Comment analyser la baisse et la hausse d'une devise sur le Forex ? Le rapport des taux de change Le rapport et la variation des taux de change.

Que savez-vous de la paire de devises USD-RUB ? Les remorques russes suivent la dynamique de la croissance des devises étrangères et comparent son rapport avec le rouble russe. Cela doit être soigneusement surveillé afin de comprendre combien de roubles vous donnerez si vous décidez d'acheter des dollars américains.

L'importance des variations de la paire de devises dollar-rouble

Pourquoi les Russes doivent-ils suivre l'évolution du marché des changes ? Tout d'abord, il s'agit d'informations particulièrement importantes pour ceux qui possèdent déjà une devise ou qui vont effectuer des transactions financières avec celle-ci. Cependant, le citoyen moyen de la Fédération de Russie, qui préfère se détendre à l'étranger ou voyager, sera également bien au courant des événements qui se déroulent sur le marché des devises. Considérant que le taux de change dollar-rouble est souvent instable, comment comprendre quels facteurs déterminent ses fluctuations ? En règle générale, cette paire de devises est sensible à de tels signes :

• évolution des prix du gaz et du pétrole,
• les variations du taux de change de l'euro et du dollar,
• le coût moyen d'une devise lors des enchères en bourse, etc.

Le rouble et les facteurs affectant l'évolution et la dynamique du taux de change

Le rouble est une monnaie-marchandise, qui est approuvée sur le territoire du pays par la Banque de Russie. En tant que monnaie nationale, la valeur du rouble russe est déterminée et établie par les autorités de l'État, à savoir la Banque centrale. Le calcul du taux de change officiel du dollar par rapport au rouble russe est également effectué et publié par cette unité structurelle.

Qu'est-ce qui affecte significativement la croissance ou la baisse du coût du taux de change ? Bien sûr, il peut s'agir de facteurs internes et externes :

1. Retard/accélération des paiements internationaux.
2. Le coût de "l'or noir" ou du pétrole sur le marché mondial (comme principal facteur externe).
3. Les taux d'intérêt et leur différence dans les différents pays européens.
4. Le taux d'inflation monétaire.
5. La politique monétaire du pays, augmentant ou abaissant le taux de change.
6. La balance des paiements et son état à l'heure actuelle.
7. Le niveau de confiance dans la monnaie du pays.
8. Réaliser toutes sortes de transactions à caractère spéculatif.
9. Activité active du marché Forex et de certains autres composants.

Compte tenu de tous ces facteurs déterminants, la Banque centrale révise quotidiennement le taux de change du dollar américain par rapport au rouble et fixe son coefficient pour le lendemain.

Est-il possible de prédire à l'avance l'évolution future ?

La réponse est négative. Après tout, il est difficile de prédire exactement ce qui, à l'heure actuelle, est capable de provoquer la dynamique du taux de change de manière à ce qu'il devienne le plus rentable pour l'acheteur. Surtout si l'on considère qu'il y a trop de raisons et d'événements qui affectent le changement de position des unités monétaires sur le marché pour calculer avec précision la probabilité de changements positifs. De plus, il est important de prendre en compte le niveau élevé de liquidité de la paire dollar/rouble.

Qu'advient-il du dollar américain lorsqu'il se déprécie par rapport aux autres devises européennes (euro, etc.) ? Naturellement, par rapport au rouble, son prix baisse également.

Dans tous les cas, les services Forex vous aideront à déterminer le taux le plus avantageux afin que vous puissiez acheter ou vendre en toute confiance la devise disponible.

De quoi dépend le taux de change ? Il est impossible de répondre sans ambiguïté à cette question, mais le fait qu'elle soit déterminée par le marché est un axiome. Et pourtant, quels facteurs influencent les variations des cotations des devises ? Il y a plusieurs. Tout d'abord, c'est le rapport des importations et des exportations. C'est très simple, si le prix d'un produit sur le marché intérieur est beaucoup plus élevé que sur le marché extérieur, cela entraînera une augmentation des importations et, par conséquent, une diminution des exportations. Ce fait est appelé "parité de pouvoir d'achat" du taux de change. Qu'entend-on par ce concept ? Il s'agit d'un indicateur qui montre comment le rapport des prix des biens sur les marchés intérieur et extérieur de deux pays affecte le rapport de leurs devises. Nous pouvons dire que les variations monétaires sont directement proportionnelles aux variations de prix. Cela peut être vu dans un exemple simple. Si l'un des pays augmente ses importations, le prix des devises étrangères augmente également.

