temps pour une entreprise ou une industrie spécifique. Une diminution du taux de rotation indique l'accumulation de stocks excédentaires dans les entrepôts de l'entreprise. Plus le ratio entre la rotation des stocks et le coût des actifs est élevé, plus l'activité de création de trésorerie de l'entreprise est élevée. Une rotation des stocks et un ratio de coût des actifs excessivement élevés indiquent de graves pénuries de stocks et un épuisement rapide. Formule de calcul du taux de rotation des stocks et des coûts des actifs :

Rotation des stocks et ratio du coût des actifs= Revenu net des ventes de produits / Coût annuel moyen des stocks

Rotation des stocks et ratio du coût des actifs= ligne 10 Formulaire n° 2 / 0,5*[(ligne 210+ligne 220) en début d'année + (ligne 210+ligne 220) en fin d'année]

Le taux de rotation des comptes clients montre le taux de rotation des comptes clients. Il n'existe pas de valeurs standard claires pour le taux de rotation des comptes clients, elles varient selon le secteur, mais plus le ratio est élevé, plus les consommateurs remboursent rapidement leurs obligations, ce qui est bénéfique pour l'entreprise. La formule de calcul du taux de rotation des comptes clients est la suivante :

Taux de rotation des comptes clients= Revenus des ventes de biens et services / Valeur annuelle moyenne des créances

Taux de rotation des comptes clients= ligne 10 Formulaire n° 2 / 0,5*[(ligne 230+ligne 240) en début d'année + (ligne 230+ligne 240) en fin d'année]

Le taux de rotation des comptes créditeurs montre la rapidité et l'intensité du remboursement des obligations de l'entreprise envers les emprunteurs et caractérise le nombre de rotations dans le remboursement des comptes créditeurs pour la période de référence, qui est généralement d'un an. La valeur standard du taux de rotation des comptes créditeurs dépend du secteur et de la nature des activités de l'entreprise. La formule de calcul du taux de rotation des comptes créditeurs est la suivante :

Taux de rotation des comptes créditeurs= Revenus des ventes de biens et services / Montant moyen des comptes créditeurs

Taux de rotation des comptes créditeurs= ligne 10 Formulaire n°2 / 0,5 * (ligne 620 en début d'année + ligne 620 en fin d'année)

Le taux de rotation des liquidités montre l'intensité de l'utilisation des fonds de l'entreprise et indique le chiffre d'affaires pour la période de référence. La formule de calcul du taux de rotation de la trésorerie est la suivante :

Taux de rotation des liquidités= Revenus des ventes de biens et services / Montant moyen des fonds

Taux de rotation des liquidités= ligne 10 Formulaire n°2 / 0,5 * (ligne 260 en début d'année + ligne 260 en fin d'année)

conclusions
Les taux de rotation sont un indicateur important de l'efficacité de l'utilisation des ressources par une entreprise. Ces indicateurs, contrairement aux indicateurs de rentabilité, montrent le taux de rotation et l'intensité, car leurs formules de calcul utilisent des valeurs de revenus (plutôt que le bénéfice net comme dans les ratios de rentabilité). Les taux de rotation sont étudiés en dynamique pour analyser l'orientation et évaluer la nature de leurs évolutions pour une entreprise, un groupe d'entreprises similaires et une industrie.

Fonds de roulement- il s'agit d'un ensemble de fonds avancés pour créer des actifs de production circulants et des fonds de circulation qui assurent la continuité de l'entreprise.

Composition et classification du fonds de roulement

Fonds renouvelables- ce sont des actifs qui, du fait de leurs activités économiques, transfèrent entièrement leur valeur au produit fini, prennent une participation ponctuelle, changent ou perdent leur forme matérielle naturelle.

Actifs de production en activité entrent dans la production sous leur forme naturelle et sont entièrement consommés au cours du processus de production. Ils transfèrent entièrement leur coût sur le produit qu’ils créent.

Fonds de circulation associé au service du processus de circulation des marchandises. Ils ne participent pas à la formation de la valeur, mais en sont les porteurs. Après l'achèvement, la production des produits finis et leur vente, le coût du fonds de roulement est remboursé au titre des (travaux, prestations). Cela crée la possibilité de reprendre systématiquement le processus de production, qui s'effectue grâce à la circulation continue des fonds des entreprises.

Structure du fonds de roulement- il s'agit du rapport entre les différents éléments du fonds de roulement, exprimé en pourcentage. La différence dans les structures du fonds de roulement des entreprises est déterminée par de nombreux facteurs, notamment les caractéristiques des activités de l'organisation, les conditions commerciales, l'offre et les ventes, la localisation des fournisseurs et des consommateurs et la structure des coûts de production.

Les actifs de production en activité comprennent :

• (matières premières, matières de base et produits semi-finis achetés, matières auxiliaires, carburant, conteneurs, pièces détachées, etc.) ;
• avec une durée de vie ne dépassant pas un an ou un coût ne dépassant pas 100 fois (pour les organisations budgétaires - 50 fois) le salaire minimum mensuel établi (articles et outils portables de faible valeur) ;
• production inachevée et les produits semi-finis artisanaux (éléments de main-d'œuvre entrés dans le processus de production : matériaux, pièces, composants et produits en cours de transformation ou d'assemblage, ainsi que les produits semi-finis artisanaux qui n'ont pas été entièrement fabriqués complétés par une production dans certains ateliers de l'entreprise et sont soumis à une transformation ultérieure dans d'autres ateliers de la même entreprise);
• Dépenses futures(éléments immatériels du fonds de roulement, y compris les coûts de préparation et de développement de nouveaux produits fabriqués au cours d'une période donnée, mais affectés aux produits d'une période future ; par exemple, les coûts de conception et de développement de technologies pour de nouveaux types de produits, pour le réaménagement des équipements).

Fonds de circulation

Fonds de circulation— les fonds d'entreprises opérant dans le domaine de la circulation ; partie intégrante du fonds de roulement.

