Section de planification financière du plan d'affaires. Résumé : Le plan financier en tant que section du plan d’affaires d’une entreprise

21.09.2019

Ainsi, pour tenter d'apprendre à rédiger nous-mêmes des plans d'affaires, nous, chers lecteurs, sommes arrivés à l'une des sections les plus vastes et les plus importantes. La section financière du plan d'affaires, qui doit contenir presque tous les éléments disponibles l'information financière concernant le projet, doit montrer aux investisseurs (si le plan d'affaires est un investissement) la viabilité de votre proposition, ses avantages et la sécurité en termes de remboursement des fonds du prêt et des intérêts sur ceux-ci.

Si un business plan est établi pour un usage personnel, alors l'élaboration d'un plan financier vous permettra de voir, en plus des chiffres « secs » de dépenses et de bénéfices, les perspectives réelles de votre future entreprise.

Comme toutes les sections précédentes d'un plan d'affaires (sur lesquelles vous pouvez en savoir plus), les prévisions financières comprennent plusieurs sous-sections différentes, dont je parlerai en détail dans cet article.

Mais d'abord, il convient de noter qu'une personne éloignée des calculs financiers, dont le plan financier regorgera, ne sera probablement pas capable de « maîtriser la jungle comptable » par elle-même. Par conséquent, je vous conseillerais de demander l'aide de spécialistes en planification financière pour atteindre l'objectif fixé avant la description du projet.

Mais néanmoins, vous devriez avoir une idée de ce que devrait contenir la partie financière du plan d'affaires. Ou vous décidez toujours de rédiger vous-même une description du projet d'entreprise. Cela sera pertinent si un plan d'affaires est élaboré pour vous-même. Pourquoi, par exemple, avez-vous besoin d'impliquer un spécialiste dans la compilation d'indicateurs financiers pour décrire un projet de fabrication de bougies ou une entreprise de culture de raifort ? D'accord, l'échelle n'est pas du tout la même. Et vous pouvez facilement vous acquitter de cette tâche vous-même.

Tout d’abord, assurez-vous d’indiquer toutes les estimations, montants et autres chiffres sur lesquels vous vous êtes appuyé lors de la rédaction du document. Indiquez également qui a spécifiquement rédigé les estimations, les calculs, les calendriers, etc. Toutes ces données doivent être reflétées dans la sous-section « Règlements»

Règlements

Cette partie des indicateurs financiers du plan d'affaires doit inclure :

Positions de prix des matières premières et des produits finis au moment de l'organisation de l'entreprise. A titre de comparaison, nous pouvons donner des exemples politique de prix entreprises compétitives. Sur la base de ces chiffres, il est nécessaire de faire une prévision des prix pour l'avenir - mensuellement, trimestriellement, pour chaque année conditionnelle. cycle de vie entreprises. Les changements de prix doivent être effectués en tenant compte d’une éventuelle inflation et d’autres changements économiques. Les indicateurs estimés doivent être reflétés avec et sans déductions fiscales.
Indication du régime fiscal de l'entreprise, des types de paiements d'impôts, de leurs montants, des délais de paiement.
Un élément distinct comprend des indicateurs de l'inflation actuelle et possible. En règle générale, les prévisions sont établies sur la base de la période de référence écoulée (généralement 3 ou 5 ans).

Coûts de conception

Ici, il faut savoir qu'il existe deux types de dépenses :

Périodique
Et permanent

Les coûts fixes sont des dépenses qu'une entreprise engage sur une certaine période - un mois, un trimestre, un an - et qui sont indépendantes de l'évolution des volumes de production. Ceux-ci peuvent inclure les coûts d'une campagne de commercialisation, l'entretien des locaux de production, le loyer, l'entretien et le service. Equipement technique, les salaires de la haute direction (les salaires des autres employés, en règle générale, sont calculés sur la base des plans et des volumes de production, ainsi que des ventes réelles de produits).

Le montant de l'investissement est également inclus dans l'estimation des coûts préparée. L'élaboration d'un plan financier et la comparaison des chiffres permettent d'évaluer l'efficacité économique des investissements dans le projet. De plus, tous les investissements et prêts qu'il est prévu d'attirer (ou qui ont déjà été attirés) pour la mise en œuvre du projet doivent être reflétés ici. Si nécessaire (en cas de nouvelles « injections ») financières, des ajustements sont effectués lors de la mise en œuvre du business plan.

Dans la même sous-section, vous devez indiquer de quoi se compose le coût d'une unité de produit ou de service proposé. Tous les coûts de production, le coût des matières premières, l'amortissement des équipements, le paiement du travail effectué et d'autres indicateurs sont reflétés ici.

Analyse des flux de trésorerie

Un rapport sur les flux de tous les actifs financiers de l'entreprise doit faire partie de la section financière du plan d'affaires. Les tableaux et graphiques fournis vous permettent de voir clairement si les investissements prévus sont suffisants pour mettre en œuvre le projet.

Cette sous-section ne peut tout simplement pas être rédigée sans connaissances comptables particulières ou sans l'aide d'un spécialiste. En règle générale, un compte de résultat établi sous la forme est joint au bilan de l’entreprise. États financiers N°2. Le résultat devrait clairement montrer, même à une personne ignorante, si l'entreprise fonctionne avec profit ou avec perte.

En règle générale, de nombreux investisseurs comprennent peu de choses sur ces rapports et confient donc le plan d'affaires à des spécialistes qualifiés pour vérification, mais il existe également des personnes méticuleuses qui vérifieront personnellement chaque virgule dans la description du projet avant de vous confier la gestion de leur argent.

Prévisions de bilan

Lors de l'élaboration d'un plan financier, cette prévision est généralement établie soit pour trois ans à l'avance, soit pour la durée du cycle de vie conditionnel de l'entreprise. Les chiffres actuels et prévisionnels sont pris comme premiers indicateurs. La première année d'activité de l'entreprise doit être reflétée mensuellement, les années suivantes - trimestriellement.

Cette sous-section devrait également inclure des moyens de prévenir diverses situations de crise ou de minimiser leurs conséquences, en indiquant une variété de scénarios possibles lors de la mise en œuvre d'un plan d'affaires. De plus, spécial attention particulière il convient de veiller à se protéger contre la perte des fonds des investisseurs. C'est précisément la façon dont un entrepreneur « économisera » les fonds du prêt en cas de situation « d'urgence » qui intéresse les investisseurs potentiels.

Synthèse des indicateurs financiers

Après avoir établi les prévisions comptables, il est temps de tirer une conclusion sur des indicateurs financiers de l'entreprise tels que :

Stabilité financière de l'entreprise - excédent des revenus sur les dépenses et indicateurs d'utilisation efficace Argent
Son crédit et sa solvabilité

Tous ces facteurs sont étroitement liés les uns aux autres et, en fin de compte, déterminent l’attitude de l’investisseur quant à la possibilité d’investir des fonds dans le projet d’entreprise proposé. L’un des principaux points auxquels un investisseur prêtera certainement attention est la responsabilité du remboursement des fonds du prêt et les garanties que vous pouvez fournir.

Lors de la dernière étape de l'élaboration de la partie financière du business plan, il est nécessaire de refléter tous moyens possibles et les sources de financement du projet. Après tout, le plan d'affaires élaboré devra peut-être être proposé à plusieurs investisseurs. Par conséquent, « l’adapter » à une personne ou une entreprise spécifique serait une perte de temps et d’efforts déraisonnable.

Dans cette sous-section, vous devez sélectionner. Réfléchissez et justifiez toutes les sources et méthodes de financement les plus rentables. Par exemple, il pourrait s'agir de formulaires tels que :

Obtenir un prêt privé (lisez comment faire ici -
Prêt gouvernemental ou autre forme de subvention
Emission d'actions ou d'obligations de la société
Location
Et autre

Et à la fin de la publication d'aujourd'hui, je répéterai encore une fois que lors de l'organisation d'une grande production, ou de la mise en œuvre d'un autre grand projet nécessitant des investissements financiers importants, il serait plus judicieux de faire appel à un spécialiste dans le domaine de la planification d'entreprise. L'élaboration d'un plan financier nécessite l'intervention d'un professionnel. Je te souhaite du succès!