Et un autre facteur important. Une augmentation des importations précède toujours une augmentation du revenu national. À son tour, avec son augmentation, le prix de la monnaie nationale chute. Une situation similaire est observée sur le marché financier. Plus la contribution des investisseurs aux actions des sociétés étrangères est importante, plus le prix des devises étrangères est élevé.

Si l'un des pays paie pour les services d'un autre État, sa monnaie prend de la valeur. Les opérations spéculatives des commerçants sur le marché des changes sont basées sur ce facteur. Dès que la devise baisse de prix, ils essaient de s'en débarrasser. Le déblocage massif de fonds sur le marché provoque une baisse encore plus importante des prix. De plus, la baisse du taux de change est due à l'actualité. Ils peuvent être directement liés à la politique, aux catastrophes naturelles, aux chocs financiers, etc. Tout cela entraîne un mouvement brusque de capitaux dans une direction, qui à son tour entraîne une forte variation du taux de change.

Ce genre de mouvement n'est peut-être pas dû à l'actualité elle-même, mais à leur attente. Un exemple est l'attente de la publication d'indicateurs économiques des pays dont la monnaie est représentée sur le marché des changes. De plus, une forte hausse de la devise peut être due à des variations du taux d'intérêt, qui est parfois utilisé par les régulateurs du marché.

Tous les nouveaux indicateurs économiques sont publiés dans le calendrier économique dont la date est connue à l'avance. Il est tout à fait clair que le marché se prépare également à un tel événement, y réagissant par des variations des taux de change. Les traders préfèrent attendre cette période et ne pas entrer sur le marché, car il est assez difficile de prédire son comportement en ce moment. Cependant, il existe une stratégie de trading spéciale appelée "news trading". Sur cette base, vous pouvez établir des prévisions qui vous permettent de déterminer la direction de la tendance et d'y apporter les ajustements appropriés.

Par exemple, nous nous attendons à ce que le dollar américain commence à s'apprécier. Cela se produira dans un mois, mais vous devez acheter le dollar maintenant. Après la publication de la nouvelle et la correction de la tendance, le dollar peut être vendu, gagnant sur la différence des devises.

Outre les facteurs ci-dessus, l'évolution du taux de change est influencée par les activités des fonds d'investissement et d'assurance. Avec d'énormes sommes d'argent, ils peuvent investir dans des devises, ce qui entraîne une forte variation du taux de change. Dans ce cas, il est important pour un trader d'anticiper les événements et d'ouvrir une position à temps dans le sens de la tendance.

Une fois de plus, nous attirons votre attention sur le fait que des changements importants sur le marché des changes peuvent être causés par : des déclarations d'hommes politiques, les activités d'importateurs et d'exportateurs, diverses sortes de prévisions et même des rumeurs, les actions des banques centrales effectuant des interventions de change, inflation, fusions bancaires, dévaluation de la monnaie nationale. Ce qui est important pour un trader, c'est de comprendre l'essence de ce qui se passe et, sur cette base, de faire des prévisions correctes qui permettent un trading réussi.

Taux de change- l'expression du prix de l'unité monétaire d'un pays dans les unités monétaires d'un autre.

L'établissement d'un taux de change en évaluant une unité monétaire étrangère en monnaie nationale est appelé cotation directe. La cotation inversée représente le prix de la monnaie nationale en devise étrangère (1 rouble = 0,035 dollar US).

Classification des types de taux de change :

I. Par type de transaction :

une ) urgent- utilisé lors de la conclusion de contrats de change à terme ;

b) Taux SPOT est le taux de change actuel à court terme.

II. Pour le gonflage :

une) nominal- le taux de change actuellement en vigueur sur le marché des changes du pays ;

b) réel- est calculé comme le rapport des prix des biens des deux pays, pris dans la monnaie correspondante.

III. Concernant les participants à la transaction :

un cours achats;

b) cours Ventes.

IV. Mode de vente :

un cours en espèces Ventes;

b) cours sans numéraire Ventes.

