Structure de financement pour l'acquisition et la scission d'une entreprise. Quelles sont les sources de financement les plus avantageuses

Le financement des entreprises s'effectue au détriment des fonds propres, des investissements sur les bénéfices propres, des fonds budgétaires, des prêts et du financement à risque. L'essentiel du financement vient de. En cas de prêt, en garantie des fonds empruntés, il est possible de constituer des sûretés (biens existants ou acquis) et des garanties de personnes physiques et/ou morales.

Ressources budgétaires

Il existe divers programmes gouvernementaux pour les petites entreprises, par exemple des prêts sans intérêt et des baux, le remboursement des intérêts sur les prêts, la compensation pour l'acquisition d'immobilisations, des garanties et des garanties pour les prêts aux entreprises dont les garanties sont insuffisantes.

Premièrement, il est nécessaire de savoir si des fonds du budget fédéral ont été reçus pour des programmes de prêts aux petites entreprises par la région où le projet est prévu de se développer. Ensuite, étudiez attentivement les conditions et les détails énoncés dans le document officiel de ce programme.

Références 13

Sources de financement du business plan

Financement- l'un des aspects les plus importants de votre business plan, grâce auquel votre projet sera doté des ressources nécessaires pour le concrétiser. Les principales sources de financement de tout projet sont son propre financement et le financement par emprunt. Au fur et à mesure que l'économie de marché se développe, de nouvelles formes et sources de financement peuvent apparaître et se développer. Leur structure peut changer en fonction de l'évolution des conditions du marché, de la situation financière et économique du pays et du monde, de la stabilité financière des organisations, etc.

Les sources de constitution de capitaux propres comprennent, outre le bénéfice, les déductions pour amortissement affectées à la mise en valeur des immobilisations et au remboursement des immobilisations incorporelles. Grâce à ces prélèvements, l'entreprise peut, entre autres conditions, procéder à une reproduction élargie et mettre en œuvre le principe d'autofinancement.
Le financement propre des activités du plan d'affaires des petites entreprises peut être assuré à la fois par des sources de financement internes et externes. L'offre privée et publique d'actions parmi les investisseurs peut être utilisée pour lever des capitaux propres. Le placement privé d'actions implique leur placement par souscription privée auprès d'un investisseur ou d'un cercle restreint d'investisseurs individuels (compagnies d'assurances, banques, sociétés d'investissement, particuliers).

Ce dernier ne peut vendre les actions acquises qu'aux propriétaires d'origine.

Considérez les principales sources de financement de votre plan d'affaires si vous n'avez pas vos propres fonds pour démarrer votre entreprise.

1. Investissements - investissement en capital à long terme dans l'économie (projet) dans le but de réaliser un profit. L'investissement fait partie intégrante de l'économie moderne.

Pour attirer des investissements, une entreprise doit :

• Ayez un plan bien développé et prospectif pour l'avenir. Les investisseurs veulent savoir que leurs investissements apporteront des bénéfices à l'avenir.
• Avoir une bonne réputation dans la communauté. En investissant dans une entreprise parallèle, les investisseurs courent le risque de se retrouver sans profit, ils ne choisissent donc que les entreprises qui inspirent confiance.
• Mener une activité ouverte, c'est-à-dire transparente. Cela nécessite une comptabilité et des relations avec les médias.
• Cela dépend beaucoup de la politique intérieure suivie dans le pays dans lequel l'entreprise est située. Les investisseurs choisissent les pays les plus stables pour leurs dépôts.

Cependant, en pratique, ces conditions sont nécessaires pour les investisseurs de portefeuille. Les investissements peuvent très bien être attirés sans ces conditions, mais avec la confiance de l'investisseur dans le respect de ses droits à gérer le capital et les bénéfices. Une telle confiance peut être garantie non seulement par les lois et la transparence de la comptabilité, mais aussi par des relations personnelles, par exemple, au sein du gouvernement ou du parlement, en obtenant le droit de contrôler directement la situation de l'entreprise par une participation majoritaire et la nomination d'un administrateur supervisé ou gestion directe personnelle. Un facteur essentiel pour attirer les investissements est le rapport entre le profit et le risque. Certains investisseurs choisissent moins de risques et acceptent un profit inférieur. Certains investisseurs choisiront une rentabilité plus élevée des investissements, malgré les risques accrus. Les entreprises de matières premières n'ont pas du tout à choisir : elles vont là où il y a une ressource.

2. L'investissement en capital-risque est un investissement à long terme (5 à 7 ans) à haut risque de capital privé dans les capitaux propres de petites entreprises prometteuses de haute technologie nouvellement créées (ou d'entreprises de capital-risque bien établies) axées sur le développement et la production de produits à forte intensité scientifique, pour leur développement et leur expansion, afin de profiter de l'augmentation de la valeur des fonds investis.

Les avantages d'un VI sont que, s'il réussit, l'investisseur en profite énormément. Les inconvénients sont des risques élevés. Pour un homme d'affaires qui décide de créer sa propre entreprise via VI, il devrait avoir un projet vraiment intéressant, car personne n'investira dans des projets faibles et peu prometteurs.

3. Les prêts sont des relations qui naissent entre des sujets de relations économiques (particuliers, personnes morales, banques, etc.) concernant le mouvement de valeur. La relation de crédit peut s'exprimer sous différentes formes de crédit (crédit commercial, crédit bancaire, etc.), prêt, crédit-bail, affacturage, etc.

Un prêt - tout d'abord, ce n'est pas une réception d'argent instantanée, mais des risques élevés. L'attribut éternel d'un prêt est un avantage certain de l'entité émettrice du prêt. Ce sont principalement des pourcentages. Afin de gagner par rapport au développement de votre entreprise avec un(des) prêt(s), vous devez savoir au plus près de la réalité comment vous allez payer les intérêts sur un prêt, car si les calculs sont faibles, vous allez forcément vous effondrer.