La prochaine étape de la rédaction d'un plan d'affaires est l'assurance contre les risques.

Que doit inclure la partie financière d’un plan d’affaires ?

Bref résumé du plan financier.
Description des sources de financement initial.
Hypothèses financières de base.
Indicateurs financiers clés.
Graphique du retour sur investissement.
Affichage des prévisions de profits/pertes.
Afficher les prévisions de trésorerie.
Prévisions de bilan.

1. Bref résumé du plan financier

Comme toujours, le résumé est rédigé à la fin (après les autres parties du plan financier) et couvre les caractéristiques les plus importantes du plan financier. Gardez à l'esprit que si vous envisagez d'utiliser le plan d'affaires pour obtenir des fonds auprès d'un investisseur, cette section peut être la plus pertinente. partie lisible business plan, puisque les principaux indicateurs financiers sont brièvement décrits ici. Et c’est la principale chose qui intéresse tout investisseur.

2. Sources de financement

Nous décrivons ici toutes les sources de financement lors du démarrage d’une entreprise. Dans cette partie du tableau, il vous suffit d'indiquer quels fonds vous investirez, quels fonds vous emprunterez auprès de parents et amis, de combien de prêts vous aurez besoin auprès des banques, etc. Fournissez une brève explication.

3. Hypothèses financières de base

Dans cette sous-section, vous devriez arriver à quelques prévisions basées sur une analyse du secteur financier du pays et une analyse interne. Vous devrez fournir les hypothèses suivantes :

Modifications des taux d'intérêt.
De combien de jours reporterez-vous le paiement ?
Selon quel échéancier effectuerez-vous les paiements ?
Quel est le montant de la taxe ?
Quels seront les coûts ?
Quel pourcentage des ventes sera financé par le prêt ?

Toutes ces hypothèses seront utilisées pour une analyse plus approfondie. Assurez-vous donc que ces hypothèses sont aussi précises que possible. Recherchez des informations sur Internet, l'Office national des statistiques, le registre central, les banques, etc.

4. Indicateurs financiers clés

Il s'agit d'un graphique simple, déjà décrit dans le résumé du plan d'affaires, et qui nous donne une idée de ce que seront le volume des ventes, l'évolution de la marge brute et le bénéfice net de l'entreprise. Dans la stratégie commerciale, nous avons déjà évalué les ventes et les dépenses directement liées à cette vente, c'est-à-dire coûts directs. Ces données doivent être utilisées ici. DANS tableur Collectez également les frais généraux tels que les salaires, le loyer, les frais de fonctionnement… La somme de ces frais directs et généraux constitue le coût total par an. La marge brute sera la différence entre les revenus et le coût total des ventes (dépenses directes), et le bénéfice net sera calculé en soustrayant toutes les dépenses et taxes du chiffre d'affaires total.

5. Graphique du retour sur investissement

En termes simples, la rentabilité est le montant d’argent nécessaire pour couvrir toutes les dépenses de l’entreprise. L'analyse de rentabilité nous dira combien d'unités de produits ou de services nous devons vendre pour couvrir les dépenses (afin de ne pas fonctionner à perte). Le but de cette analyse est de trouver le point de ROI, qui indiquera à quel niveau l'entreprise sera rentable et à quel niveau elle ne sera pas rentable. Vous devez connaître le direct et coûts variables de votre entreprise.

Par exemple, si les dépenses totales sont de 20 000,00 roubles et que le pourcentage de marge au détail est de 16,67 %, le point de rentabilité sera de 20 000,00 / 0,1667 ou 120 000,00 roubles. Cela signifie que vous devez disposer d'un revenu de 120 000,00 roubles par mois pour couvrir toutes les dépenses et ne pas subir de pertes. Il est recommandé que le plan d'affaires présente cela sous forme graphique, comme indiqué ci-dessous.

Plan financier - Calendrier des ventes et des coûts

6. Prévisions de profits/pertes

Dans cette sous-section, vous devez donner brève description et une feuille de calcul des profits/pertes qui couvrira tous les coûts. Autrement dit, il vous suffit de dresser un tableau avec les prévisions de ventes (revenus) et de coûts (dépenses) pour calculer les profits/pertes.

7. Analyse des flux de trésorerie

Dans cette section de votre plan financier, vous devez afficher un graphique des flux de trésorerie qui vous montrera (ainsi qu'à l'investisseur) comment les liquidités circuleront dans votre entreprise. Fournissez un bref commentaire sur les résultats de votre analyse.

Les flux de trésorerie nous indiquent combien d’argent nous sommes actuellement en mesure de dépenser pour l’entreprise. Quelles dépenses peuvent-il y avoir : matières premières pour la production, achats de produits pour les commerces de détail, salaires des employés, remboursement des prêts, financement... S'il n'y a pas d'argent liquide, vous ne pourrez pas acheter de matières premières pour la production ou de produits pour vente. Nous ne paierons pas les salaires des employés, et nous n'aurons pas l'argent pour payer les échéances des prêts, nous ne pourrons pas financer la croissance des entreprises... etc.

Encore une fois, sachez qu’il existe des entreprises qui réalisent des bénéfices. Mais ce profit n’est que du papier, et ils font faillite faute de fonds. Ce résultat est dû à certains des éléments suivants :

Dépenses incontrôlables d'un entrepreneur. Dépenser plus qu’il n’y a de trésorerie. Nous parlons ici d'argent liquide, pas de revenus, car il peut y avoir des revenus, mais il n'y a pas d'argent liquide.
L'entreprise fonctionne sans analyse des flux de trésorerie.

Par exemple, nous pouvons avoir un revenu d'entreprise de 100 000,00 roubles, dont 50 000,00 vous recevrez au cours des 3 prochains mois. Nous disposons donc désormais de 50 000,00 roubles en espèces. Le fournisseur vend les marchandises au prix de 80 000,00 et nous ne sommes pas en mesure d'assurer un cycle de vente répété. Dans le même temps, nous ne serons pas en mesure de satisfaire la demande des consommateurs et les ventes commenceront à décliner.

Les flux de trésorerie sont formellement le mouvement des fonds entrant ou sortant du cycle économique (c'est-à-dire les entrées et sorties de trésorerie), qui détermine en réalité la solvabilité d'une entreprise.

L’analyse des flux de trésorerie est l’étude du cycle des flux de trésorerie et des sorties de trésorerie de votre entreprise.

Pour résumer, regardons tout ce qui peut affecter la trésorerie :

Fonds initiaux.
Ventes (pour chaque mois ou une estimation des ventes du premier mois et le pourcentage de croissance des ventes d'un mois à l'autre).
Prix de revient produits vendus; Le % des ventes peut être utilisé pour analyser les flux de trésorerie.
Ventes à crédit - % de consommateurs qui achètent à crédit.
Nombre de jours jusqu'à ce que les paiements différés soient reçus.
Rentabilité - % des ventes.
Le solde initial des stocks correspond à la quantité de fournitures que vous achetez avant de commencer à vendre.
Mois pendant lesquels l'article est en stock - nombre de mois.
Les dettes primaires correspondent au montant que vous devez au début de l’analyse.
Les attentes principales sont le montant d’argent que nous espérons recevoir. Pour les débutants, c'est zéro.
Jours pour payer les factures - le nombre de jours après lesquels vous devez payer les factures.