Les fonds de circulation comprennent :

• les fonds des entreprises investis dans les stocks de produits finis, les marchandises expédiées mais non payées ;
• fonds dans les colonies;
• liquidités en caisse et en comptes.

Le montant du fonds de roulement utilisé dans la production est déterminé principalement par la durée des cycles de production pour la fabrication des produits, le niveau de développement technologique, le perfectionnement de la technologie et l'organisation du travail. Le nombre de supports de diffusion dépend principalement des conditions de vente des produits et du niveau d'organisation du système d'approvisionnement et de commercialisation.

Le fonds de roulement est la partie la plus mobile.

Dans chaque La circulation du fonds de roulement passe par trois étapes: monétaire, industriel et marchand.

Pour assurer un processus ininterrompu dans l'entreprise, un fonds de roulement ou des actifs matériels sont constitués, en attendant leur production ultérieure ou leur consommation personnelle. Les stocks sont l’élément le moins liquide parmi les éléments d’actifs courants. Les méthodes de valorisation des stocks suivantes sont utilisées : pour chaque unité de biens achetés ; par coût moyen, notamment par coût moyen pondéré, moyenne mobile ; au prix des premiers achats ; au prix des achats les plus récents. L'unité de comptabilisation du fonds de roulement en tant que stock est un lot, un groupe homogène et un numéro d'article.

En fonction de leur destination, les stocks sont divisés en production et en matières premières. Selon les fonctions d'utilisation, les stocks peuvent être courants, préparatoires, d'assurance ou de garantie, saisonniers et de report.

• Stocks de sécurité- une réserve de ressources destinée à l'approvisionnement ininterrompu de la production et de la consommation en cas de diminution des approvisionnements par rapport à ceux prévus.
• Stocks actuels— des stocks de matières premières, de matériaux et de ressources pour répondre aux besoins actuels de l'entreprise.
• Fournitures préparatoires- Des stocks dépendants du cycle sont requis si les matières premières doivent subir une transformation.
• Stocks de report- une partie des stocks courants non utilisés qui sont reportés à la période suivante.

Le fonds de roulement se situe simultanément à toutes les étapes et dans toutes les formes de production, ce qui assure sa continuité et le fonctionnement ininterrompu de l'entreprise. Le rythme, la cohérence et la haute performance dépendent en grande partie de montants optimaux de fonds de roulement(actifs de production en activité et fonds de circulation). Par conséquent, le processus de rationnement du fonds de roulement, lié à la planification financière actuelle de l'entreprise, revêt une grande importance. Le rationnement du fonds de roulement est la base de l'utilisation rationnelle des actifs économiques d'une entreprise. Elle consiste à élaborer des normes et standards raisonnables pour leur consommation, nécessaires à la création de réserves minimales constantes et au fonctionnement ininterrompu de l'entreprise.

La norme de fonds de roulement établit le montant minimum estimé dont l'entreprise a constamment besoin pour fonctionner. Le non-respect de la norme de fonds de roulement peut entraîner une réduction de la production et l'échec du programme de production en raison d'interruptions de la production et des ventes de produits.

Fonds de roulement standardisé— l'importance des stocks, des travaux en cours et des soldes de produits finis dans les entrepôts prévus par l'entreprise. La norme du stock de fonds de roulement est la durée (en jours) pendant laquelle les OBS sont en stock de production. Il est constitué des stocks suivants : transport, préparatoire, courant, assurance et technologique. La norme de fonds de roulement est le montant minimum de fonds de roulement, y compris les liquidités, nécessaire à une entreprise ou à une entreprise pour créer ou maintenir des stocks de report et assurer la continuité du travail.

Les sources de formation du fonds de roulement peuvent être les bénéfices, les prêts (bancaires et commerciaux, c'est-à-dire à paiement différé), le capital social, les apports en actions, les fonds budgétaires, les ressources redistribuées (assurance, structures de gestion verticales), les comptes créditeurs, etc.

L'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement affecte les résultats financiers de l'entreprise. Lors de son analyse, les indicateurs suivants sont utilisés : la disponibilité de son propre fonds de roulement, le rapport entre les ressources propres et empruntées, la solvabilité de l'entreprise, sa liquidité, la rotation du fonds de roulement, etc. La rotation du fonds de roulement s'entend comme la durée du passage séquentiel des fonds à travers les différentes étapes de production et de circulation.

On distingue les indicateurs suivants de rotation du fonds de roulement :

• Le taux de rotation;
• durée d'une révolution;
• facteur de charge du fonds de roulement.

Taux de rotation des fonds(vitesse de rotation) caractérise le montant des revenus issus de la vente de produits par le coût moyen du fonds de roulement. Durée d'une révolution en jours est égal au quotient de la division du nombre de jours pour la période analysée (30, 90, 360) par la rotation du fonds de roulement. L'inverse du taux de rotation montre le montant du fonds de roulement avancé pour 1 rouble. revenus provenant de la vente de produits. Ce ratio caractérise le degré d'utilisation des fonds en circulation et est appelé facteur de charge du fonds de roulement. Plus le facteur de charge du fonds de roulement est faible, plus le fonds de roulement est utilisé efficacement.

L'objectif principal de la gestion des actifs de l'entreprise, y compris le fonds de roulement, est de maximiser le profit sur le capital investi tout en garantissant une solvabilité stable et suffisante de l'entreprise. Pour assurer une solvabilité durable, l'entreprise doit toujours disposer sur son compte d'une certaine somme d'argent, qui est effectivement retirée de la circulation pour les paiements courants. Une partie des fonds devrait être placée sous forme d'actifs très liquides. Une tâche importante en termes de gestion du fonds de roulement d'une entreprise est d'assurer un équilibre optimal entre solvabilité et rentabilité en maintenant la taille et la structure appropriées des actifs courants. Il est également nécessaire de maintenir un ratio optimal entre fonds de roulement propre et emprunté, car la stabilité financière et l'indépendance de l'entreprise et la possibilité d'obtenir de nouveaux prêts en dépendent directement.