4. Le crédit-bail est un type de services financiers liés à la forme d'acquisition d'immobilisations. Le bailleur s'engage à acquérir la propriété du bien spécifié par le locataire auprès du vendeur spécifié et à fournir au locataire ce bien moyennant des frais pour la possession et l'utilisation temporaires. Le contrat peut prévoir que le choix du vendeur et du bien à acquérir est fait par le bailleur. Le bailleur peut être initialement propriétaire du bien (regrouper le vendeur en sa personne).

En fait, le crédit-bail est une location à long terme d'un bien immobilier à des fins commerciales avec une option d'achat ultérieure, avec certaines préférences fiscales.

A noter que l'acquisition d'immobilisations sous forme de crédit-bail réduira la charge fiscale de l'entreprise. Par exemple, les paiements au titre des contrats de location réduisent la base imposable de l'impôt sur le revenu. De plus, l'amortissement accéléré permet au détenteur de l'actif de réduire l'assiette de calcul de l'impôt foncier et de réduire davantage l'assiette de calcul de l'impôt sur le revenu. La programmation des flux de TVA pour les locations nécessite une réflexion approfondie conformément à la réglementation en vigueur et peut parfois apporter des avantages locatifs supplémentaires.

5. Le franchisage est un type de relation entre des entités du marché, lorsqu'une partie (franchiseur) transfère à l'autre partie (franchisé) contre rémunération (redevance) le droit à un certain type d'entreprise, en utilisant le modèle commercial développé de sa conduite. Il s'agit d'une forme avancée de licence dans laquelle une partie (le franchiseur) accorde à l'autre partie (le franchisé) le droit d'agir pour son propre compte en utilisant les marques déposées et/ou les marques du franchiseur.

On note ici les avantages non négligeables de ce type de source de financement :

• Utiliser un système d'entreprise éprouvé
• Choix de l'industrie
• La capacité de réduire les risques
• Une entrée réussie sur le marché est presque garantie
• Frais de publicité et de marketing minimaux
• Accéder à la base de connaissances du franchiseur
• Chaîne d'approvisionnement garantie

Mais même un look aussi attrayant a ses inconvénients importants:

• Les franchisés sont obligés de suivre les règles et restrictions fixées par le franchiseur, même si elles n'apportent pas le maximum d'avantages à l'entreprise.
• Les franchisés sont souvent obligés d'acheter des matières premières et des produits auprès de fournisseurs désignés par le franchiseur, ce qui peut limiter leur accès au marché libre et les forcer à acheter des matières premières et des produits à des prix gonflés.
• Pour les franchisés, des restrictions sévères peuvent être imposées à la sortie de l'entreprise, y compris une interdiction d'ouvrir des organisations concurrentes pendant une certaine période ou sur un certain territoire.
• Les franchisés sont rarement en mesure d'influencer les problèmes de marketing et de publicité centralisés, mais peuvent être contraints de payer pour des campagnes de marketing et de publicité centralisées. Ainsi, leurs fonds peuvent ne pas être utilisés dans leur meilleur intérêt.

6. L'ordre de l'État est le besoin des organismes publics de biens, travaux et services, qui est satisfait aux dépens des budgets et des fonds extrabudgétaires, c'est-à-dire aux dépens des contribuables. En règle générale, les commandes du gouvernement sont passées auprès d'entreprises et d'organisations privées. Dans ce type de source de financement, vous devez comprendre qu'il sera difficile de remporter le ou les appels d'offres et attirer votre entreprise pour la mise en œuvre de la commande publique si vous débutez dans le milieu des affaires, car la plupart de ces commandes sont passées auprès d'entreprises expérimentées. Ici, il faut soit avoir de très bonnes relations dans les agences gouvernementales, soit avoir déjà une expérience précieuse dans le domaine de telle ou telle commande gouvernementale.

7. Subventions - subventions en espèces ou en nature pour la recherche scientifique ou autre, les travaux de développement, la formation, le traitement et à d'autres fins avec un rapport ultérieur sur leur utilisation. De temps en temps, il y a des concours pour l'octroi de bourses et ici il ne faut pas échouer. Vous devez avoir un bon plan pour votre entreprise. De plus, avec une présentation convaincante et compétente, vous pouvez tout à fait obtenir une subvention pour le développement de votre entreprise. Mais n'oubliez pas qu'à la fin, vous devrez toujours fournir un rapport sur votre travail.

Le contenu du curriculum vitae dans le plan d'affaires, les exigences de base pour sa conception.

Lors de l'élaboration d'un plan d'affaires, une attention particulière doit être accordée à un bref résumé, c'est-à-dire un résumé concis de tout ce qui est contenu dans le plan d'affaires. Ce document détermine si une partie prenante ou un employé de banque lira le reste des sections du plan d'affaires. Le curriculum vitae doit être court, couvrir toutes les sections du plan d'affaires et contenir les informations suivantes :

• Le nom de la société, son adresse légale.

• Personne de contact, son numéro de téléphone.
• Type d'entreprise.
• Le but de l'entreprise.
• Prêt requis (obligatoire).
• Le but du prêt.
• Actifs disponibles.
• Produit - le marché (une brève description du produit, de réelles opportunités pour sa mise en œuvre).
• Gestion (brève description du propriétaire principal et de ses assistants).
• Plans financiers.
• Objectifs de croissance des ventes.