Avant de commencer votre analyse des flux de trésorerie, vous devez remplir la section prévisions et estimations des ventes. Car sans cela, vous n'avez pas les données du point 2. Ce qui est également important, c'est le pourcentage des ventes totales à crédit, ainsi que la période pour laquelle l'argent sera converti en espèces. D'autre part, pour une analyse qualitative des flux de trésorerie, il est également nécessaire de connaître le calendrier de paiement des obligations.

L'illustration ci-dessous montre l'analyse des flux de trésorerie pour la première année.

Flux de trésorerie dans la partie financière du business plan

Sur la photo, vous pouvez voir :

Entrées de trésorerie totales. Il s’agit de tout l’argent qui entre dans l’entreprise, provenant à la fois des ventes et d’autres sources.
Le montant total des sorties de fonds. C'est l'argent du mois en cours pour les achats, le paiement des cotisations, les salaires...
Solde de trésorerie à la fin du mois. Il s’agit du montant d’argent dont vous disposez à la fin du mois et donc de l’élément d’entrée pour le mois suivant.
Flux de trésorerie mensuel. La couleur rouge montre les flux de trésorerie du mois et indique si nous avons dépensé dans le mois en cours plus d'argent que nous avons reçu.
Bénéfice à la fin du mois.

Il est intéressant de noter deux choses :

En avril, juillet, octobre et novembre, nous avons un cash-flow négatif, mais des bénéfices sont réalisés.

En janvier, lorsque nous avons un cash-flow positif, nous subissons des pertes.

Cela nous indique que le bénéfice et les flux de trésorerie ne dépendent pas directement l’un de l’autre. Par conséquent, nous avons un flux de trésorerie positif en cas de perte et un flux de trésorerie négatif en cas de profit.

8. Prévisions de bilan

Dans cette section, nous énumérons brièvement les principaux indicateurs du bilan. Le bilan est un test de la situation financière d’une entreprise, et la plupart des institutions financières prêteuses accorderont la plus grande attention à cette section. Le bilan contient l'actif de l'entreprise, ainsi que le passif et le capital personnel.

Introduction

1. Business plan (volet financier)

1.1 La planification d'entreprise en tant qu'élément de la politique économique d'une entreprise

1.2 Principaux indicateurs financiers et économiques des activités de l’entreprise

1.3 Volet financier du plan d'affaires

2. Évaluation des indicateurs financiers

Conclusion

Introduction

Une des méthodes spécifiques de planification des activités économiques dans des conditions économie de marché, une autre forme de gouvernement qui est nécessaire et inévitable est l'élaboration de plans d'affaires.

La planification d'entreprise diffère de la planification de gestion car L'entrepreneur est responsable de sa propre entreprise. Un entrepreneur doit avoir une bonne compréhension des principales composantes de son entreprise : finance, production, marketing, gestion.

Le plan d'affaires reflète les domaines d'activité les plus importants de l'entreprise - quoi produire, à partir de quoi et comment, où et à qui vendre, comment attirer les consommateurs, quelles ressources (finances, personnel, équipement, matières premières) sont nécessaires et quoi des résultats financiers peuvent être attendus du projet. Si l'on résume tous les domaines d'activité, on obtient les principaux types de plans : stratégique, de production, financier, marketing.

Plan d'affaires est un document qui décrit les principaux aspects de la future entreprise, analyse tous les risques, détermine les moyens de résoudre les problèmes et répond finalement à la question :

VAUT-IL INVESTIR DE L'ARGENT DANS CE PROJET ET APPORTERA-T-IL DES REVENUS QUI RÉCUPÉRERONT TOUTES LES DÉPENSES D'EFFORT ET DE COÛTS ?

Il existe cinq fonctions principales d'un plan d'affaires :

1. Plan d'affaires comme base pour développer un concept d'entreprise.

2. Un plan d'affaires comme outil d'évaluation des résultats réels d'une entreprise.

3. Le plan d'affaires comme moyen d'attirer les investissements

4. Plan d'affaires comme moyen de constitution d'équipe.

5. Le plan d'affaires comme outil d'analyse de vos propres activités.

Une analyse comparative d’un plan d’affaires et de la situation réelle à certaines étapes de l’activité permet de repenser son expérience commerciale et son attitude générale à l’égard de la nature de l’entreprise.

Chaque section du business plan doit avoir accès à une section financière, c'est-à-dire contiennent des chiffres et des données à partir desquels la position correspondante des plans financiers peut être calculée.

1. Business plan (volet financier)

1.1 La planification d'entreprise en tant qu'élément de la politique économique d'une entreprise

Un business plan est l'un des principaux documents qui définissent la stratégie de développement d'une entreprise. Il permet de résoudre un certain nombre de problèmes de gestion stratégique :

· Justification de la faisabilité économique des objectifs choisis et des orientations de développement de l'entreprise ;

· Calcul des résultats financiers attendus des activités – volume des ventes, bénéfice, revenu sur le capital investi ;

· Déterminer le besoin de ressources pour atteindre l'objectif ;

· Planifier la structure organisationnelle des entreprises ;

· Analyse du marché et identification des principales orientations activités de marketing Dans les limites du projet ;

· Planifier les principales étapes de production.

Les fonctions remplies par un plan d'affaires déterminent ses exigences. Cela doit être document commercial, rédigé dans un langage formel strict, avec des chiffres exacts, des citations et une justification des calculs. Plan d'affaires - Il s'agit de publicité pour votre entreprise. Avec son aide, vous devez convaincre l'investisseur (d'acheter) votre projet, c'est-à-dire elle doit attirer l'attention, susciter l'intérêt et l'envie d'agir.

Un plan d'affaires permet à ceux qui le lisent de comprendre votre plan et sert de base pour attirer diverses ressources, et cette circonstance exige que le plan d'affaires ait une structure et une conception généralement acceptées.

Généralement, un plan d'affaires comprend les sections suivantes :

1. Introduction ou résumé du plan d'affaires. Voici un général information brève sur le projet, sur la base duquel un investisseur potentiel peut conclure si ce projet l'intéresse ou non.

2. Description de l'entreprise (entreprise). Cette section présente les investisseurs potentiels Informations d'arrière-plan sur l'entreprise - direction d'activité, forme de propriété, capital, fondateurs, adresse légale et réelle, coordonnées bancaires et autres, noms et prénoms des dirigeants, contacts et numéros de téléphone.

3. Analyse de la situation de l'industrie. Une brève description de la situation de l'industrie ou de certains domaines d'activité et une explication des perspectives de développement du projet du point de vue de sa conformité aux changements de l'environnement extérieur.

4. Description du produit (biens, services). Une description détaillée des produits proposés par l'entreprise pour la production et la vente dans le cadre du projet, y compris les descriptions techniques et les propriétés de consommation.

5. Plan de marketing. Il doit inclure une description générale du marché et de la concurrence, les principaux éléments de la stratégie marketing de l'entreprise - le marché cible et ses segments, les orientations de promotion des produits, les calculs de prix.

6. Plan de production. L’objectif principal de cette section est de déterminer les besoins du projet en matière de fonds de roulement et montrer à l'investisseur la possibilité d'assurer la production du volume de produits prévu.

7. Plan d'investissement.

8. Organisation et gestion. Mise en œuvre réussie Le plan d'affaires dépend en grande partie de l'organisation de l'entreprise et de la gestion de l'entreprise ou du projet, de la manière dont les activités de l'entreprise seront organisées, de la structure et de la forme, de la propriété et du nombre de personnel nécessaire.

9. Plan financier. Doit résumer toutes les sections précédentes, en les présentant sous la forme d'une structure de revenus et de dépenses pour une certaine période de temps. Sur la base du plan financier, l'investisseur juge de l'attractivité du projet.

10. Candidatures. Cette section comprend des documents pertinents au cas - résultats d'études de marché, Caractéristiqueséquipements, avis d'experts sur les produits, informations sur les licences, les brevets, les technologies, les marques, les contrats avec les fournisseurs et les intermédiaires, des échantillons de matériel publicitaire et d'information. Parfois, les candidatures incluent les curriculum vitae personnels du manager et d'autres chiffres clés projet.