Analyse de la rotation du fonds de roulement (analyse de l'activité commerciale de l'organisation)

Fonds de roulement- il s'agit de fonds avancés par les organisations pour maintenir la continuité du processus de production et de circulation et restitués dans le cadre du produit de la vente des produits sous la même forme monétaire avec laquelle ils ont commencé leur mouvement.

Pour évaluer l'efficacité de l'utilisation du fonds de roulement, des indicateurs de rotation du fonds de roulement sont utilisés. Les principaux sont les suivants :

• durée moyenne d'un tour en jours ;
• le nombre (nombre) de chiffres d'affaires réalisés par le fonds de roulement pendant une certaine période de temps (année, semestre, trimestre), sinon - le taux de rotation ;
• le montant du fonds de roulement employé pour 1 rouble de produits vendus (facteur de charge du fonds de roulement).

Si le fonds de roulement traverse toutes les étapes de la circulation, par exemple en 50 jours, alors le premier indicateur de chiffre d'affaires (la durée moyenne d'un chiffre d'affaires en jours) sera de 50 jours. Cet indicateur caractérise approximativement le temps moyen qui s'écoule entre le moment de l'achat des matériaux et le moment de la vente des produits fabriqués à partir de ces matériaux. Cet indicateur peut être déterminé à l'aide de la formule suivante :

• P est la durée moyenne d'un tour en jours ;
• SO - solde moyen du fonds de roulement pour la période de référence ;
• P - ventes de produits pour cette période (moins la taxe sur la valeur ajoutée et les droits d'accise) ;
• B est le nombre de jours de la période de référence (dans une année - 360, dans un trimestre - 90, dans un mois - 30).

Ainsi, la durée moyenne d'un chiffre d'affaires en jours est calculée comme le rapport entre le solde moyen du fonds de roulement et le chiffre d'affaires journalier des ventes de produits.

La durée moyenne d'un chiffre d'affaires en jours peut être calculée d'une autre manière, comme le rapport entre le nombre de jours calendaires de la période de reporting et le nombre de chiffres d'affaires réalisés par le fonds de roulement au cours de cette période, c'est-à-dire selon la formule : P = V/CHO, où CHO est le nombre de chiffres d'affaires réalisés par le fonds de roulement au cours de la période de reporting.

Deuxième indicateur de chiffre d'affaires- le nombre de chiffres d'affaires réalisés par le fonds de roulement au cours de la période de reporting (taux de chiffre d'affaires) - peut également être obtenu de deux manières :

• comme le rapport entre les ventes de produits moins la taxe sur la valeur ajoutée et les droits d'accise et le solde moyen du fonds de roulement, c'est-à-dire selon la formule : NI = R/SO;
• comme le rapport du nombre de jours dans la période de référence à la durée moyenne d'un tour en jours, c'est-à-dire selon la formule : NOR = W/P .

Le troisième indicateur du chiffre d'affaires (le montant du fonds de roulement utilisé pour 1 rouble de produits vendus ou autre - le facteur de charge du fonds de roulement) est déterminé d'une manière comme le rapport du solde moyen du fonds de roulement au chiffre d'affaires des ventes de produits pour un période donnée, c'est-à-dire selon la formule : CO/R.

Ce chiffre est exprimé en kopecks. Cela donne une idée du nombre de kopecks de fonds de roulement dépensés pour obtenir chaque rouble de revenus provenant des ventes de produits.

Le plus courant est le premier indicateur de chiffre d’affaires, c’est-à-dire durée moyenne d'un tour en jours.

Le plus souvent, le chiffre d'affaires est calculé par an.

Au cours de l'analyse, le chiffre d'affaires réel est comparé au chiffre d'affaires de la période de référence précédente et, pour les types d'actifs circulants pour lesquels l'organisation fixe des normes, également au chiffre d'affaires prévu. À la suite de cette comparaison, l’ampleur de l’accélération ou de la décélération du chiffre d’affaires est déterminée.

Les données initiales de l’analyse sont présentées dans le tableau suivant :

Dans l'organisation analysée, le chiffre d'affaires a ralenti, tant pour le fonds de roulement standardisé que non standardisé. Cela indique une détérioration de l'utilisation du fonds de roulement.

Lorsque la rotation du fonds de roulement ralentit, il y a une attraction (implication) supplémentaire de ceux-ci dans la circulation, et lorsqu'elle s'accélère, le fonds de roulement est libéré de la circulation. Le montant du fonds de roulement libéré à la suite de l'accélération du chiffre d'affaires ou attiré en plus à la suite de son ralentissement est déterminé comme le produit du nombre de jours pendant lesquels le chiffre d'affaires s'est accéléré ou ralenti par le chiffre d'affaires réel d'une journée.

L’effet économique de l’accélération du chiffre d’affaires est qu’une organisation peut produire plus de produits avec le même montant de fonds de roulement, ou produire le même volume de produits avec un montant de fonds de roulement inférieur.

L'accélération de la rotation du fonds de roulement est obtenue grâce à l'introduction de nouveaux équipements, de processus technologiques avancés, de mécanisation et d'automatisation de la production. Ces mesures contribuent à réduire la durée du cycle de production, ainsi qu'à augmenter le volume de production et les ventes de produits.

De plus, pour accélérer le chiffre d'affaires, les éléments suivants sont importants : l'organisation rationnelle de la logistique et des ventes de produits finis, le respect des économies sur les coûts de production et de vente des produits, l'utilisation de formes de paiements autres qu'en espèces pour les produits qui permettent d'accélérer paiements, etc

Directement lors de l'analyse des activités actuelles d'une organisation, les réserves suivantes pour accélérer la rotation du fonds de roulement peuvent être identifiées, qui consistent à éliminer :

• stocks excédentaires : 608 000 roubles ;
• marchandises expédiées mais non payées à temps par les acheteurs : 56 000 roubles ;
• marchandises en sécurité auprès des acheteurs : 7 000 roubles ;
• immobilisation du fonds de roulement : 124 000 roubles.