Lors de l'élaboration d'un plan d'affaires pour une entreprise de fabrication, vous devez prêter attention aux problèmes suivants :

1. Quelle est la hauteur des barrières à l'entrée dans l'industrie.

Étant donné que le démarrage d'une entreprise manufacturière implique un investissement initial important, les investisseurs veulent s'assurer que votre entreprise est suffisamment protégée de la concurrence pour qu'elle puisse obtenir la part de marché souhaitée et des bénéfices suffisants ;

2. Dans quelle mesure le succès de votre entreprise dépend-il du personnel de production clé ? S'ils sont importants, quels accords l'entreprise a-t-elle conclus pour retenir les employés dans l'entreprise ? A-t-elle un plan d'action au cas où l'entreprise perdrait ses employés qualifiés ?

3. Quelles mesures l'entreprise prend-elle pour réduire les coûts de production ? L'équipement existant de l'entreprise, la gestion des stocks et la gestion de la main-d'œuvre maximisent-ils la rentabilité ? Lors de l'organisation du processus de production, avez-vous fait appel aux services de spécialistes de la conception et de la planification opérationnelle ?

4. Dans quelle mesure les membres de l'équipe de gestion connaissent-ils la production ? De nombreux entrepreneurs connaissent bien le produit et ses propriétés, mais ils ont une mauvaise idée d'organiser sa production de masse rentable.

5. Quelles sont les perspectives immédiates de maintien de la compétitivité de l'entreprise ? Quelle importance accordez-vous à la recherche et au développement ? L'entreprise a-t-elle le budget et le personnel appropriés? Quels nouveaux produits l'entreprise développe-t-elle ? À quelle fréquence prévoyez-vous de lancer de nouveaux produits sur le marché ? Quelles autres mesures l'entreprise prendra-t-elle pour améliorer la gamme de produits ?

Les investisseurs qui envisagent de financer des commerces de détail seront intéressés par les questions suivantes :

1. L'entrepreneur a-t-il réussi à choisir le bon emplacement pour le magasin ? Dans le commerce de détail, l'emplacement est un facteur essentiel de succès. L'emplacement doit être conforme au concept de vente au détail et offrir un marché adéquat pour une entreprise rentable.

2. L'entrepreneur a-t-il une conception claire et claire du commerce de détail ? Les magasins modernes doivent avoir des caractéristiques individuelles. A peine ouvrant la porte d'entrée, les consommateurs voudraient comprendre ce qui les attend dans le magasin. Le détaillant doit définir clairement la nature des marchandises, le niveau des prix et la gamme de consommateurs.

3. Quel profit le magasin apporte-t-il ? L'entreprise a-t-elle fixé un prix suffisamment élevé pour ses produits pour couvrir tous les coûts et dépenses ? Comment le marché perçoit-il les prix fixés ?

4. Quelle est la qualification de la direction ? Le commerce de détail a attiré de nombreux entrepreneurs en herbe et les investisseurs mettent beaucoup l'accent sur l'expérience en gestion. Quelles sont les qualifications des directeurs de vente au détail?

5. Est-il possible d'agrandir l'entreprise, d'obtenir une franchise ou de créer un réseau ? Est-il possible de reproduire le format de ce détaillant ? Quels sont les facteurs limitant sa croissance ?

Lors de l'élaboration d'un business plan, les représentants des investisseurs sont susceptibles d'avoir les questions suivantes pour une société de services.

1. Dans quelle mesure le marché de ce service est-il stable à des prix qui le rendent rentable ?

2. Le personnel possède-t-il les connaissances ou les compétences spécifiques requises pour fournir efficacement le service ? De quel niveau de formation les nouveaux employés ont-ils besoin ?

3. Étant donné que les entreprises de services ont une part plus élevée de la main-d'œuvre dans le coût des services que la part des coûts matériels, quelles mesures la direction prend-elle pour contrôler les coûts de la main-d'œuvre ?

4. La direction de l'entreprise a-t-elle prévu l'allocation des fonds nécessaires pour développer un plan marketing efficace ?

5. La direction a-t-elle pris des mesures pour assurer un contrôle de qualité approprié du service ?

6. L'entreprise a-t-elle la perspective de devenir une franchise ou d'ouvrir de nouvelles succursales ? Quelles sont les opportunités de croissance ?

Cette section est l'une des sections les plus importantes du plan d'affaires, car il résume l'essence du projet. C'est dans cette section que commence la connaissance du projet et que les investisseurs potentiels s'en font une première impression, souvent déterminante pour l'avenir du projet dans son ensemble. Par conséquent, cela dépend de la façon dont le curriculum vitae est rédigé, qu'il y ait ou non un intérêt pour le projet. Dès les premiers mots, les investisseurs doivent être convaincus de l'efficacité et de la faisabilité du projet. La principale exigence pour un CV est la simplicité et la concision de la présentation, un minimum de conditions particulières. Le volume ne doit pas dépasser 1 à 2 pages dactylographiées.

Vous devez réaliser un CV mémorable : il peut inclure un dessin ou une photographie d'un produit, une image ou un schéma d'un bâtiment.

Liste de la littérature utilisée :

1. Planification d'entreprise. Manuel., Éd. Prof. T.G. Popadyuk, prof. V.Ya. Gorfinkel, Moscou, Manuel universitaire, INFRA-M, 2013

2. Système de bibliothèque électronique znanium.com

3. Planification d'entreprise : Manuel pour les universités / Ed. V.M. Popova, S.I. Lyapunov, S.G. Mlodica. - M. : Finances et statistiques, 2012

4. Lipsits, I.A. Le business plan est la base du succès : Guide pratique / I.A. Lipsitz - 2e éd., révisé. et ajouter. - M. : Delo, 2012.