1.2 Principaux indicateurs financiers et économiques des activités de l’entreprise

L’un des principaux objectifs de toute entreprise est de réaliser du profit.

Mais avant de parler de profit, il faut fabriquer des produits et les vendre. À son tour, pour la production et la vente de produits, il est nécessaire d'utiliser des ressources qui ont leur propre coût - les matières premières et les matériaux doivent être achetés, le personnel doit recevoir un salaire, c'est-à-dire engager des frais.

Avant de démarrer votre propre entreprise, vous devez vous demander si elle sera rentable et ce qu'il faut faire pour cela. Pour ce faire, il est conseillé d'imaginer quoi et comment les fonds seront dépensés, d'où ils proviendront, c'est-à-dire vous devez planifier vos revenus et vos dépenses, dont la différence sera un profit ou une perte. Toutes les organisations commerciales doivent payer de l'impôt sur le revenu. Il existe une définition législative de ce qui est considéré coût, c'est à dire. les coûts de production et de vente des produits, et quoi profit. Ceci est réglementé par un document officiel.

Les principaux types de coûts que toute organisation engage dans la production et la vente de produits : coût des matériaux, coûts de main-d'œuvre, déductions pour besoins sociaux, charges d'amortissement, autres coûts.

Il faudrait indiquer le coût total coût des produits de production, Mais en comptabilité et en fiscalité, le coût signifie des coûts strictement définis. Au prix coûtant, c'est-à-dire Ce qui n'est pas imposé peut être attribué à toutes les dépenses qu'une entreprise engage pour la production et la vente de produits. Dans le même temps, pour quelles dépenses (frais de publicité, de divertissement et de déplacement), il existe des normes qui déterminent quelle part des fonds dépensés peut être incluse dans le coût de production. Il faut donc distinguer les notions coûts et coûts.

Afin d'examiner la question suivante, il est nécessaire de rappeler la structure du bilan et de sélectionner les notions de résultat et de perte dans le rapport ;

La colonne (actifs) contient des éléments qui reflètent l'acquisition d'une entreprise, réalisée à des moments différents et ayant encore une certaine valeur pour la période de reporting. La colonne (passif) contient des éléments qui reflètent les sources de fonds pour l'acquisition de tout ce qui se trouve dans la colonne (actifs). Actifs non courants incluent des éléments difficiles à mesurer tels que la réputation de l'entreprise, les brevets et les licences, la valeur comptable des immobilisations et les investissements financiers à long terme. Une caractéristique essentielle de ces actifs est qu'ils sont de nature pérenne : la bonne réputation de l'entreprise s'acquiert grâce aux longs efforts de l'équipe et dure longtemps ; les bâtiments sont utilisés depuis des décennies. Avec les actifs actuels sinon. Les stocks dans les entrepôts, les comptes clients, l'argent, les dépôts bancaires à court terme sont en mouvement constant. Capital et réserves souvent appelé équité, parce que C'est le capital que les propriétaires ont investi dans l'entreprise.

Pour analyser l'efficacité d'une entreprise, il est nécessaire de combiner les capitaux propres et les passifs à long terme dans le concept (capital investi). Ces concepts liés au bilan suffisent à discuter de l'efficacité de l'entreprise, si l'on ajoute plusieurs concepts issus du compte de résultat.

Tableau des profits et pertes

Un plus grand nombre de ratios financiers construits sur la base du bilan et du compte de résultat et du compte de résultat concernent la question de l'efficacité de l'entreprise et représentent la relation entre ces indicateurs.

Étudiez le ratio de rentabilité du total des taxes d'accise, la rotation totale des actifs, la rentabilité des ventes, le rendement des capitaux propres.

1.3 Volet financier du plan d'affaires

PARTIE FINANCIÈRE - l'une des sections les plus importantes d'un plan d'affaires, car c'est le principal critère d'acceptation d'un projet d'investissement pour mise en œuvre. Un plan financier est nécessaire pour contrôler la sécurité financière d'un projet d'investissement à toutes les étapes de sa mise en œuvre et reflète les coûts financiers à venir, les sources de leur couverture et les résultats financiers attendus, ainsi que les résultats des calculs effectués lors de son développement en une certaine séquence.

La partie financière d’un business plan comprend plusieurs documents principaux : le bilan de l’organisation, le plan de profits et pertes, les prévisions de flux de trésorerie, le plan opérationnel, le plan de revenus et de dépenses. Ces documents ont un caractère de planification et de reporting ; cette planification est effectuée sur la base d'une prévision des activités futures de l'entreprise dans un certain délai, et les données présentées dans ces documents sont utilisées pour analyser la situation financière de l'entreprise.

Décrivons brièvement les principaux documents inclus dans la partie financière du business plan :

Opérationnel plan- reflète les résultats de l'interaction entre l'entreprise et ses marchés cibles pour chaque produit présent sur leur marché pendant une certaine période ; dans l'entreprise, ce document est élaboré par le service marketing. L'ensemble d'indicateurs présentés dans le plan opérationnel permet de démontrer à la direction de l'entreprise quelle part de marché l'entreprise occupe pour chaque produit et ce qu'elle est censée conquérir. La structure du compte de revenus et de dépenses est relativement simple, elle comprend généralement les revenus de la vente de biens, les coûts de production, les impôts et autres déductions. Sur la base de ces indicateurs, le bénéfice restant à la disposition de l'entreprise après le paiement des dividendes est calculé ; selon les données de cette section, il est possible de déterminer si un produit particulier est rentable, de comparer différents produits en termes de rentabilité, afin de déterminer la faisabilité d'une production ultérieure. Ainsi, la tâche finale de ce document est de montrer comment le bénéfice évoluera et se formera au cours de la première et de la deuxième années sur une base trimestrielle puis annuelle. Plan - le rapport sur les flux de trésorerie montre la quantité de liquidités dont l'entreprise dispose et quels sont ses besoins. Ce rapport est établi comme un résultat récapitulatif des activités de l’entreprise pour tous les types de biens et services ; sa structure comprend notamment les investissements prévus et réels dans les activités de l’entreprise pour la période de référence. Le document final du plan financier est le bilan ; sa particularité est qu’il ne reflète pas les performances de l’entreprise sur une certaine période, mais enregistre les forces et les faiblesses du point de vue financier du moment. Chaque élément du bilan en soi ne signifie pas grand-chose, mais lorsque tous ces éléments sont considérés les uns par rapport aux autres, il nous permet de juger de la situation financière de l'entreprise. Il est assez simple de créer un tel rapport : il montre comment le capital de démarrage sera reçu (source de dette + capitaux propres) et comment il devrait être dépensé. Lors de la projection d’un bilan pour une période ultérieure, il convient de prendre en compte le bilan initial, ainsi que les caractéristiques du développement de l’entreprise et les résultats de ses activités financières et économiques.

Vous pouvez également présenter la version suivante de la structure de cette section du business plan en termes de R&D.

1. État actuel. Vous devez décrire l’état actuel de chaque produit ou service et expliquer ce qui reste à faire pour le mettre sur le marché. Il est utile d’indiquer quelles compétences l’entreprise possède ou devrait posséder pour effectuer ces tâches. Si possible, les clients ou utilisateurs finaux impliqués dans le développement et les tests de produits et services doivent être répertoriés. Les résultats actuels de ces tests et la date prévue de réception du produit fini doivent être indiqués.

2. Problèmes et risques. Mettez en évidence tous les problèmes majeurs perçus dans la conception du produit en cours de développement et les approches pour les résoudre. Évaluez l’impact potentiel de ces problèmes sur les coûts de développement de produits et les délais de mise sur le marché.