Réserves totales : 795 000 roubles.

Comme nous l'avons déjà établi, le chiffre d'affaires journalier de cette organisation est de 64,1 mille roubles. Ainsi, l'organisation a la possibilité d'accélérer la rotation du fonds de roulement de 795 : 64,1 = 12,4 jours.

Pour étudier les raisons de l'évolution du taux de rotation des fonds, il convient, en plus des indicateurs de rotation générale considérés, de calculer également des indicateurs de rotation privée. Ils concernent certains types d'actifs circulants et donnent une idée du temps passé par le fonds de roulement aux différentes étapes de leur circulation. Ces indicateurs sont calculés de la même manière que les stocks en jours, mais au lieu du solde (inventaire) à une certaine date, on prend ici le solde moyen d'un type d'actif circulant donné.

Chiffre d'affaires privé montre combien de jours en moyenne il reste du fonds de roulement à un stade donné de la circulation. Par exemple, si le chiffre d'affaires privé des matières premières et des matériaux de base est de 10 jours, cela signifie qu'en moyenne 10 jours s'écoulent entre le moment où les matériaux arrivent à l'entrepôt de l'organisation et le moment où ils sont utilisés dans la production.

À la suite de la synthèse des indicateurs de chiffre d'affaires privé, nous n'obtiendrons pas d'indicateur de chiffre d'affaires global, puisque différents dénominateurs (chiffres d'affaires) sont utilisés pour déterminer les indicateurs de chiffre d'affaires privé. La relation entre les indicateurs de chiffre d'affaires privé et général peut être exprimée en termes de chiffre d'affaires total. Ces indicateurs permettent d'établir quel impact la rotation des différents types de fonds de roulement a sur l'indicateur de chiffre d'affaires global. Les composantes du chiffre d'affaires total sont définies comme le rapport entre le solde moyen d'un type donné de fonds de roulement (actifs) et le chiffre d'affaires journalier des ventes de produits. Par exemple, le terme du chiffre d'affaires total des matières premières et des matières premières est égal à :

Le solde moyen des matières premières et des matières premières est divisé par le chiffre d'affaires journalier des ventes de produits (moins la taxe sur la valeur ajoutée et les droits d'accise).

Si cet indicateur est, par exemple, de 8 jours, cela signifie que le chiffre d'affaires total dû aux matières premières et matières premières représente 8 jours. Si vous résumez toutes les composantes du chiffre d'affaires total, le résultat sera un indicateur du chiffre d'affaires total de tout le fonds de roulement en jours.

En plus de ceux évoqués, d'autres indicateurs de chiffre d'affaires sont également calculés. Ainsi, l'indicateur de rotation des stocks est utilisé dans la pratique analytique. Le nombre de rotations réalisées par les stocks pour une période donnée est calculé selon la formule suivante :

Les travaux et services (moins et) sont divisés par la valeur moyenne sous le poste « Stocks » de la deuxième section de l'actif du bilan.

L'accélération de la rotation des stocks indique une augmentation de l'efficacité de la gestion des stocks, et un ralentissement de la rotation des stocks indique leur accumulation en quantités excessives, une gestion des stocks inefficace. Des indicateurs sont également déterminés qui reflètent la rotation du capital, c’est-à-dire les sources de formation de la propriété de l’organisation. Ainsi, par exemple, la rotation des capitaux propres est calculée à l'aide de la formule suivante :

Le chiffre d'affaires des ventes de produits pour l'année (moins la taxe sur la valeur ajoutée et les droits d'accises) est divisé par le coût annuel moyen des fonds propres.

Cette formule exprime l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres (capital autorisé, supplémentaire, capital de réserve, etc.). Il donne une idée du nombre de chiffres d'affaires réalisés par les sources d'activité propres de l'organisation par an.

Le chiffre d'affaires du capital investi est le chiffre d'affaires des ventes de produits pour l'année (moins la taxe sur la valeur ajoutée et les droits d'accise) divisé par le coût annuel moyen des capitaux propres et des passifs à long terme.

Cet indicateur caractérise l'efficacité de l'utilisation des fonds investis dans le développement de l'organisation. Il reflète le nombre de tours effectués par toutes les sources à long terme au cours de l'année.

Lors de l'analyse de la situation financière et de l'utilisation du fonds de roulement, il est nécessaire de savoir à partir de quelles sources les difficultés financières de l'entreprise sont compensées. Si les actifs sont couverts par des sources de fonds stables, la situation financière de l'organisation sera stable non seulement à une date de clôture donnée, mais également dans un avenir proche. Les sources durables doivent être considérées comme un fonds de roulement propre en montants suffisants, des soldes non dégressifs de report de dette envers les fournisseurs sur les documents de paiement acceptés, dont les conditions de paiement ne sont pas arrivées, un report constant de dette sur les paiements au budget, un non -partie décroissante des autres comptes créditeurs, des soldes inutilisés des fonds à vocation spéciale (fonds d'accumulation et de consommation, ainsi que de la sphère sociale), des soldes inutilisés des financements ciblés, etc.

Si les percées financières de l'organisation sont couvertes par des sources de fonds instables, elle est solvable à la date de clôture et peut même disposer de fonds libres sur des comptes bancaires, mais dans un avenir proche, elle sera confrontée à des difficultés financières. Les sources non durables comprennent les sources de fonds de roulement qui sont disponibles le 1er jour de la période (la date du bilan), mais qui sont absentes aux dates comprises dans cette période : dettes indues pour les salaires, contributions aux fonds extrabudgétaires (au-dessus de certaines valeurs durables) , les dettes non garanties envers les banques pour les prêts pour les articles en stock, les dettes envers les fournisseurs pour les documents de paiement acceptés, dont les conditions de paiement ne sont pas arrivées, au-delà des montants classés comme sources durables, ainsi que les dettes envers les fournisseurs pour les fournitures non facturées, les dettes pour les paiements au budget dépassant les montants classés comme sources de financement durables.