5. Orlova, E.R. Business plan : les principaux problèmes et erreurs qui surviennent lors de sa rédaction / E.R. Orlova. - 2e éd., Rév. et ajouter. - Oméga-L, 2012

6. Recueil de business plans avec commentaires et recommandations / Ed. V.M. Popov. - M. : Finances et statistiques, 2012

7. Recueil de business plans : un guide pratique / éd. Yu.N. Lapygine. - M. : Oméga-L, 2012

9.Outkine, E.A. Business plan de l'entreprise / E.A. Utkin. - M. : Maison d'édition "EKMOS", 2012.

10. Chernyak, V.Z. Planification d'entreprise : Manuel pour les universités - M. UNITI-DANA, 2010.

11. Shevchuk, D. A. Planification d'entreprise : manuel. allocation / D. A. Shevchuk. - Rostov n/a. : Phoenix, 2010.

Le financement est la question la plus importante qui doit être prise en compte lors du démarrage de la mise en œuvre de toute entreprise. Si cette question est ignorée, toutes les autres étapes préparatoires, même celles effectuées au niveau le plus professionnel, seront très probablement inutiles. C'est bien si l'entrepreneur envisage d'utiliser ses propres fonds, et ils suffisent pour un lancement à part entière. Si les circonstances sont moins favorables, il faut réfléchir à la manière d'organiser le financement d'un projet d'entreprise. Le monde des affaires moderne utilise diverses sources de fonds pour lancer et développer un projet.

Collecte de fonds pour des projets d'entreprise

Une option qui s'est imposée comme simple, accessible à presque tout le monde, fiable et confortable pour un homme d'affaires est un appel aux parents et aux proches. Cette méthode est bonne car elle vous permet d'obtenir le montant requis rapidement, de manière rentable, avec un intérêt minime ou nul. Pour un être cher, vous n'avez pas besoin de rédiger un tas de papiers et de prouver votre propre solvabilité. Mais le destin n'a pas récompensé tout le monde avec un environnement capable de prêter une somme rondelette. Par conséquent, si vous ne pouvez pas emprunter suffisamment d'argent, vous devez chercher d'autres moyens de l'obtenir.

Comme l'un des moyens d'obtenir des fonds pour les entreprises, des centres spéciaux peuvent être envisagés, dont l'essence du fonctionnement est de fournir un soutien aux entrepreneurs en démarrage. Ces centres ont l'autorité et la capacité d'allouer les fonds nécessaires à un projet particulier. En fait, les fonds sont émis sous forme de prêt, et la production, les projets commerciaux et les idées dans le secteur des services deviennent des clients de ces centres. La sélection des candidats est effectuée selon un scénario difficile, et le paiement pour l'utilisation des fonds fournis est encore plus élevé que pour un prêt auprès d'une banque.

Autres sources de financement pour les projets d'entreprise

Les hommes d'affaires aiment encore moins les prêts des banques que de contacter les centres d'assistance aux entreprises. Une évaluation négative de cette méthode d'obtention des fonds nécessaires est associée à des taux d'intérêt élevés et à des difficultés associées au processus d'obtention d'un prêt. Cependant, les banques dans une telle situation agissent à juste titre, car une nouvelle entreprise est toujours un risque, les établissements de crédit prennent donc toutes les mesures possibles pour protéger leurs fonds propres. Malgré la complexité de la procédure, il est possible de recevoir des fonds à intérêt en banque. Il est nécessaire de préparer un business plan détaillé et d'indiquer quelles sont les garanties que la banque récupérera ses fonds, ainsi que les bénéfices qui en découlent. La garantie de rendement peut être un nantissement ou une caution.

Offrir un bien immobilier en garantie d'un prêt sera un avantage non négligeable. Cette garantie est considérée comme fiable, par conséquent, elle augmente considérablement les chances d'obtenir un prêt. Une demande contenant de telles données est examinée assez rapidement et un ensemble de documents relativement modeste est nécessaire pour effectuer une transaction.

Une caution d'un organisme réputé sera également un avantage lors de la réception d'un montant important de la banque. L'essence d'une telle garantie est qu'une grande entreprise s'engage à rembourser la banque des pertes si l'emprunteur fait faillite. En règle générale, lors d'une demande de prêt pour une entreprise, une caution est presque toujours requise. Il n'est pas nécessaire que ce soit une organisation. Un particulier dont les revenus sont confirmés peut également se porter garant. La présence d'un garant offre de grandes chances d'approbation de la demande et vous permet également de recevoir un montant plus important.

Un prêt commercial est une opération très difficile avec beaucoup de nuances particulières.... Chaque détail peut jouer un rôle décisif dans cette affaire. Cela s'applique à toute entreprise, même celle qui a prouvé sa pérennité, sa fiabilité et sa rentabilité. Et en ce qui concerne l'obtention d'un prêt pour une nouvelle entreprise, il y a beaucoup plus de subtilités de ce type, car les risques du prêteur dans ce cas sont nettement plus élevés. Par exemple, il est très important qu'un entrepreneur soit prêt à risquer son propre argent. Par conséquent, il y a une colonne dans l'application où vous devez écrire exactement combien d'argent l'homme d'affaires envisage d'investir dans l'entreprise. Son remplissage est facultatif, cependant, une ligne vide sous cette rubrique entraîne presque toujours un rejet de la demande. La banque pense ainsi : si une personne n'est pas prête à risquer son argent, alors nous ne risquerons pas le nôtre.

Par conséquent, il est logique, à la recherche de financement pour une nouvelle entreprise, de contacter des agences spéciales qui travaillent spécifiquement avec les jeunes entreprises et les hommes d'affaires novices. Dans de tels endroits, il y a moins de paperasserie avec les documents et un pourcentage plus élevé d'approbation des demandes. Bien sûr, vous devrez payer plus pour de tels services.