3. Améliorations des produits et nouveaux produits. En plus de décrire les développements et les produits originaux, inclure les améliorations prévues pour maintenir leur compétitivité et les efforts visant à créer de nouveaux produits et services pouvant être offerts au même groupe de clients. Indiquez les consommateurs qui participent à ces évolutions et leur avis sur les perspectives de ces dernières.

4. Dépenses. Fournissez une estimation des coûts de R&D, y compris les salaires, les matériaux, etc. Veuillez noter que sous-estimer cette estimation peut affecter la rentabilité attendue, la réduisant de 15 à 30 %

5. Problèmes de propriété.

Il convient également de noter que ce domaine d'activité nécessite des investissements en capital importants, la présence de spécialistes et de managers hautement qualifiés, un haut degré de spécialisation de la production ; les petites entreprises qui débutent en affaires se contentent souvent d'utiliser des développements déjà existants, certains technologies et biens de production. Le plan d’affaires prévoit également une évaluation des risques et une assurance. Aucun plan ne garantit le succès. Une condition pour une gestion compétente des ressources fournies est la prise en compte des risques possibles du projet. Le risque est la probabilité d'obtenir un résultat positif dans l'activité commerciale. Ici, l'ampleur du risque (pertes possibles lors de la mise en œuvre du projet), la probabilité du risque et le degré de contrôlabilité d'un risque spécifique sont établis.

Dans la section financière du plan d'affaires, le risque d'investissement est également calculé. Naturellement, le plan d'affaires paraîtra beaucoup plus attrayant s'il reflète le gain de l'investisseur en termes de minimisation des pertes et d'obtention du profit prévu. pour fournir une évaluation générale du risque commercial, prédire quel est le degré de risque associé à l'investissement dans le projet. Outre la nécessité de prédire les risques dans le plan, le dirigeant d'une entreprise doit connaître les principes de base de la réduction des risques :

Prévision efficace et planification systématique des activités de l'entreprise,

Assurance et auto-assurance,

Couverture des opérations à terme,

Question d'options, de diversification.

La justification financière du projet est un critère pour prendre une décision d'investissement, c'est pourquoi l'élaboration d'un plan financier doit être réalisée avec un soin particulier. Les buts et objectifs de la prévision des activités financières et économiques d'un objet d'investissement sont avant tout d'évaluer les coûts et les résultats exprimés en catégories financières.

La partie financière du projet d'investissement comprend les points suivants.

1. Analyse de la situation financière de l'entreprise au cours des trois (ou mieux encore cinq) années précédentes de son activité.

2. Analyse de la situation financière de l'entreprise lors de la préparation du projet d'investissement.

3. Prévision des bénéfices et des flux de trésorerie.

4. Évaluation de l'efficacité financière du projet d'investissement.

Arrêtons-nous brièvement sur chaque point du volet financier du projet d'investissement.

Les indicateurs financiers prévus et l'efficacité du projet obtenus à la suite des calculs peuvent être présentés dans le plan d'affaires sous la forme d'un tableau.

Indicateurs de performance du projet

La prévision des bénéfices et des flux de trésorerie lors de la mise en œuvre d'un projet d'investissement et l'évaluation de l'efficacité financière du projet comprennent :

Évaluation du coût du capital levé pour la mise en œuvre du projet d'investissement ;

Etablir un bilan consolidé des actifs et passifs du projet ;

Prévisions de profits/pertes et de trésorerie ;

Évaluation des indicateurs de performance financière du projet.

Lors de la prévision des activités financières et économiques d'un projet dans un plan d'affaires, le bénéfice net de la mise en œuvre du projet et les flux de trésorerie sont calculés et un bilan du projet est établi (en tenant compte des actifs et des passifs du bilan) . Ce sont les trois formes de base de l’information financière. Sur la base de l'ensemble des calculs effectués, trois documents sont élaborés :

1. plan des revenus et dépenses ;

2. plan des encaissements et des paiements (flux de trésorerie) ;

3. plan-bilan de l'actif et du passif.

2. Évaluation des indicateurs financiers

ARR, VAN = VAN, TRI

En pratique, toute entreprise finance ses activités, y compris ses investissements, à partir de diverses sources.

Simple (moyen, calculé) taux de retour sur investissement(ARR) montre quelle part des coûts d'investissement est récupérée sous forme de profit au cours d'un intervalle de planification. Cet indicateur est également appelé retour sur investissement comptable (ROI). Il se concentre sur l’évaluation des investissements en fonction non pas des flux de trésorerie, mais des revenus de l’entreprise. Il est calculé comme le rapport entre le revenu moyen d'une entreprise selon ses états financiers et moyenne investissements :

où EBIT(1-H) est le bénéfice après impôts, mais avant paiements d'intérêts ;

ARR pendant 1 an - 6,0

ARR pendant 2 ans - 10,6

Nous prenons respectivement la valeur des actifs au début et à la fin de la période comme valeur résiduelle du tableau 1, également au début de la période, il s'agit du premier montant, c'est-à-dire à partir du 6ème mois de la première année, et à la fin de la période, ce sont respectivement les montants à partir du 12ème mois de la première année pour les calculs sur 1 an, et à partir du 12ème mois de la deuxième année pour les calculs sur 2 ans .

Valeur actuelle nette(NPV) correspond à l'indicateur de valeur actuelle nette NPV (valeur actuelle nette), qui est utilisé pour évaluer l'efficacité projets d'investissement selon la méthodologie de l'ONUDI et est un indicateur actualisé de la valeur du projet, défini comme la somme des valeurs actualisées des revenus moins les coûts reçus chaque année pendant la durée de vie du projet :

où E est le taux de rentabilité souhaité (taux d'actualisation) ;
I0 – investissement initial des fonds (coûts d'investissement),
CFt – flux de trésorerie net à la fin de la période t.

Pour calculer la VAN, il faut trouver le flux de trésorerie net = recettes de la vente de produits et services - Paiements (production et autres frais d'exploitation), dans ce cas il s'avère : « Circuits vendus, TVA comprise » - (« Tour charges, y compris TVA”+” Paie"+Déductions pour besoins sociaux, 26%"+"Loyer avec TVA"+"Entretien des bureaux, communications, avec TVA"+ "Entreprise de publicité, avec TVA"+ "Amortissement" (calculs dans le annexe)

Pour le taux de profit E = 50% il s'avère :

1. 3641,68/1,5 1 =

2. 3641,68/1,5 2 = 625,735

3. 3641,681,5 3 = 258,674

4. 3641,68/1,5 4 = 250,775

5. 3641,68/1,5 5 = 99,4265

6. 3641,68/1,5 6 = -3,6214

7. 3641,68/1,5 7 = -128,45

8. 3641,68/1,5 8 = 53,9422

9. 3641,68/1,5 9 = 26,6908

10.(1253,1+29,36)/1,5 10 = 22,2397

11.(1910,7+29,36)/1,5 11 = 22,4296

12.(1208,7+29,36)/1,5 12 = 9,54224

13.(963,3+29,36)/1,5 13 = 5,10032

14.(1047,7+29,36)/1,5 14 = 3,68943

15.(693,5+29,36)/1,5 15 = 1,65067

16.(1240,2+29,36)/1,5 16 = 1,93284

17.(725,7+29,36)/1,5 17 = 0,76631

18.(-70,6+29,36)/1,5 18 = -0,0279

Pour le taux de profit E = 10% il s'avère (tableau 5, ligne 13) :

1. (1267,1+29,36)/1,1 1 = 665,314

2. (1378,5+29,36)/1,1 2 = 656,797

3. (843,7+29,36)/1,1 3 = 370,248

4. (1240,2+29,36)/1,1 4 = 489,465

5. (725,7+29,36)/ 1,1 5 = 264,63

6. (-70,6+29,36)/1,1 6 = -13,143

7. (2224,1+29,36)/1,1 7 = -1995,2

8. (1353,1+29,36)/1,1 8 = 1142,54

9. (996,7+29,36)/1,1 9 = 770,912

10. (1253,1+29,36)/1,1 10 = 875,932

11. (1910,7+29,36)/1,1 11 = 1204,65

12. (1208,7+29,36)/1,1 12 = 698,859

13. (963,3+29,36)/1,1 13 = 509,372

14. (1047,7+29,36)/1,1 14 = 502,453

15. (693,5+29,36)/1,1 15 = 306,545

16. (1240,2+29,36)/1,1 16 = 489,474

17. (725,7+29,36)/1,1 17 = 264,63

18. (-70,6+29,36)/1,1 18 = -13,143

À E=50% VAN= 352,967

À E=10% VAN= 5428,48

Pour calculer la VAN, nous saisissons la numérotation des mois, à partir du premier mois de perception des revenus (tableau 5). Étant donné que la formule utilise la sommation sur une plage de mois de la période (t), les sous-totaux sont calculés dans le tableau 5 pour le taux de profit (E=50 %) et pour le taux de profit (E=10 %). Après avoir calculé CF, nous pouvons maintenant trouver

Nous prenons les coûts d'investissement comme valeur résiduelle en début de période, puisqu'il s'agit précisément du montant des fonds initialement investis.