V. Selon le mode d'établissement :

une ) officiel;

b) informel(marché).

Selon la classification du FMI, un pays peut choisir les régimes de change :

1) Fixé . Le taux de change de la monnaie nationale est fixé par rapport à une monnaie volontairement choisie et évolue automatiquement dans les mêmes proportions que le taux de base ; ou fixé au SDR ; ou un taux de change "panier" est fixé. Dans ce cas, le taux de change de la monnaie nationale est lié à une combinaison de devises qui comprend les devises des principaux partenaires commerciaux du pays.

2) flottant librement . En règle générale, il ne se produit pas dans sa forme pure, puisque les banques centrales procèdent à des interventions de change afin d'éviter des fluctuations importantes et brutales du taux de la monnaie nationale.

3) Mixte . C'est ce qu'on appelle la natation de groupe, lorsque les pays s'unissent dans une union monétaire commune et établissent deux régimes de taux de change : interne - pour les opérations au sein de l'union ; externe - pour les opérations avec d'autres pays. Par exemple, les pays de l'OPEP ont lié leurs taux aux prix du pétrole.

Les facteurs influençant la valeur du taux de change sont divisés en facteurs structurels (agissant à long terme) et en facteurs de marché (provoquant des fluctuations à court terme du taux de change).

À facteurs structurels rapporter:

État de la balance des paiements du pays ;

Pouvoir d'achat des unités monétaires et dark inflation ;

Différence de taux d'intérêt dans différents pays ;

réglementation étatique du taux de change;

Le degré d'ouverture de l'économie.

facteurs de marché liées aux fluctuations de l'activité commerciale dans le pays, à la situation politique, aux rumeurs et aux prévisions, telles que :

· Demande et offre sur le marché des changes ;

crises, guerres, catastrophes naturelles ;

· Prévisions et attentes des acteurs du marché des changes ;

la cyclicité de l'activité commerciale dans le pays.

Examinons plus en détail le mécanisme d'influence des principaux facteurs sur la valeur du taux de change.

Dans des conditions normales, la Banque de Russie n'effectue pas d'interventions de change afin d'influencer la dynamique du taux de change du rouble. Dans le même temps, la Banque de Russie surveille de près la situation sur le marché des changes et peut effectuer des transactions avec des devises étrangères pour maintenir la stabilité financière.

Régime de change flottant

Actuellement en Russie il y a un régime Taux de change flottant. Cela signifie que le taux de change des devises étrangères par rapport au rouble est déterminé par les forces du marché - le rapport entre la demande de devises étrangères et son offre sur le marché des changes. Les raisons de la variation du taux de change peuvent être tous les facteurs qui affectent la variation de ce ratio. En particulier, la dynamique du taux de change peut être affectée par les variations des prix à l'importation et à l'exportation, les niveaux d'inflation et les taux d'intérêt en Russie et à l'étranger, les taux de croissance économique, le sentiment et les attentes des investisseurs en Russie et dans le monde, les modifications de la politique monétaire des les banques centrales de Russie et d'autres pays. (Des informations sur la dynamique du taux de change du rouble et les facteurs qui l'influencent sont contenues dans le rapport trimestriel sur la politique monétaire).

De cette façon, le taux de change du rouble n'est pas déterminé par le gouvernement ou la banque centrale, il n'est pas fixe et aucun objectif n'est fixé pour le niveau du taux de change ou le taux de sa variation. Dans des conditions normales, la Banque de Russie n'effectue pas d'interventions de change afin d'influencer la dynamique du taux de change du rouble. C'est ce qui distingue un régime de taux de change flottant des nombreuses variantes d'un régime de taux de change administré.

Selon l'article 34.1 de la loi fédérale "sur la Banque centrale de la Fédération de Russie (Banque de Russie)", l'objectif principal de la politique monétaire de la Banque de Russie est de protéger et d'assurer la stabilité du rouble en maintenant stabilité des prix. La stabilité de la monnaie nationale ne signifie pas un taux fixe par rapport aux autres monnaies, mais la préservation du pouvoir d'achat de la monnaie grâce à une inflation toujours faible. Dans des conditions de faible inflation, le volume de biens et de services pouvant être achetés pour le même montant en roubles ne change pas de manière significative au fil du temps. Cela renforce la confiance de la population et des entreprises dans la monnaie nationale et crée des conditions favorables à la croissance de l'économie russe.