Si les fonds ne suffisent pas pour l'équipement, vous pouvez envisager l'option de la location... L'essence de la procédure est la suivante: un homme d'affaires sélectionne l'équipement dont il a besoin, la banque paie l'achat, souscrit une assurance pour celui-ci, puis transfère l'achat à l'entrepreneur pour qu'il l'utilise. L'homme d'affaires paie le montant de la dette en plusieurs versements. Cela ne signifie pas que vous pouvez utiliser le leasing sans attirer vos propres fonds. Vous devez quand même effectuer un acompte. Dans chaque banque, il est fixé à un niveau différent, environ 5 à 30 % du coût de l'équipement acheté.

Une option à laquelle les hommes d'affaires novices ont souvent recours pour obtenir de l'argent pour leur propre entreprise est un prêt pour un particulier. Puisqu'il est difficile d'obtenir un prêt d'argent pour une jeune entreprise, vous pouvez utiliser votre droit de particulier à bénéficier d'un prêt en espèces. Le plus souvent, il est beaucoup plus facile d'obtenir des financements de cette manière qu'en essayant de cibler les prêts. Lorsque de l'argent est émis à un particulier, un plan d'affaires n'est pas requis, comme le sont les autres documents de l'entreprise. De nombreuses banques proposent ces types de prêts sous un seul document. Naturellement, le montant du prêt sera faible, ainsi que sa durée. Mais dans certains cas, c'est la meilleure option.

Financement participatif de projets d'entreprise

Une autre méthode pour obtenir un financement pour une entreprise est le financement participatif. Ce terme implique une collecte de fonds collective pour un projet précis. En théorie, le financement participatif peut collecter des fonds pour presque tout. Et toute la difficulté de travailler avec cette technique est de savoir si le fondateur va récolter la somme dont il a besoin.

Parmi les caractéristiques du financement participatif sont appelées :

Avoir une certaine idée. Il est impossible d'annoncer des frais pour une sorte d'« entreprise ». Il est nécessaire d'indiquer clairement ce que vous faites exactement - un café, une boulangerie, un magasin de musique. Les fonds de crowdfunding sont collectés dans un but précis au cours d'une période donnée.

Disponibilité des limites. Le montant dont vous aurez besoin est déterminé avant l'annonce des frais, ainsi que le calendrier.

Variété de projets financés. Les sites de financement participatif vous permettent d'accueillir des types de projets variés : sociaux et commerciaux, originaux et traditionnels, créatifs, expérimentaux, scientifiques, etc.

Capital-risque. Lorsque les gens investissent leurs fonds dans le financement participatif, ils n'ont aucune garantie réelle que le projet dans lequel ils ont investi sera couronné de succès. En conséquence, les plateformes de financement participatif ne fournissent pas de garanties de remboursement.

Gratuité. Les investisseurs n'obtiennent généralement aucun retour sur leurs investissements sur les plateformes de financement participatif. Ils soutiennent gratuitement les projets qu'ils aiment. Certaines entreprises offrent certains petits bonus pour le soutien.

Résultat. Lorsque le fondateur du projet reçoit de l'argent, il n'a pas le droit d'en disposer à sa guise. Puisque la collection était ciblée, les fonds doivent être dépensés pour la mise en œuvre de l'objectif spécifié dans le projet, et le fondateur doit le prouver.

Financement de projets d'entreprise en Russie

L'État devrait fournir un soutien aux entrepreneurs sur la base de la loi fédérale n° 209. La mise en œuvre de programmes visant à développer les petites et moyennes entreprises affecte directement le bien-être de l'État, car les personnes employées dans ce domaine constituent la base de son succès. fonctionnement.

Cependant, le soutien du gouvernement a des limites compréhensibles. Ainsi, personne n'entreprendra la fourniture complète d'une entreprise. C'est la responsabilité de l'entrepreneur lui-même. Les autorités municipales ne peuvent que créer des conditions positives pour le développement des entreprises.

Tous les détails sur le soutien gouvernemental dans le domaine des entreprises se trouvent sur le site Web du ministère du Développement économique. Les centres d'emploi locaux peuvent fournir des informations sur des cours gratuits qui peuvent être utiles à un futur homme d'affaires.

L'une des manifestations du soutien s'exprime dans les avantages fiscaux, ainsi que dans l'aide à la création d'entreprise. Afin d'obtenir ces privilèges, il est nécessaire de soumettre un plan d'affaires professionnel détaillé aux autorités compétentes. En outre, une condition préalable est l'emploi d'au moins deux employés avec une affectation de salaire.

Obtenez l'état. le soutien n'est pas facile et en raison des difficultés bureaucratiques qui surviennent toujours lors de l'interaction avec l'État. prestations de service. Par conséquent, de nombreux entrepreneurs refusent de tels privilèges, préférant s'appuyer sur des organisations non gouvernementales.

Cependant, des programmes de soutien fonctionnent en Russie. Ils sont conçus pour des secteurs d'activité prometteurs. Par conséquent, tout entrepreneur qui souhaite se faire aider doit prouver l'importance et la valeur de son idée pour la société. Si vous proposez un projet qui est déjà suffisant sur le marché, vous obtiendrez très probablement un refus. Ils filtrent également les projets qui ne sont pas conçus pour fonctionner à long terme, qui ne sont pas prometteurs ou qui ne disposent pas d'une analyse financière compétente.

Si un homme d'affaires propose une idée intéressante sous la forme d'un plan bien élaboré, il peut alors compter sur des subventions pour la mise en œuvre d'un tel projet.

En 2017, le montant des subventions s'élevait à un demi-million de roubles. L'aide financière ne peut pas être utilisée pour payer les locaux et les salaires... Une subvention de cinq millions peut être utilisée pour l'achat d'immobilisations. Mais seuls des projets uniques peuvent compter sur un tel soutien, qui enrichira bientôt considérablement la trésorerie.