Il est nécessaire de faire un calcul final des percées financières (c'est-à-dire des dépenses injustifiées de fonds) et des sources de couverture de ces percées.

L'analyse se termine par une évaluation générale de la situation financière de l'organisation et l'élaboration d'un plan d'action pour mobiliser des réserves afin d'accélérer la rotation du fonds de roulement, d'augmenter la liquidité et de renforcer la solvabilité de l'organisation. Tout d’abord, il est nécessaire d’évaluer la mise à disposition par l’organisation de son propre fonds de roulement, leur sécurité et leur utilisation aux fins prévues. Ensuite, une évaluation est effectuée du respect de la discipline financière, de la solvabilité et de la liquidité de l'organisation, ainsi que de l'exhaustivité de l'utilisation et de la sécurité des prêts bancaires et des prêts d'autres organisations. Des mesures sont prévues pour une utilisation plus efficace des fonds propres et des capitaux empruntés.

L'organisation analysée dispose d'une réserve pour accélérer la rotation du fonds de roulement pendant 12,4 jours (cette réserve est notée dans ce paragraphe). Pour mobiliser cette réserve, il est nécessaire d'éliminer les raisons provoquant l'accumulation de réserves excédentaires de matières premières, matières premières, pièces détachées, autres stocks et travaux en cours.

De plus, il est nécessaire d'assurer une utilisation ciblée du fonds de roulement, en évitant leur immobilisation. Enfin, la réception des paiements des acheteurs pour des marchandises qui leur ont été expédiées et qui n'ont pas été payées à temps, ainsi que la vente de marchandises détenues par les acheteurs en raison d'un refus de paiement, accéléreront également la rotation du fonds de roulement.

Tout cela contribuera à renforcer la situation financière de l'organisation analysée.

Indicateurs de la disponibilité et de l'utilisation du fonds de roulement

Le fonds de roulement est consommé au cours d'un cycle de production, entre matériellement dans le produit et lui transfère entièrement sa valeur.

La disponibilité du fonds de roulement est calculée à la fois à une date précise et en moyenne sur la période.

Les indicateurs du mouvement du fonds de roulement caractérisent ses évolutions au cours de l'année - reconstitution et cession.

Taux de rotation du fonds de roulement

C'est le rapport du coût des produits vendus pour une période donnée au solde moyen du fonds de roulement pour la même période :

Au chiffre d'affaires= Coût des produits vendus sur la période / Solde moyen du fonds de roulement sur la période

Le taux de rotation montre combien de fois le solde moyen du fonds de roulement a été renouvelé pour la période sous revue. En termes de contenu économique, il équivaut à l'indicateur de productivité du capital.

Temps de rotation moyen

Déterminé à partir du taux de rotation et de la période analysée

Durée moyenne d'un tour= Durée de la période de mesure pour laquelle l'indicateur est déterminé / Taux de rotation du fonds de roulement

Ratio de consolidation du fonds de roulement

La valeur est inversement proportionnelle au taux de rotation :

À la fixation= 1 / Au chiffre d'affaires

Ratio de consolidation = solde du fonds de roulement moyen de la période / coût des marchandises vendues sur la même période

En termes de contenu économique, il équivaut à l’indicateur d’intensité capitalistique. Le coefficient de consolidation caractérise la valeur moyenne du fonds de roulement pour 1 rouble de volume de ventes.

Besoin en fonds de roulement

Le besoin en fonds de roulement de l'entreprise est calculé sur la base du coefficient de fixation du fonds de roulement et du volume prévu des ventes de produits en multipliant ces indicateurs.

Mise à disposition d'une production avec un fonds de roulement

Il est calculé comme le rapport entre le stock de fonds de roulement réel et la consommation quotidienne moyenne ou le besoin quotidien moyen de celle-ci.

L'accélération de la rotation du fonds de roulement contribue à accroître l'efficacité de l'entreprise.

Tâche

Selon les données de l'année de référence, le solde moyen du fonds de roulement de l'entreprise s'élevait à 800 000 roubles et le coût des produits vendus au cours de l'année aux prix de gros actuels de l'entreprise s'élevait à 7 200 000 roubles.

Déterminer le taux de rotation, la durée moyenne d'un chiffre d'affaires (en jours) et le coefficient de consolidation du fonds de roulement.

• Au chiffre d'affaires = 7200 / 800 = 9
• Temps de rotation moyen = 365 / 9 = 40,5
• K sécuriser les fonds collectifs = 1/9 = 0,111

Tâche

Au cours de l'année considérée, le solde moyen du fonds de roulement de l'entreprise était de 850 000 roubles et le coût des produits vendus au cours de l'année était de 7 200 000 roubles.

Déterminer le taux de rotation et le taux de consolidation du fonds de roulement.

• Taux de rotation = 7200 / 850 = 8,47 tours par an
• Coefficient de consolidation = 850 / 7200 = 0,118 roubles de fonds de roulement pour 1 rouble de produits vendus

Tâche

Le coût des produits vendus au cours de l'année précédente s'élevait à 2 000 000 roubles et, au cours de l'année de référence, par rapport à l'année précédente, il a augmenté de 10 % avec une réduction de la durée moyenne d'une rotation de fonds de 50 à 48 jours.

Déterminer le solde moyen du fonds de roulement de l'année de reporting et son évolution (en %) par rapport à l'année précédente.

Solution

• Coût des produits vendus au cours de l'année de référence : 2 000 000 roubles * 1,1 = 2 200 000 roubles.

Solde moyen du fonds de roulement = Volume de produits vendus / Chiffre d'affaires

Au chiffre d'affaires = Durée de la période analysée / Durée moyenne d'un chiffre d'affaires

En utilisant ces deux formules, nous obtenons la formule

Solde moyen du fonds de roulement = Volume de produits vendus * Durée moyenne d'un chiffre d'affaires / Durée de la période analysée.