Le taux de change flottant est une composante importante du régime ciblage de l'inflation où l'objectif principal de la banque centrale est d'assurer la stabilité des prix. La Banque de Russie est passée à un régime de taux de change flottant en novembre 2014. L'introduction du taux de change flottant a été précédée d'une période pluriannuelle d'augmentation progressive de la flexibilité du taux de change, au cours de laquelle la Banque de Russie a systématiquement réduit sa présence sur le marché intérieur des changes. La transition vers un régime de taux de change flottant s'est opérée progressivement afin d'assouplir le processus d'adaptation des acteurs du marché aux fluctuations des taux de change dans une fixation plus flexible des taux de change.

Vous pouvez en savoir plus sur l'histoire de la politique de taux de change de la Banque de Russie.

Pourquoi la Banque de Russie est-elle passée à un régime de taux de change flottant

Un taux flottant agit comme un « stabilisateur intégré » pour l'économie, ce qui est son principal avantage par rapport à un taux géré. Elle aide l'économie à s'adapter à l'évolution des conditions externes, en atténuant l'impact des facteurs externes sur elle.

Par exemple, lorsque les prix du pétrole augmentent, le rouble se renforce, ce qui réduit le risque de surchauffe de l'économie, tandis que lorsque les prix du pétrole baissent, le rouble s'affaiblit, ce qui soutient les producteurs nationaux en augmentant les exportations et en stimulant la substitution des importations.

Un autre exemple de la façon dont un taux flottant fonctionne comme un « stabilisateur intégré » est son effet sur les flux de capitaux transfrontaliers. Si le taux de change est fixe ou géré, les modifications des taux d'intérêt par d'autres pays et, par conséquent, les modifications de la différence entre les taux d'intérêt nationaux et étrangers peuvent entraîner une augmentation des entrées ou des sorties de capitaux spéculatifs. Dans un régime de taux flottant, une augmentation de la demande ou de l'offre d'une devise de la part des acteurs du marché à la suite d'une modification de l'écart entre les taux internes et externes entraîne une modification correspondante du taux de change, rendant les opérations spéculatives peu rentable.

Puisque le régime de taux de change fixe ou dirigé accroît la dépendance de l'économie vis-à-vis des conditions extérieures, il rend également la politique monétaire dépendante des politiques des autres pays et de la situation économique extérieure. Dans le cadre du régime de taux de change dirigé, lorsque les conditions extérieures changent, la banque centrale est obligée d'effectuer des opérations pour influencer le taux de la monnaie nationale, ce qui peut également affecter d'autres indicateurs économiques, y compris le taux d'inflation, et dans une direction indésirable.

Le taux de change flottant permet à la Banque de Russie de mener une politique monétaire indépendante visant à résoudre les problèmes internes, principalement à réduire l'inflation.

Le régime de change flottant est actuellement en vigueur dans la plupart des pays développés.

Le rôle de la Banque de Russie sur le marché des changes

L'introduction d'un régime de taux de change flottant signifie que la Banque de Russie n'effectuera plus d'interventions de change régulières afin d'influencer le taux de change du rouble. La politique de la banque centrale avec un taux de change flottant est de ne pas interférer dans les processus du marché dans des conditions normales et de permettre au taux de change du rouble de remplir son rôle de « stabilisateur intégré ».

Toutefois, la Banque de Russie continue de suivre de près la situation sur le marché des changes et pourrait opérations de change(y compris sur une base de retour) afin de maintenir la stabilité financière.

Comme une menace pour la stabilité financière, la Banque de Russie considère une telle dynamique du taux de change, qui peut conduire à la formation d'attentes de dévaluation stables, à une demande accrue de devises étrangères en espèces, à une augmentation de la dollarisation des dépôts et à une détérioration significative de la stabilité financière des établissements de crédit et des entreprises.

La Banque de Russie peut effectuer des opérations sur le marché des changes et reconstituer les réserves internationales. Un montant important de réserves internationales permettra à la Banque de Russie d'effectuer des opérations afin de maintenir la stabilité financière, ainsi que d'assurer un service ininterrompu de la dette extérieure pendant plusieurs années, même dans une situation économique difficile.