Dans ce matériel :

Les débutants et les entrepreneurs chevronnés recherchent des sources de financement pour les entreprises. Sans injections financières constantes, aucune entreprise ne peut exister, et pour organiser votre propre entreprise, votre propre épargne ne suffit souvent pas. La comptabilisation des sources de financement est nécessaire lors de l'élaboration d'un projet financier pour l'année.

Les principales sources de financement peuvent être classées selon leur lieu d'origine :

• sources externes impliquant l'utilisation de capitaux empruntés ou empruntés ;
• sources internes constituées à partir des fonds propres de l'entreprise.

En pratique, ces formes de financement peuvent être combinées entre elles. Considérez les sources ci-dessus plus en détail.

Sources de financement internes

Les sources de financement internes sont la meilleure option pour la mise en œuvre des projets d'investissement. Après tout, pour leur utilisation, il n'est pas nécessaire de payer un taux d'intérêt ou de donner à quelqu'un une part dans l'entreprise (c'est-à-dire que le contrôle de l'entreprise reste entre les mains du propriétaire).

Les sources internes comprennent le revenu net (qui reste après impôts), l'amortissement ou les revenus locatifs.

Le résultat net de la société dépend à la fois de la rentabilité et de la politique de distribution de dividendes de la société. Il convient de noter que l'utilisation rationnelle des bénéfices obtenus implique non seulement la mise en œuvre de projets commerciaux prometteurs, mais également la prise en compte des intérêts des propriétaires et des investisseurs.

Aujourd'hui, il est de pratique courante de louer des locaux ou des équipements inutilisés. Cela augmentera le montant de l'épargne de l'entreprise pour la mise en œuvre des objectifs d'investissement et réduira le montant des fonds empruntés.

Le fonds d'amortissement a perdu de sa pertinence aujourd'hui pour de nombreuses entreprises industrielles. Le fait est qu'ils utilisent des équipements obsolètes avec de faibles taux d'amortissement. Par conséquent, ces fonds ne peuvent pas être considérés comme une source de financement à part entière.

Selon les statistiques, la plupart des entreprises n'ont pas assez de fonds propres pour mettre en œuvre des projets de mise à niveau des immobilisations, elles doivent donc se tourner vers des sources externes.

Sources externes de financement

Vers qui doit se tourner un entrepreneur qui n'a pas assez d'argent pour atteindre ses objectifs commerciaux ? Il a plusieurs options. Il s'agit d'investisseurs, de banques, de sociétés de crédit-bail ou de l'État.

Attirer un investisseur satisfera le besoin des finances de l'entreprise. Mais il faut comprendre que l'investisseur poursuit ses propres objectifs lorsqu'il investit de l'argent quelque part. Il peut être intéressé par les bénéfices ou par l'établissement d'un contrôle sur l'entreprise.

Il existe deux types d'investissements des investisseurs : le financement par emprunt et l'investissement direct. Dans le premier cas, le contrôle de l'entreprise reste entre les mains du propriétaire et l'objectif de l'investisseur est de fixer le revenu pour une période de 1 à 3 ans. Avec les investissements directs, une certaine part de l'entreprise revient à l'investisseur (généralement au moins 10 %). En conséquence, il peut influencer les décisions d'affaires, la constitution d'équipes et la stratégie de développement de l'entreprise.

Trouver un bon investisseur n'est pas une tâche facile. Mais il est important non seulement de trouver une personne qui dispose de fonds gratuits, mais de la persuader d'investir dans votre entreprise. Cela nécessitera un plan d'affaires bien rédigé contenant des sections marketing et financières. Il doit convaincre l'investisseur de la rentabilité du projet et de ses belles perspectives.

La plupart des entreprises préfèrent les banques à d'autres sources de fonds pour le développement des affaires.

Dans ce cas, les finances peuvent être obtenues assez rapidement, sans restrictions particulières et sans perte de contrôle sur l'entreprise.

L'obtention de fonds empruntés ne posera pas beaucoup de difficultés aux entreprises dont les indicateurs de profit sont stables. Ils auront besoin des états financiers de la dernière période fiscale et des garanties. Dans ce cas, il est généralement exigé que la garantie couvre jusqu'à 80-100 % du montant des fonds empruntés. Une alternative à la garantie est la caution des particuliers et d'autres entreprises, ainsi que les garanties bancaires et gouvernementales.

L'argent en banque peut être reçu à la fois à des fins d'investissement et pour la reconstitution du fonds de roulement et la mise en œuvre de certains contrats.

Il est presque impossible pour les entrepreneurs novices d'obtenir des fonds empruntés pour démarrer leur propre entreprise aujourd'hui. Même un plan d'affaires détaillé n'aidera pas. Dans les conditions économiques actuelles, les banques ne sont pas prêtes à prêter à des hommes d'affaires inexpérimentés, cela est associé à des risques élevés.

Mais les hommes d'affaires novices ne doivent pas désespérer. Pour une petite entreprise qui ne nécessite pas de gros investissements, vous pouvez obtenir un prêt à la consommation ordinaire en tant que particulier si vous avez besoin d'un montant important.

Si un entrepreneur a besoin d'acheter de l'équipement ou des véhicules à des fins commerciales, il peut alors recourir au crédit-bail. L'achat d'immobilisations en crédit-bail est beaucoup plus facile qu'à crédit. L'article lui-même agit comme une garantie. En parallèle, le leasing permet d'optimiser la fiscalité. Des amortissements dérogatoires sont appliqués pour les baux.