• Solde moyen de l'année précédente = 2000 * 50 / 365 = 274
• Solde moyen Moyenne totale de l'année en cours = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1,055 Au cours de l'année de référence, le solde moyen du fonds de roulement a augmenté de 5,5%

Tâche

Déterminer l'évolution du taux de rétention moyen du fonds de roulement et l'influence des facteurs sur cette évolution.

K consolidation = solde moyen du fonds de roulement / coût des marchandises vendues

• Pour consolider le souci, la période de base = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0,1666
• A attribuer à la période de reporting concernée = (11+5) / (55+40) = 16 / 95 = 0,1684

Indice de variation générale du coefficient d'ancrage

• = CO (solde moyen)_1 / RP (produits vendus)_1 - CO_0/RP_0 = 0,1684 - 0,1666 = 0,0018

Indice de variation du coefficient de consolidation issu de l'évolution du solde moyen du fonds de roulement

• = (SO_1/RP_0) - (SO_0/RP_0) = 0,1777 - 0,1666 = 0,0111

Indice d'évolution du coefficient de consolidation issu de l'évolution du volume de produits vendus

• = (SO_1/RP_1) - (SO_1/RP_0) = -0,0093

La somme des indices individuels doit être égale à l'indice total = 0,0111 - 0,0093 = 0,0018

Déterminez la variation générale du solde du fonds de roulement et le montant du fonds de roulement libéré (impliqué) en raison des changements dans la vitesse et dans le volume des ventes.

• Variation moyenne du solde du fonds de roulement = 620 - 440 = 180 (augmenté de 180)

Indice général d'évolution du solde du fonds de roulement (CO) = (RP_1*suite 1.turnover_1 / jours du trimestre) - (RP_0*suite 1.turnover_0 / jours du trimestre)

• Durée d'un chiffre d'affaires au cours du trimestre de reporting = 620*90/3000 = 18,6 jours
• Durée d'1 tour au trimestre précédent = 440*90/2400 = 16,5 jours

Indice d'évolution des actifs d'exploitation en fonction de l'évolution du volume de produits vendus

• = RP_1*prod.1ob._0/trimestre - RP_0*prod.1ob._0/trimestre = 3000*16,5/90 - 2400*16,5/90 = 110 (augmentation du solde du fonds de roulement due à une augmentation du volume des produits vendus)

Indice de variation des actifs d'exploitation en fonction de l'évolution du taux de rotation du fonds de roulement

• = RP_1*cont.1ob._1 / trimestre - RP_1*cont.1ob._0/trimestre = 3000*18,6/90 - 3000*16,5/90 = 70

L'analyse du chiffre d'affaires est l'un des principaux domaines d'étude analytique des activités financières d'une organisation. Sur la base des résultats de l'analyse, des évaluations de l'activité commerciale et de l'efficacité de la gestion des actifs et/ou des fonds de capital sont effectuées.

Aujourd'hui, l'analyse de la rotation du fonds de roulement soulève de nombreuses controverses entre économistes praticiens et économistes théoriciens. C’est le point le plus vulnérable de toute la méthodologie d’analyse financière des activités d’une organisation.

Ce qui caractérise l'analyse du chiffre d'affaires

L'objectif principal pour lequel elle est réalisée est d'évaluer si l'entreprise est en mesure de réaliser un profit en réalisant le chiffre d'affaires « argent-produit-argent ». Après les calculs nécessaires, les conditions d'approvisionnement en matériaux, les règlements avec les fournisseurs et les clients, les ventes de produits manufacturés, etc. deviennent claires.

Alors, qu’est-ce que le chiffre d’affaires ?

Il s'agit d'une grandeur économique qui caractérise une certaine période de temps pendant laquelle a lieu la circulation complète des fonds et des biens, ou le nombre de ces circulations pendant une période de temps désignée.

Ainsi, le taux de rotation, dont la formule est donnée ci-dessous, est égal à trois (la période analysée est d'un an). Cela signifie qu'au cours d'une année d'activité, une entreprise gagne plus d'argent que la valeur de ses actifs (c'est-à-dire qu'ils tournent trois fois par an).

Les calculs sont simples :

K environ = chiffre d'affaires / actif moyen.

Il est souvent nécessaire de connaître le nombre de jours nécessaires pour effectuer un tour. Pour ce faire, le nombre de jours (365) est divisé par le taux de rotation de l'année analysée.

Taux de rotation couramment utilisés

Ils sont nécessaires pour analyser l’activité commerciale d’une organisation. Les indicateurs de rotation des fonds montrent l'intensité d'utilisation des passifs ou de certains actifs (ce qu'on appelle le taux de rotation).

Ainsi, lors de l'analyse du chiffre d'affaires, les ratios de chiffre d'affaires suivants sont utilisés :

Capital propre de l'entreprise,

Actifs de fonds de roulement,

Actifs complets

Inventaires,

Dettes envers les créanciers,

Comptes débiteurs.

Plus le taux de rotation total des actifs calculé est élevé, plus ils travaillent de manière intensive et plus l'indicateur de l'activité commerciale de l'entreprise est élevé. Les caractéristiques du secteur n’ont pas toujours un effet positif sur le chiffre d’affaires. Ainsi, dans les organisations professionnelles par lesquelles transitent d'importantes quantités d'argent, le chiffre d'affaires sera élevé, tandis que dans les entreprises à forte intensité de capital, il sera nettement inférieur.

En comparant les taux de rotation de deux entreprises similaires appartenant au même secteur, on peut constater une différence, parfois significative, dans l’efficacité de la gestion d’actifs.

Si l'analyse montre un taux de rotation des créances élevé, il y a alors lieu de parler d'une efficacité significative dans le recouvrement des paiements.

Ce coefficient caractérise la vitesse de déplacement du fonds de roulement, à partir du moment de la réception du paiement des actifs matériels et se terminant par le retour des fonds pour les biens (services) vendus sur les comptes bancaires. Le montant du fonds de roulement est la différence entre le montant total du fonds de roulement et le solde des fonds sur les comptes bancaires de l'entreprise.