Taux de rendement interne(TRI) - correspond au taux de rentabilité interne (TRI). Techniquement, c'est le taux d'actualisation auquel le projet atteint le seuil de rentabilité, c'est-à-dire que la valeur actuelle nette du flux de coûts est égale à la valeur nette actualisée du flux de revenus. (VAN = 0) . Ainsi défini comme la solution de l’équation :

Taux de rendement interne (VAN=0) - 63,15%

Pour calculer le TRI, on sélectionne la valeur « E » dans le calcul précédent, afin que la VAN soit la plus proche possible de 0. Pour ce faire, on substitue la valeur « E » dans les calculs (tableau 5, lignes du bas) et évaluer le résultat.

Conclusion

Nous pouvons donc tirer des conclusions de ce travail.

Les documents inclus dans la partie financière d'un plan d'affaires sont de nature planifiée et reporting ; cette planification est réalisée sur la base d'une prévision des activités futures de l'entreprise dans un certain laps de temps, et les données présentées dans ces Les documents sont utilisés pour analyser la situation financière de l'entreprise.

Un élément important de la partie financière d’un plan d’affaires consiste à déterminer les sources de capitaux nécessaires aux activités de l’entreprise. Cette partie du plan financier est pertinente à la fois pour les petites entreprises qui viennent de démarrer leur activité et pour les grandes entreprises ayant besoin d'un afflux de capitaux supplémentaires. Les données sur les sources de capital sont liées à l'utilisation des fonds avec des indications spécifiques sur les méthodes et les orientations d'utilisation du capital.

L’objectif de la section financière d’un plan d’affaires est de formuler un objectif et de présenter un système de projections complet et fiable qui reflète les résultats financiers (résultats) attendus des activités de l’entreprise. Si ces données sont soigneusement préparées et étayées de manière convaincante, elles deviennent l’un des critères les plus importants pour évaluer l’attractivité d’une entreprise.

Quand nous parlons de Concernant une entreprise nouvelle ou nouvellement existante, il est important de mettre l’essence du plan financier en perspective. Dans de telles situations, bien entendu, il n’existe aucune donnée financière historique pouvant servir de base à des estimations. PI, par conséquent, les valeurs futures des indicateurs sont cachées dans le brouillard de l'incertitude. Cependant, même dans ces circonstances, une plus grande attention aux détails peut rendre cette section bien meilleure que si elle était réduite à de simples conjectures. Les considérations suivantes peuvent être utiles lorsque vous travaillez sur la section financière.

À bien des égards, le plan financier est la partie la moins flexible du plan d’affaires. Bien que les valeurs réelles des indicateurs varient, chaque plan doit contenir des documents similaires (ou des tableaux et des graphiques), et chaque document doit être compilé conformément aux forme standard. Les statistiques fournies doivent fournir suffisamment d'informations pour que l'examinateur soit convaincu que l'entrepreneur comprend non seulement sa propre entreprise, mais également comment ses activités sont combinées avec celles des entrepreneurs engagés dans la même entreprise.

Les détails des statistiques financières présentées sont dans une certaine mesure dictés par les circonstances. Certaines entreprises choisissent une année comme période de reporting, d'autres préparent des rapports pour chaque trimestre, chaque mois, chaque semaine et même quotidiennement. Toutefois, les informations fournies doivent répondre à un certain nombre d’exigences.

Il est nécessaire de présenter sous une forme claire et concise toutes les hypothèses qui sont devenues la base des conceptions présentées. Sans cela, les chiffres avancés n’auront pas beaucoup de sens. Le fait est que ce n’est qu’après un examen attentif de ces hypothèses que l’on peut évaluer leur fiabilité. Puisque le reste du plan financier découle essentiellement de ces hypothèses, elles représentent son élément le plus important. composant. Des projections des comptes de résultat doivent être incluses (elles sont généralement fournies pour les cinq premières années, mais dans tous les cas - au moins jusqu'à trois ans). Ces rapports fournissent le plus souvent des totaux au moins trimestriels pour les deux premières années, tandis que pour la troisième à la cinquième année, ils sont souvent ventilés par trimestre ou par année.

Le plan doit inclure le bilan actuel de l'entreprise (pour les nouvelles entreprises - le bilan au moment du début de l'activité), ainsi que les bilans projetés à la fin de chaque année (généralement pour une période de cinq ans, mais en tout cas - pendant au moins trois ans).

Il est utile d'inclure d'autres projections financières. Par exemple, une analyse du « seuil de rentabilité » montrant le niveau de ventes requis pour couvrir les coûts à une échelle de production donnée. Des données financières supplémentaires peuvent également être préparées pour refléter la contribution de produits et services individuels à la performance globale de l'entreprise.

De plus, depuis déjà entreprise existante ayant l'intention d'étendre ses activités ou d'acquérir une autre entreprise, il est conseillé de présenter les données financières des années précédentes. En fonction de l'âge et de la nature de l'entreprise, l'examinateur sera généralement disposé à examiner les comptes de résultats et les bilans de l'entreprise pour au moins les trois dernières années. De plus, selon la date à laquelle le dernier exercice financier s'est terminé, des états financiers intermédiaires peuvent être nécessaires, éventuellement pour le trimestre terminé le plus récemment.

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Cette section du plan d'affaires résume tous les documents précédents dans les sections du plan d'affaires et les présente sous forme d'états financiers et d'indicateurs de coûts.

La section combine trois domaines :

Résultats financiers et économiques de l'entreprise :

États financiers de l'entreprise ;

Analyse de la situation financière et économique de l'entreprise.

2. Planification des indicateurs financiers clés :

Préparation des documents de planification ;

Prévision du solde des actifs et des passifs de l'entreprise ;

Prévisions de profits et pertes ;

Prévisions de trésorerie ;

Évaluation financière du projet ;

Prévision de marge de sécurité financière.

3. Stratégie financière

Le besoin d'investissement et de sources de financement ;

Évaluer l'efficacité du projet dans son ensemble ;

Évaluer l'efficacité de la participation au projet ;

Analyse de sensibilité du projet ;

Investissement de portefeuille.

Résultats financiers et économiques de l'entreprise. La section « Plan financier » ou « Annexe au plan d'affaires » peut inclure des documents financiers de la dernière période de reporting. Il est conseillé d'apporter les formulaires de reporting financier aux exigences normes internationales.

Au paragraphe « États financiers de l'entreprise » ou dans « l'Annexe au plan d'affaires » les documents financiers de la dernière période de reporting peuvent être présentés : compte de résultat, tableau des flux de trésorerie, bilan des actifs et passifs de l'entreprise.