L'avantage du crédit-bail est la possibilité d'accorder un différé de paiement et le développement, avec la société de crédit-bail, d'un plan individuel de remboursement de la dette.

Il ne faut pas exclure de l'attention une source de financement telle que l'État. Certains entrepreneurs peuvent espérer recevoir des subventions gouvernementales, des subventions budgétaires ou des prêts à taux réduit. En règle générale, les secteurs d'activité à vocation sociale, productive et innovante ont le droit prioritaire de recevoir des fonds publics. Dans certains cas, l'argent peut être reçu gratuitement. L'essentiel est alors de rendre compte de leur utilisation prévue.

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	Investissements: Investissements 220 000 - 700 000 roubles La société Stop Credit est engagée dans la protection des droits des emprunteurs, y compris le service Faillite des particuliers, Faillite des personnes morales, Refinancement des citoyens, aujourd'hui l'un des domaines d'activité les plus pertinents en période de crise et dans une situation économique instable en le pays. Revenu annuel moyen de 4 100 000 roubles. La franchise Stop Credit est la fondatrice de ce type de service pour les citoyens qui ont...
	Investissements: 40 000 000 - 45 000 000 millions de roubles. Avantages de la franchise : L'entreprise est présente sur le marché depuis plus de 8 ans. Fidélisation élevée de la clientèle - 25 % de retour. Marketing de haute qualité. Propre infrastructure informatique performante « Crédit National » fonctionne depuis 2009. Notre tâche principale est de donner à nos clients la possibilité de recevoir des ressources financières en cas de besoin, grâce à la fourniture d'un service de cession-bail. Nous avons plus de 17 000 clients dans notre base de données, qui ...
	Investissements : Investissements 227 000 - 500 000 roubles. Qu'est-ce qu'une franchise du cabinet d'avocats fédéral "Freedom from credits": Entreprise socialement importante et demandée - des milliers de personnes dans votre ville ont besoin de services comme l'air. Un bon profit pour vous - à partir de 2,5 millions de roubles par an. Un minimum de tracas et de responsabilité - tous les problèmes juridiques du client sont résolus par le franchiseur. Des millions de clients potentiels - un emprunteur sur six. Le vrai avantage...
	Investissements: à partir de 250 000 roubles. Center for Credit Technologies propose un produit vraiment unique sur le marché des franchises de microfinance - une combinaison de deux marques très efficaces : Money for Home et Money Nearby. Un produit contient deux marques, chacune attrayante à sa manière. Donnez le choix à vos clients. Un produit contient deux formats pour faire des affaires de microfinance. Émettre des prêts dans les bureaux de vente en les plaçant dans ...
	Investissements : 59 000 - 500 000 roubles. "Oui! Crédit!" - service de crédit, fondé en 2010. Nous ne sommes pas une IMF (attention) ! Cette franchise n'existe probablement plus ! Domaine d'activité : Obtention de garanties bancaires pour l'exécution des marchés publics sous 44-FZ ; Prêts à des personnes morales ; Organisation de prêts hypothécaires pour les particuliers. "Oui! Crédit" c'est : plus de 40 banques partenaires ; qualité de prestation de service - plus de 3000 clients reçus ...
	Investissements : 150 000 - 400 000 roubles. Le Bureau indépendant des prêts hypothécaires (NBIK) a été fondé en août 2004 et est aujourd'hui le plus grand courtier en crédit de Russie. NBIK fournit une assistance à la population pour obtenir des prêts hypothécaires pour l'achat d'un appartement, d'une maison ou d'un terrain, ainsi que des prêts garantis par des biens immobiliers existants à toutes fins. Le conseil d'administration de NBIK comprend Mikhail Dubinin - ...
	Investissements: Investissements 450 000 - 600 000 roubles URAL-STROY opère sur le marché des services de construction depuis 2008. L'entreprise est engagée dans la construction de logements privés. Ural-Stroy adhère à la stratégie de « Qualité et ouverture au client », grâce à laquelle elle est leader sur le marché de la construction de chalets. Nous construisons des maisons clés en main modernes et confortables. Notre objectif : devenir un développeur - N° 1 en Fédération de Russie dans le segment de la construction de faible hauteur. Rejoignez-nous et ensemble nous pouvons développer...
	Investissements: Investissements 3 000 000 - 3 500 000 roubles International Language School est une école de langues d'anglais, de français, d'allemand, d'espagnol, d'italien et de chinois avec une formation systématique approfondie, où il existe un programme pour chaque âge et niveau. Aussi ILS est un réseau de clubs enfants pour l'enseignement précoce des langues étrangères aux enfants (à partir de 2 ans). ILS est une opportunité pour les franchisés de devenir un centre de formation et ...
	Investissements: Investissements 200 000 - 5 000 000 roubles L'histoire de la société « Orange » débute en 2003 avec l'ouverture d'un service automobile. Un an plus tard, l'entreprise a ouvert une entreprise de location de voitures. En 2006, sur le territoire du parking XL à Kazan, le premier centre auto « Orange. L'entreprise a donné une impulsion au développement des affaires dans la région et a survécu à la crise de 2008 en créant une entreprise de voitures d'occasion. Grand pas ...
	Investissements: Investissements 300 000 - 900 000 roubles Net Slate est l'entreprise à la croissance la plus rapide sur le marché des services juridiques. Nous sommes spécialisés dans la protection des citoyens rencontrant des problèmes de remboursement de prêt. Plus de 20 000 clients ont déjà résolu leurs problèmes avec notre aide. Notre mission : Rétablir la justice et aider à résoudre les problèmes juridiques avec les banques et les sociétés de microfinance. Ainsi, pour redonner calme et sommeil sain à nos clients ! ...
	Investissements: Investissements 300 000 - 1 350 000 roubles CENTRE JURIDIQUE "PravoAktiv" est une équipe unie de professionnels dans le domaine de la jurisprudence, de la banque et de l'assurance, de la vente et du marketing. MISSION "PravoAktiv" est d'aider les gens à résoudre leurs problèmes de crédit avec une haute qualité et à des prix abordables. En travaillant dans le conseil en crédit, nous avons vu qu'un grand nombre de personnes qui ont des difficultés de remboursement de crédit s'adressent à nous. Ils voulaient en avoir un nouveau...
	Investissements: Investissements 1 300 000 roubles Refinance.rf est un réseau de centres de solutions financières intelligentes qui aident les clients à refinancer leurs obligations de prêt (hypothèques, cartes de crédit, microcrédits) à des conditions plus avantageuses dans les banques partenaires et les IFC. D'ici fin 2019, nous prévoyons de devenir la marque n°1 sur le marché du conseil en refinancement et en finances personnelles en Fédération de Russie. C'est un centre multifonctionnel pour les documents, tout sur la finance privée...