Les opérations de reconstitution des réserves internationales devraient être effectuées en petits volumes de manière à ne pas affecter la dynamique du taux de change du rouble. Lors de la prise de décisions sur l'achat de devises étrangères, la Banque de Russie tient compte de la dynamique du taux de change, de l'état de l'économie russe et de la balance des paiements.

Divulgation de la politique d'échange

Le site contient des informations détaillées sur les opérations de la Banque de Russie sur le marché des changes, des données statistiques sur les paramètres et les volumes de transactions ("Achat et vente de devises", "Repo en devises" et "Swap de devises pour fournir devises étrangères »), des informations statistiques sur le marché des devises et des réponses aux questions fréquemment posées sur la procédure de fixation des taux de change officiels des devises étrangères par rapport au rouble par la Banque de Russie.

La question est comment analyser la chute et la hausse de la monnaie, est pertinent pour tout trader qui souhaite négocier avec succès, en concluant des transactions rentables basées sur des prévisions correctes concernant le mouvement futur de la valeur de l'actif négocié.

Dans le trading Forex, ils utilisent deux types d'analyse changements de prix :

• et fondamentale.

Le premier vise à déterminer les schémas de mouvement de la valeur et à identifier une certaine cyclicité afin de construire des prévisions fiables concernant les mouvements futurs sur la base de données passées.

Les chocs importants, les cataclysmes, les catastrophes, etc. affectent également fortement la dynamique (le plus souvent la dépréciation).

Analyse des changements de devis

Compte tenu de ce qui détermine la croissance et la chute, le taux de mouvement des indicateurs Forex, il convient de souligner que les indicateurs des États-Unis et des pays de l'UE en tant que pays dont les instruments financiers nationaux sont l'euro et le dollar sont de la plus grande importance. Les indicateurs économiques et les politiques des banques centrales de ces États affectent directement les changements dans les taux et l'équilibre de ces actifs et indirectement - sur les autres.

Lors de l'analyse des devises matières premières, il convient de prendre en compte l'évolution des prix du pétrole et d'autres biens, des ressources et du prix de leurs exportations, qui déterminent le développement des économies des États. Les événements politiques comptent - les crises, les périodes d'incertitude, qui affectent largement le taux de change de la monnaie nationale.

En analysant quelle est la raison de la croissance d'un instrument financier, il ne faut pas ignorer le rapport de l'offre et de la demande sur le marché Forex. Mais l'effet des actions des enchérisseurs est de courte durée et rapidement nivelé, il n'apparaît que si les montants des transactions sont énormes. Souvent, de cette manière, les banques nationales contrôlent et augmentent/diminuent le taux en achetant ou en jetant de grandes quantités d'actifs sur le marché.

Vous pouvez consulter les statistiques macroéconomiques, les heures et les dates de publication dans, qui sont généralement publiées dans le domaine public.

Par ordre d'importance, on distingue généralement :

• Nouvelles importantes - celles dont l'attente et la publication provoquent des remous et de fortes hausses de citations
• Niveau moyen - secondaire, qui affecte indirectement l'état du marché
• Faible impact - indicateurs qui ne font pas du tout bouger le marché

Vous pouvez voir comment et comment certaines nouvelles affectent une devise particulière dans le calendrier économique et les données historiques. Il existe des stratégies entières basées sur la conclusion d'accords à certains moments. Ici, il convient de considérer à la fois les nouvelles elles-mêmes et les prévisions. Si les valeurs réelles s'avèrent meilleures que prévu, l'optimisme des investisseurs augmente et il y a une augmentation de la devise que les nouvelles concernent, si les données sont pires, ils mettent la pression et cela peut diminuer.

Pour obtenir les données les plus fiables, vous devez d'abord analyser l'instrument financier lui-même et déterminer les facteurs qui affectent la variation de valeur - cela peut être à la fois le taux d'inflation et la demande de pétrole. Ensuite, il est souhaitable de visualiser les données historiques et d'effectuer une analyse du mouvement des prix, pour essayer de déterminer ce qui a causé de forts sauts, à quels moments il y a eu des changements brusques et quand - la stabilité. Dans ce cas, il sera possible de comprendre clairement quelles données doivent être surveillées pour faire des prévisions adéquates.