Actuellement, la Russie travaille activement au rapprochement des formes de reporting comptable, statistique et bancaire utilisées dans la pratique internationale. Par conséquent, dans le plan d'affaires, il est conseillé d'utiliser les formulaires recommandés par le Comité international des normes. comptabilité. À cet égard, les données comptables doivent être présentées sous une forme permettant leur utilisation dans le processus. analyse financière basé sur des méthodes répondant aux normes internationales.

Selon les normes internationales, dans les pays dont les monnaies sont soumises à une inflation importante, il est nécessaire de recalculer les données de base du reporting en tenant compte de l'évolution des prix. Les comptes doivent dans ce cas être retraités sur la base d'un pouvoir d'achat constant à la date de clôture. Ceci s'applique aux chiffres correspondants de la période précédente.

Dans la pratique mondiale, la réévaluation correctrice de l'inflation des objets analysés s'effectue soit en fonction des fluctuations des taux de change, soit en fonction des fluctuations des niveaux de prix.

La réévaluation des actifs libellés dans une monnaie nationale au taux d'une monnaie plus stable est une méthode très simple (c'est le principal avantage). Cependant, cette méthode donne des résultats inexacts en raison du fait que les taux de change entre le rouble et le dollar ne coïncident pas avec leur pouvoir d'achat réel. De ce fait, la réévaluation est plus précise par la deuxième méthode, qui peut être soit une méthode de prise en compte des évolutions du niveau général, soit une méthode de recalcul des éléments d'actif du bilan aux prix courants.

La méthode de comptabilisation des changements du niveau général est que divers éléments d'actifs financiers sont calculés en unités monétaires de pouvoir d'achat financier (sans tenir compte de la structure des actifs, tous les biens sont évalués).

Sur la base des résultats de l'ajustement, un indicateur de profit est dérivé, qui représente la quantité maximale de ressources pouvant être dirigées par l'entreprise vers la consommation au cours de la période suivante sans endommager le processus de reproduction.

Une formule universelle pour convertir les postes du bilan en unités monétaires de pouvoir d'achat égal :

où РВ est la valeur réelle de cet article ; NV – article nominal ; – l'indice d'inflation au moment ou pour la période d'analyse ; – l'indice d'inflation dans la période de base ou à la date initiale de suivi de la valeur du poste au bilan.

Il est conseillé d'utiliser la méthode de recalcul des articles lorsque les prix des différents groupes d'articles en stock augmentent de manière inégale. Cette méthode vous permet de réfléchir divers degrés variations de la valeur des stocks, des immobilisations, dépréciations survenues en raison de l'inflation. L'essence de la méthode est la réévaluation de tous les éléments en fonction de leur valeur actuelle. Le coût de reproduction, le prix de vente éventuel (prix de liquidation) ou la valeur économique sont utilisés comme valeur actuelle.

La liquidation exprime le prix de vente actuel net potentiel des actifs diminué des coûts de leur achèvement et de leur vente.

Seuls les éléments dits « non monétaires » devraient faire l'objet d'un ajustement en fonction de l'inflation : les immobilisations (y compris les actifs incorporels), les stocks, les travaux en cours, les produits finis, les petites entreprises, les dettes qui doivent être remboursées par la fourniture de certains biens et (ou) prestations de services, etc. A l'inverse, les éléments « monétaires » (trésorerie, comptes débiteurs et créditeurs, prêts, emprunts, dépôts, placements financiers, etc.), quelle que soit l'évolution du niveau général des prix, ne sont pas soumis à un ajustement en fonction de l'inflation. Cela est dû au fait qu’à un moment donné, ils sont déjà exprimés en unités monétaires de pouvoir d’achat actuel. Dans les états réévalués, les éléments « monétaires » sont inclus au pair ou au coût, et les éléments « non monétaires » sont inclus dans une évaluation conditionnelle obtenue à la suite d'un recalcul des coûts initiaux.

L'équilibre entre l'actif et le passif est réalisé en régulant le poste « Report à nouveau ».

Lors de l’évaluation de la situation financière et économique d’une entreprise dans un plan d’affaires, il est recommandé d’analyser les principaux indicateurs techniques et économiques des activités de l’entreprise et de sa situation financière.

L'analyse est effectuée sur la base des données des états financiers de l'entreprise à l'aide d'un ensemble d'indicateurs techniques, économiques et financiers des trois dernières années. Au cours de l'analyse, une modification des valeurs absolues des plus indicateurs importants. De plus, l'analyse utilise des indicateurs et des ratios dont le calcul est basé sur la détermination des relations entre les éléments de reporting individuels - les indicateurs financiers.

Lors de l'analyse de la situation financière et économique d'une entreprise, il est tout d'abord nécessaire d'établir si règle suivante caractérisant l'activité économique de l'entreprise :

Tpb > Thor > So > 100 %, (5.2)

où Тпб – taux de variation du bénéfice du bilan, % ; Tor – taux de variation du volume des ventes, % ; Donc – le taux de variation du capital avancé, %.

La signification économique de cette règle est que la taille de la propriété doit augmenter (c'est-à-dire que l'entreprise doit se développer), tandis que le taux de croissance du volume des ventes doit dépasser le taux de croissance de la propriété, car cela signifie une utilisation plus efficace de les ressources (propriétés) de l'entreprise et le taux de croissance des bénéfices du bilan devraient dépasser le taux de croissance des volumes de ventes, car cela indique, en règle générale, une réduction relative des coûts de production et de distribution.

En donnant une évaluation générale de l'activité d'une entreprise, il est possible de déterminer la forme de croissance économique, Iek.r, en comparant les facteurs extensifs et intensifs :

Iek.r = (Ipt ? Ifo) / (Ich ? Iof) , (5.3)

où Ipt – indice de productivité du travail ; Ifo – indice de productivité du capital ; Ich – indice de population ; Iof – indice des immobilisations.

Si Iek.р > 1, alors l'entreprise se développe principalement en raison de facteurs intensifs. Quand Iek.r Au cours de l'analyse, le type de stabilité financière de l'entreprise doit être déterminé. Pour une entreprise dont la situation n'est pas durable situation financière, la probabilité de sa faillite potentielle devrait être évaluée.

Il convient de noter qu'au cours du travail analytique, des résultats très contradictoires peuvent être obtenus dans divers domaines d'analyse. Par exemple, une amélioration des indicateurs de rentabilité peut être observée avec une diminution du niveau de liquidité et de la stabilité financière de l'entreprise. À cet égard, dans le plan d'affaires, il est conseillé de compléter l'analyse de la situation financière de l'entreprise par une évaluation comparative complète de la situation financière, de la rentabilité et de l'activité commerciale de l'entreprise, basée sur la théorie et la méthodologie de l'analyse financière. des entreprises dans les conditions du marché.

L'évaluation globale finale prend en compte tous les paramètres (indicateurs) les plus importants d'ordre financier, économique et activités de production les entreprises, c’est-à-dire l’activité économique dans son ensemble. En règle générale, une évaluation globale de la situation financière et économique d'une entreprise repose sur un certain ensemble d'indicateurs financiers, sélectionnés en fonction des objectifs de l'analyse.

Planification des indicateurs financiers clés. Le point de départ pour planification financière est une prévision du volume des ventes (section « Analyse du marché des ventes ») et une prévision des coûts (section « Plan de production »).

Cette sous-section commence par l'élaboration des documents de planification : une prévision du bilan de l'entreprise, une prévision des profits et des pertes, une prévision des flux de trésorerie.

Dans un plan d'affaires, il est conseillé de présenter les documents de planification sous une forme similaire à celle des rapports, et il est souhaitable que la structure de ces documents réponde aux exigences des normes internationales. Des formulaires détaillés pour remplir les documents pertinents sont présentés en annexe. 3 – 5.

Il convient de noter que le degré de détail de la présentation des informations dans les formulaires prévisionnels des états financiers est déterminé par les objectifs de l'entreprise en cours de conception. En règle générale, dans un plan d'affaires, les formulaires d'information financière pour les prévisions sont présentés sous une forme agrandie et détaillés si nécessaire, en tenant compte des conditions spécifiques de l'entreprise.