Si le taux de rotation augmente avec le même volume de biens (services) vendus, l'organisation utilise moins de fonds de roulement. Nous pouvons en conclure que les ressources matérielles et financières seront utilisées plus efficacement. Ainsi, le taux de rotation du fonds de roulement indique l'ensemble des processus de l'activité économique, tels que : une diminution de l'intensité capitalistique, une augmentation du taux de croissance de la productivité, etc.

Facteurs influençant l'accélération de la rotation du fonds de roulement

Ceux-ci inclus:

Réduire le temps total consacré au cycle technologique,

Amélioration de la technologie et du processus de production,

Améliorer l'approvisionnement et la commercialisation des biens,

Relations de paiement et de règlement transparentes.

Cycle de l'argent

Ou, comme on l'appelle aussi, le fonds de roulement est la période de rotation des liquidités. Son début est le moment de l'acquisition de la main-d'œuvre, des matériaux, des matières premières, etc. Sa fin est la réception de l'argent pour les biens vendus ou les services fournis. La valeur de cette période montre à quel point la gestion du fonds de roulement est efficace.

Un cycle de trésorerie court (une caractéristique positive des activités d’une organisation) permet de restituer rapidement les fonds investis dans les actifs circulants. De nombreuses entreprises occupant une position forte sur le marché, après analyse de leur chiffre d'affaires, reçoivent un ratio de fonds de roulement négatif. Cela s'explique, par exemple, par le fait que ces organisations ont la possibilité d'imposer leurs conditions à la fois aux fournisseurs (bénéficiant de divers reports de paiement) et aux clients (réduisant considérablement le délai de paiement des biens (services) fournis).

Rotation des stocks

Il s’agit du processus de remplacement et/ou de renouvellement complet (partiel) des stocks. Cela se produit par le transfert d'actifs matériels (c'est-à-dire le capital investi dans ceux-ci) du groupe de stocks vers le processus de production et/ou de vente. L'analyse de la rotation des stocks indique clairement combien de fois le stock restant a été utilisé au cours de la période de facturation.

Les gestionnaires inexpérimentés créent des réserves excédentaires pour la réassurance, sans penser que cet excès conduit au « gel » des fonds, à des dépenses excédentaires et à une diminution des bénéfices.

Les économistes conseillent d'éviter de tels dépôts de stocks à faible rotation. Et au contraire, en accélérant la rotation des biens (services), libérant ainsi des ressources.

Le taux de rotation des stocks est l'un des critères importants pour évaluer l'activité d'une entreprise

Si le calcul montre un ratio trop élevé (par rapport aux moyennes ou à la période précédente), cela peut indiquer une rupture de stock importante. Si, au contraire, les stocks de marchandises ne sont pas demandés ou sont très importants.

Il est possible d'obtenir une caractéristique de la mobilité des fonds investis dans la constitution de stocks uniquement en calculant le taux de rotation des stocks. Et plus l'activité commerciale de l'organisation est élevée, plus rapidement les fonds sont restitués sous forme de produit de la vente de biens (services) sur les comptes de l'entreprise.

Il n'existe pas de normes généralement acceptées pour le taux de rotation des liquidités. Ils sont analysés au sein d'une seule industrie et l'option idéale réside dans la dynamique d'une seule entreprise. La moindre diminution de ce ratio indique une accumulation excessive de stocks, une gestion inefficace des entrepôts ou une accumulation de matériaux inutilisables ou obsolètes. En revanche, un indicateur élevé ne caractérise pas toujours bien l'activité commerciale d'une entreprise. Parfois, cela indique un épuisement des stocks, ce qui peut entraîner des perturbations des processus.

Cela affecte la rotation des stocks et les activités du service marketing de l'organisation, car une rentabilité élevée des ventes implique un faible taux de rotation.

Rotation des comptes clients

Ce ratio caractérise la rapidité de remboursement des comptes débiteurs, c'est-à-dire qu'il montre la rapidité avec laquelle l'organisation reçoit le paiement des biens (services) vendus.

Il est calculé sur une seule période, le plus souvent un an. Et cela montre combien de fois l'organisation a reçu des paiements pour des produits à hauteur du solde moyen de la dette. Il caractérise également la politique de vente à crédit et l'efficacité de la collaboration avec les clients, c'est-à-dire l'efficacité avec laquelle les créances sont recouvrées.

Le taux de rotation des comptes clients n'a pas de normes ni de normes, car il dépend du secteur et des caractéristiques technologiques de la production. Mais dans tous les cas, plus il est élevé, plus les créances sont rapidement couvertes. Dans le même temps, l’efficacité d’une entreprise ne s’accompagne pas toujours d’un chiffre d’affaires élevé. Par exemple, les ventes de produits à crédit se traduisent par un solde débiteur élevé, alors que son taux de rotation est faible.

Chiffre d'affaires des comptes créditeurs

Ce coefficient montre la relation entre le montant d'argent qui doit être payé aux créanciers (fournisseurs) à la date convenue et le montant dépensé en achats ou en achat de biens (services). Le calcul du chiffre d'affaires des comptes créditeurs indique clairement combien de fois leur valeur moyenne a été remboursée au cours de la période analysée.

La stabilité financière et la solvabilité sont réduites par une part élevée de comptes créditeurs. En même temps, il vous donne la possibilité d’utiliser de l’argent « gratuit » pendant toute la durée de son existence.

Le calcul est simple

L'avantage est calculé comme suit : la différence entre le montant des intérêts d'un prêt égal au montant de la dette (c'est-à-dire un prêt hypothétiquement contracté) pour la période où il figure au bilan de l'organisation et le volume des comptes créditeurs lui-même .

Un facteur positif dans l'activité d'une entreprise est considéré comme l'excédent du ratio des comptes débiteurs sur le taux de rotation des comptes créditeurs. Les prêteurs préfèrent un taux de rotation plus élevé, mais il est avantageux pour l’entreprise de maintenir ce ratio à un niveau inférieur. Après tout, les montants impayés des comptes créditeurs constituent une source gratuite de financement des activités courantes de l'organisation.