L'une des principales caractéristiques essentielles des investissements est la disponibilité de sources de financement pour les objets de l'activité entrepreneuriale. Dans le même temps, non seulement les liquidités et les dépôts bancaires ciblés, mais aussi les prêts, actions, actions et autres titres peuvent servir de sources de financement. Parallèlement à cela, les sources nécessaires à la mise en œuvre de projets d'investissement peuvent être des technologies développées, des machines et des équipements, tout autre droit de propriété et de propriété ayant une valeur monétaire.

La loi fédérale n° 39 définit les sources de financement des investissements :

• - les ressources financières propres (bénéfice, épargne, dotations aux amortissements, sommes versées par les organismes d'assurance sous forme d'indemnisation des dommages, etc.), ainsi que d'autres types d'actifs (immobilisations, terrains, propriété industrielle, etc.) et fonds attirés (fonds provenant de la vente d'actions, contributions caritatives et autres, fonds alloués à titre gracieux par les sociétés holding et par actions supérieures, les groupes industriels et financiers);
• - des dotations des budgets fédéral, régionaux et locaux, des fonds de soutien à l'entrepreneuriat, mis à disposition gratuitement ;
• - investissements étrangers fournis sous forme de participation financière ou autre au capital autorisé de coentreprises, ainsi que sous forme d'investissements directs (en espèces) d'organisations internationales et d'institutions financières, d'États, d'entreprises et d'organisations de diverses formes de propriété et les individus ;
• - diverses formes de fonds empruntés, y compris les prêts accordés par l'État à titre remboursable, les prêts d'investisseurs étrangers, les prêts obligataires, les prêts des banques et autres investisseurs institutionnels : fonds et entreprises d'investissement, compagnies d'assurance, fonds de pension, ainsi que les billets à ordre et d'autres fonds. Loi fédérale de la Fédération de Russie "Sur les activités d'investissement dans la Fédération de Russie réalisées sous la forme d'investissements en capital" М 39-ФЗ du 25 février 1999

Les trois premiers groupes de ces sources forment le capital propre du bénéficiaire. Les sommes recueillies par lui auprès de ces sources extérieures ne sont pas remboursables. En règle générale, les entités qui ont fourni des fonds via ces canaux participent au produit de la vente des investissements sur la base d'une propriété partagée.

Le quatrième groupe de sources constitue le capital emprunté du bénéficiaire. Ces fonds doivent être restitués à des conditions déterminées à l'avance (modalités, pourcentage). Les entités qui ont fourni des fonds au bénéficiaire via ces canaux ne participent pas aux recettes du projet.

Selon les sources de financement que l'entreprise attire pour financer ses activités d'investissement, il existe trois principales formes de financement d'investissement :

• - L'autofinancement est le financement d'activités d'investissement entièrement aux dépens de leurs propres ressources financières, constituées de sources internes. Cette forme de financement est généralement utilisée dans la mise en œuvre de projets d'investissement à court terme avec un faible taux de rendement.
• - Le financement par crédit est utilisé, en règle générale, dans la mise en œuvre de projets d'investissement à court terme avec un taux de retour sur investissement élevé. La particularité du capital emprunté est qu'il doit être restitué à des conditions prédéterminées, alors que le prêteur ne prétend pas participer aux revenus de la vente des investissements.
• - Le financement par actions ou financement mixte est une combinaison de plusieurs sources de financement. C'est la forme la plus courante de financement des activités d'investissement ; elle peut être utilisée dans la mise en œuvre de divers projets d'investissement.

Lors du choix des sources de financement pour les activités d'investissement, le problème doit être résolu par l'entreprise en tenant compte de nombreux facteurs : le coût du capital attiré, l'efficacité de son rendement, le ratio des fonds propres et du capital d'emprunt, qui détermine le niveau de financement l'indépendance de l'entreprise, le risque résultant de l'utilisation de l'une ou l'autre source de financement, ainsi que les intérêts économiques des investisseurs.

Les sources externes comprennent : les allocations du budget de l'État de divers fonds pour soutenir l'entrepreneuriat sur une base non remboursable ; l'investissement étranger; diverses formes de fonds empruntés sur une base remboursable.

Sources internes d'investissement. Traditionnellement, en Russie, le financement des investissements en capital se faisait principalement à partir de sources internes. On peut supposer qu'à l'avenir ils joueront un rôle décisif, malgré l'attrait accru des capitaux étrangers. L'instabilité financière et économique est le principal facteur affectant l'état des opportunités de financement des investissements nationaux. L'inflation dévalorise l'épargne des entreprises et de la population, ce qui réduit considérablement leurs opportunités d'investissement. Néanmoins, le manque de potentiel d'investissement domestique peut être considéré comme relatif.