Les prévisions de profits et de pertes, ainsi que les flux de trésorerie, sont présentées dans le plan d'affaires, en règle générale, pour la première année prévue mensuellement (ou trimestriellement), pour la deuxième - trimestriellement (ou semestriellement), pour la troisième. et plus loin - pour toute l'année. Le solde prévisionnel des actifs et des passifs de l'entreprise est établi à la fin de chaque année de la période de planification.

Dans le business plan, il est obligatoire de présenter les documents de planification en prix prévisionnels, c'est-à-dire des prix exprimés en unités monétaires correspondant au pouvoir d'achat de chaque période du projet.

Les prix projetés incluent les taux d’inflation projetés.

Les prévisions de profits et pertes reflètent la performance opérationnelle de l'entreprise au cours de la période cible.

Le but de l’élaboration de cette prévision est de présenter sous une forme générale les résultats des activités de l’entreprise du point de vue de la rentabilité. Les prévisions de profits et pertes montrent comment les bénéfices seront formés et modifiés et constituent essentiellement une prévision des résultats financiers. Tous les types de fiscalité doivent être présentés dans le plan d'affaires (tableau 14).

Dans le prévisionnel de profits et pertes, toutes les valeurs sont données hors TVA ; les paiements des ventes et des frais directs sont affichés au moment de la livraison des produits.

Le solde prévisionnel caractérise la situation financière de l'entreprise à la fin de la période calculée et reflète les ressources de l'entreprise en une valeur monétaire unique selon leur composition et leurs domaines d'utilisation, d'une part (actif), et selon aux sources de leur financement, d'autre part (responsabilité).

Tableau 14

Calcul de la taxe

Nom de l'indicateur	Valeur de l'indicateur par période
	200_g.				200_g.		200_g.
	1 m²	2 m²	3 m²	4 m²	1 p/an.	2 p/an.	200_g.
Impôts indirects
Y compris:
Taxes à inclure dans le coût, total
Y compris:
Impôts attribuables aux résultats financiers
Y compris:
Impôt sur le revenu

La prévision de flux de trésorerie contient des informations qui complètent les données du bilan prévisionnel et des prévisions de profits et pertes en termes de détermination des entrées de trésorerie nécessaires à la réalisation du volume prévu des opérations financières et économiques. Toutes les recettes et paiements sont comptabilisés dans des délais correspondant aux dates effectives de ces paiements, en tenant compte du retard de paiement des produits (services) vendus, du retard de paiement des fournitures de matériaux et composants, des conditions de vente des produits (sur crédit, avec acomptes), ainsi que les conditions de financement des stocks.

Les prévisions de flux de trésorerie n'incluent pas les amortissements, bien que les dotations aux amortissements soient classées en coûts de revient ; mais ils ne constituent pas une obligation monétaire. En fait, le montant de l'amortissement accumulé reste sur le compte de l'entreprise, reconstituant le solde des liquidités. Toutes les valeurs des prévisions sont reflétées TVA incluse, les paiements des ventes et des coûts directs sont affichés au moment des paiements réels.

Selon les trois domaines d'activité les plus importants de l'entreprise - exploitation ou production, investissement et financier - la prévision des flux de trésorerie se compose de trois sections.

1. Flux de trésorerie provenant des activités (de production) actuelles. La principale source de fonds provenant des principales activités de l'entreprise sont les fonds reçus des acheteurs et des clients.

2. Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement. Les flux de trésorerie provenant de l'acquisition et de la vente d'immobilisations, d'immobilisations incorporelles, de titres et autres placements financiers à long terme, des encaissements et paiements d'intérêts sur emprunts, de la revente d'actions propres, etc. sont concentrés dans cette zone.

Les coûts d'acquisition d'actifs au cours des périodes d'activité futures doivent être pris en compte en tenant compte de l'inflation des immobilisations.

Étant donné que dans un environnement économique normal, les entreprises s'efforcent généralement d'étendre et de moderniser les installations de production, les activités d'investissement entraînent le plus souvent une sortie de fonds.

3. Flux de trésorerie provenant des activités financières. En tant que revenus, les cotisations des propriétaires de l'entreprise sont ici prises en compte, partage le capital, prêts à long terme et à court terme, intérêts sur les dépôts, différences de taux de change positives. Les paiements comprennent le remboursement des prêts, des dividendes, etc. Les activités financières de l'entreprise sont réalisées dans le but d'augmenter ses fonds et servent à soutenir financièrement la production et les activités économiques.

Le montant du flux de trésorerie (solde de trésorerie) de chaque section des « Prévisions de flux de trésorerie » sera le solde des fonds liquides dans la période correspondante, tandis que le solde de trésorerie à la fin de la période de calcul sera égal au montant des liquidités. fonds de la période actuelle.

Le solde des fonds du compte (solde de trésorerie) est utilisé par l'entreprise pour les paiements, pour assurer les activités de production des périodes ultérieures, les investissements, le remboursement des prêts, le paiement des impôts et la consommation personnelle.

Il convient de noter que le solde de trésorerie à la fin de la période ne doit être négatif pendant aucune période du projet, car Sens négatif montre le déficit budgétaire du projet ou, en d'autres termes, l'insuffisance des fonds dans les comptes et la caisse de l'entreprise.

Par conséquent, la tâche principale de la prévision des flux de trésorerie est de vérifier la synchronicité des entrées et des dépenses de trésorerie, et donc de vérifier la liquidité future de l'entreprise.

La prévision de trésorerie est le document principal destiné à déterminer le besoin de capital, à élaborer une stratégie de financement d'une entreprise et à évaluer l'efficacité de son utilisation.

Si une entreprise effectue des paiements non seulement en roubles, mais également en devises étrangères, les indicateurs financiers et économiques doivent être calculés séparément en roubles et en devises étrangères. Les montants d'évaluation en roubles sont également indiqués et les prévisions des taux de change doivent être prises en compte.

Ainsi, le business plan présente trois prévisions de trésorerie : prévision de transactions financières effectuées en devises étrangères, en roubles et la prévision totale de toutes les transactions financières en roubles.

Évaluation financière du projet. Évaluer la viabilité financière d'un projet implique de réaliser une analyse de l'entreprise financière au cours de la période prévue. L'analyse est effectuée sur la base des données prévisionnelles des états financiers de l'entreprise.

Dans des conditions d'inflation, les états financiers doivent être présentés sous une forme comparable. Dans ce cas, il est plus pratique de recalculer les documents de planification en prix de base. Les documents financiers ainsi générés peuvent être placés dans « l'Annexe au Business Plan ».

L'évaluation financière du projet comprend le calcul et l'analyse des principaux indicateurs de la situation financière et économique de l'entreprise. L'ensemble d'indicateurs doit correspondre à la liste d'indicateurs sélectionnés dans la sous-section « Analyse de la situation financière et économique de l'entreprise ».

Lors de la prévision de la situation financière et économique d'une entreprise, le projet fournit une évaluation de la forme de croissance économique, du type de stabilité financière de l'entreprise et de la probabilité d'une faillite potentielle. Enfin, une évaluation complète de la situation financière et économique de l'entreprise est déterminée.

Les résultats d'une évaluation financière peuvent nécessiter l'élaboration d'une nouvelle version du plan financier si les données initiales changent.

Prévision de marge de sécurité financière. Le plan d'affaires détermine graphiquement ou analytiquement le volume de ventes critique (seuil de rentabilité ou seuil de rentabilité) et la marge de solidité financière de l'entreprise.

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2024-02-21 01:01:41

PGM district d'Orenbourg 13
Unité administrative de l'Empire russe. Le centre est la ville d'Orenbourg. Occupé la partie sud-est de la Russie européenne et coupé : au nord de, à...