Efficacité des ressources ou rotation des actifs

Permet de calculer le nombre de rotations du capital pour une période donnée. Ce taux de rotation, la formule existe en deux versions, caractérise l'utilisation de tous les actifs de l'organisation, quelles que soient les sources de leur réception. Un fait important est que ce n'est qu'en déterminant le ratio d'efficacité des ressources que l'on peut voir combien de roubles de profit s'accumulent pour chaque rouble investi dans des actifs.

Le taux de rotation des actifs est égal au quotient du chiffre d'affaires divisé par la valeur moyenne des actifs sur l'année. Si vous devez calculer le chiffre d'affaires en jours, le nombre de jours dans une année doit être divisé par le taux de rotation des actifs.

Les indicateurs avancés pour cette catégorie de chiffre d'affaires sont la période et la rapidité du chiffre d'affaires. Ce dernier est le nombre de rotations du capital de l'organisation sur une certaine période de temps. Cette période s'entend comme la période moyenne pendant laquelle se produit le retour des fonds investis dans la production de biens ou de services.

L’analyse de la rotation des actifs ne repose sur aucune norme. Mais le fait que dans les industries à forte intensité de capital, le taux de rotation soit nettement inférieur à celui, par exemple, du secteur des services, est tout à fait compréhensible.

Un faible taux de rotation peut indiquer une efficacité insuffisante dans le travail avec les actifs. N'oubliez pas que les normes de rentabilité des ventes affectent également cette catégorie de chiffre d'affaires. Ainsi, une rentabilité élevée entraîne une diminution de la rotation des actifs. Et vice versa.

Rotation des capitaux propres

Il est calculé pour déterminer le taux de capitaux propres d'une organisation pour une période donnée.

La rotation du capital des fonds propres d'une organisation est destinée à caractériser divers aspects de l'activité financière d'une entreprise. Par exemple, d'un point de vue économique, ce coefficient caractérise l'activité de rotation monétaire du capital investi, d'un point de vue financier - la vitesse d'une rotation des fonds investis, et d'un point de vue commercial - excédentaire ou insuffisant ventes.

Si cet indicateur montre un excédent significatif du niveau des ventes de biens (services) par rapport aux fonds investis, alors, en conséquence, une augmentation des ressources de crédit commencera, ce qui, à son tour, permettra d'atteindre une limite au-delà de laquelle le l'activité des créanciers augmente. Dans ce cas, le ratio passif/capitaux propres augmente et le risque de crédit augmente. Et cela implique l'incapacité de payer ces obligations.

La faible rotation du capital des fonds propres indique leur investissement insuffisant dans le processus de production.

Dans une économie de marché, la stabilité de la position d'une entreprise est largement due à son activité professionnelle, qui dépend de l'utilisation efficace des ressources, de l'étendue des marchés et de la durabilité économique.

Sur le plan financier, l’activité de l’entreprise se manifeste par le taux de rotation de ses fonds, qui peut être analysé par le taux de rotation du fonds de roulement et d’autres indicateurs.

L'importance des indicateurs caractérisant la rotation des fonds s'explique par le fait qu'ils montrent la rentabilité de l'entreprise.

Le coefficient (productivité des ressources) permet de voir le taux de rotation de l'ensemble du capital de l'entreprise dans son ensemble. Il montre combien de fois le cycle complet de circulation et de production est effectué au cours de la période considérée ou combien d'unités monétaires chaque unité a produite.

Le taux de rotation est calculé en divisant le produit net des ventes par la moyenne annuelle.Cet indicateur permet d'évaluer l'efficacité de l'utilisation des actifs, quelles que soient les sources de leur constitution. La détermination de l'indicateur d'efficacité des ressources montre le montant des bénéfices tirés de chaque rouble investi dans des actifs.

La situation financière de l'entreprise, sa liquidité et sa solvabilité dépendent de la rapidité du chiffre d'affaires. Les indicateurs les plus importants de la productivité des ressources sont la période et la vitesse de rotation. Ce dernier montre combien de rotation du capital s'est produite sur une certaine période de temps. La période moyenne pendant laquelle se produira le retour sur investissement dans les opérations commerciales est appelée période de chiffre d'affaires.

Un faible chiffre d'affaires (de marchandises, par exemple) indique la faible efficacité des actifs de l'entreprise.

Taux de rotation du fonds de roulement

Une caractéristique de la vitesse de rotation depuis le moment du paiement jusqu'au retour de l'argent des biens matériels vendus sur le compte bancaire est la rotation des fonds (courante). Leur montant est calculé en fonction de leur taille totale, en soustrayant le solde des actifs monétaires du compte courant.

Le taux de rotation du fonds de roulement est également calculé par le rapport du (revenu) provenant de la vente de biens au montant du fonds de roulement de l'entreprise. Le calcul ne prend pas en compte la TVA et les accises. Si cet indicateur diminue, on peut dire que le chiffre d'affaires ralentit.

Si le chiffre d'affaires s'accélère avec un volume de ventes constant, l'entreprise devra alors utiliser moins de fonds de roulement. Avec une augmentation du chiffre d'affaires, l'entreprise dépense moins de fonds inversés, ce qui lui permet d'utiliser plus efficacement les ressources matérielles et monétaires. Le fonds de roulement libéré par la production peut être utilisé dans d’autres industries. Ainsi, le taux de rotation du fonds de roulement montre l'ensemble des processus dans les activités de l'entreprise : une diminution de l'intensité capitalistique, une augmentation du taux de croissance de la productivité.

Les principaux facteurs influençant la rotation des actifs circulants sont une réduction de la durée du cycle technologique général, l'amélioration des conditions de vente et d'approvisionnement, l'amélioration de l'organisation de la production et de la technologie et une organisation claire des relations de règlement-paiement.

Taux de rotation des comptes clients

Au cours de leur activité, les entreprises doivent accorder des prêts aux consommateurs, ce qui entraîne une accumulation de créances. Son taux de rotation détermine le nombre de rotations par an des fonds investis dans les calculs.